Adobe（ADBE）のデジタルメディア収益への貢献は、AIの楽観主義に支えられる

$アドビ (ADBE.US)$ は、市場終了後の12月11日に、2024年度第4四半期の結果を報告する予定です。

ADBEは、ジェネレーティブ人工知能機能に投資している大規模な設計ソフトウェア群に対する堅調な需要により、第4四半期の収益が増加すると予想されています。アドビは、2024年度第4四半期の総収益を55.0億ドルから55.5億ドルと予測しています。

アドビは、非GAAPベースの収益が1株あたり4.63ドルから4.68ドルの間になると予想しています。コンセンサスによる収益の見積もりは55.4億ドルに固定されており、前四半期に報告された数値から9.71％の増加を示唆しています。

1株当たり利益のコンセンサス推定値は4.67ドルと予想されており、これは前年同期に報告された数値から9.13％の増加を示しています。

2024年11月、JPモルガンはオーバーウエイト評価を再確認し、アドビは下半期の見通しが前向きであることを強調しました。この要因で浮き彫りになったのは、アドビの期待される業績を左右する主な要因として、価格設定、GenAI の牽引、製品ビジョンです。

アドビのCreative Cloud Net新ARRは、第3四半期と第4四半期に前年比で増加すると予測されており、過去3四半期の下落からシフトしています。この変化は、価格の推移と、Firefly ServicesやAcrobat AI Assistantなどの製品を含むアドビのGenAIポートフォリオにおける勢いが高まる可能性があることに起因しています。次回のMAXユーザーカンファレンスでも、アドビのAIの進歩が紹介される予定です。

アドビが第2四半期に過去最高の53億1000万ドルの収益を報告した前四半期は、主にAcrobat AI AssistantとFireflyプラットフォームにより、前年比11％の増加を記録しました。

アドビの楽観的な見通しに大きく貢献しているのは、人工知能への積極的な取り組みです。アドビは、クリエイティブクラウド、ドキュメントクラウド、エクスペリエンスクラウドを含む製品スイート全体にAIを統合してきました。創造的表現のためのジェネレーティブAIモデルのファミリーであるAdobe Fireflyの導入は極めて重要な発展でした。Photoshopのテキストから画像への生成やジェネレーティブフィルツールなどのFireflyの機能は、デザインプロフェッショナルの生産性と創造性を高めるように設計されています。

これらの革新は、既存の製品を強化するだけでなく、新しい市場機会を開いています。アドビのエコシステム内のパートナーからのフィードバックは好意的で、8月と9月にはアドビが好調だったと報告されています。

あるパートナーから、効率化のためにアドビのツールの使用が拡大していることと、競争力のある価格上昇により市場がアドビにシフトしていることについて、重要なフィードバックが1つありました。このフィードバックは、特に第3四半期と第4四半期に加速すると予測しているアドビの成長に対するJPモルガンの建設的な見方と一致しています。

これが、アドビがアプリケーションソフトウェア分野で市場シェアの 55%（59.45%）以上を占めている理由を説明しているのかもしれません。彼らは現在1位にランクされています。

アプリケーション開発カテゴリにおけるアドビの競合上位3つは、15.13％のMicrosoft Azure、4.04％のJIRAソフトウェア、3.54％の市場シェアのPlaidです。

ご覧のとおり、Azureはアドビに追いつこうとしていますが、アドビは進行中のデジタルトランスフォーメーションのトレンドを活用するための戦略的立場をとっています。

アドビの戦略は、イノベーションと慎重なコスト管理による持続可能な成長に焦点を当てています。同社は投資のほとんどをマーケティングではなく研究開発に向けています。マーケティングは成長の勢いを維持すると予想されます。アナリストは、アドビがAIを活用して製品提供を強化することに重点を置いているため、競争の激しいソフトウェア市場で時代を先取りし続けると信じています。

過去3か月間にアドビに12か月間の価格目標を提示した30人のウォールストリートアナリストに基づいています。平均目標価格は620.88ドルで、高い予測は703.00ドル、低い予測は450.00ドルです。平均目標価格は、前回の547.05ドルから13.50％変化しています。

この価格目標に対する肯定的な評価は、アドビに対する市場の前向きな見通しによるものかもしれませんが、収益が予想を上回っているにもかかわらず、一部のAIソフトウェアが収益後にどのように業績を上げているかを見てきたので、注意が必要だと思います。

アドビ（ADBE）株の所有構造は、機関投資家、個人投資家、個人投資家が混在しています。同社の株式の約67.33％は機関投資家、0.15％はインサイダー、32.52％は公開企業と個人投資家が所有しています。

ヘッジファンドが持ち株をどんどん減らしているのを見ました 547.5K 前四半期の株式は、第2四半期の収益が好調で、収益が前年比で11％増加したにもかかわらずです。

しかし、株式の量は2024年5月からの増加に比べて小さかったため、それほど心配する必要はないかもしれません。

アドビの最近の業績に対する投資家の感じ方を見ると、過去30日間でADBEを保有するポートフォリオは増えていないようで、実際には0.6％の落ち込みが見られましたが、過去7日間では1.1％の増加が見られます。これは、ソフトウェアセクターの収益の一部によってもたらされたAIの楽観的な見方が原因である可能性があります。

しかし、先週のこれらの収益は好調ではなく、収益が上回ったにもかかわらず落ち込んだものもあります。ですから、投資家はADBEの収益よりも慎重なアプローチを取り、中立性を保っているのではないかと思います。

ADBEが12月初旬に連結から脱却し、高値で取引されているのを見てきたように、これも一部のAIソフトウェア企業がもたらしたAIの楽観的な見方によるものですが、昨日の取引で見られるように、これらのAIソフトウェアのほとんどは下落しています。

それにもかかわらず、ADBEはなんとか短期および長期のMA期間を超えて取引でき、MACDは依然として減速の兆候もなく上向きの動きを示しています。

MTFは強い上昇トレンドのシグナルを出していませんが、予想外の収益が見込まれる可能性があるため、ADBEについては引き続き検討できます。しかし、収益後に価格が急騰するのか、それともギャップアップするのかは、注意深く見守る必要があります。

AIソフトウェア関連株はある程度統合されているので、ADBEについては慎重な姿勢を保ったほうがいいと思います。そうすれば、ADBEがなんとか収益のサプライズを提供できたとしても、株価は依然としてボラティリティの高い状態で取引される可能性があります。

株価の動きを見て、ADBEが決算発表前の12月11日にポジションを取る価値があるかどうかを確認します。

AIの楽観的な見方を背景に、ADBEが予想外の収益を上げるかどうか、コメント欄であなたの考えを共有していただければ幸いです。

免責事項：提示された分析と結果は、当該株への投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋に分析のためです。