アドビとオラクルの財務報告がまもなく公表されます。米国株が今週注目すべき6つの主要要因があることを思い出させてください。

1. 金曜日に市場は急落し、7つの巨人のうち6つが急激に下落しました。TSLAは8.45％下落し、NVDAは4.09％下落し、GOOGは4.02％下落し、AMZNは3.65％下落し、METAは3.21％下落し、MSFtは1.64％下落しました。ただし、AAPLはほとんど下落せず、わずか0.7％下落しました。したがって、この記者会見のリスクは想像できると思いますが、それは間違いなく小さくはありません。市場動向から判断すると、7つの巨人の中で唯一下落しなかったのはAAPLですので、必然的に市場は下落分を補うことになります。

2. 現在、市場は9月の連邦準備制度の利下げを50ベーシスポイントで価格設定し始めています。来週は連邦準備制度の利下げ会合の沈黙期間であり、つまり、今週は連邦準備制度関係者は市場を保護するために出てこないことを意味します。さらに、9月13日以降、S&P構成株の約50％が返済の沈黙期間に入ります。企業の返済がなくなると、市場の流動性は間違いなく悪化します。来週の米国株の変動は小さくないと思います。

3. 今週はハリスとトランプの初めての討論があります。大統領選挙は今年の米国株のトレンドを決定する重要な要因です。討論のトピックは、6月27日のトランプとバイデンの討論と同様に、インフレ、法人および個人税、住宅、移民などを含む内政政策に焦点を当てると予想されます。政策経験が不足しているハリスの対応が注目されます。最新の世論調査では、ハリスはいくつかの微妙な州でわずかにトランプをリードしていることが示されています。

非農業データの発表後、市場の連邦準備制度理事会による利下げの期待は大きく変動しました。データが発表されて間もなく、市場は9月に連邦準備制度理事会が利下げを50ベースポイント行う確率が65%であると予測しました。しかし、時間が経ち、連邦準備制度理事会の幾人かの公式の発言があったことで、利下げの期待は大幅に調整されました。9月に25ベースポイントの利下げが有力視されるようになり、市場の最新価格は70%の確率となりました。ただし、ウォールストリートの専門家は、50ベースポイントの利下げの可能性が現在も完全には排除できないことを念頭に置いており、来週の消費者物価指数（CPI）データが決定的な要素となるでしょう。木曜日の生産者物価指数（PPI）、初期失業保険申請件数、および金曜日に公表されるミシガン大学の消費者信頼指数も、米国の金融政策の風向きとなるでしょう。

今週の市場のトレンドについては、全体的には弱気です。売り方に行くかどうかはそれぞれの選択ですが、9月17日の連邦準備制度理事会の会合後、段階的に強気の考えに戻るべきです。何せ四半期末のリバランスが来る予定で、VIXオプションの納入もあり、必ず上昇傾向がやってくるでしょう。皆さんはこの長い時間窓をつかんで市場に参入してください。

ウォールストリートもこの週、市場を猛烈に下げる必要がある可能性が非常に高く、それによって9月に連邦準備制度理事会が利下げ50ベースポイントを強いられることになります。急激な下落は間違いなく個人投資家を怖がらせるでしょう。以前は比較的高い水準にある時に、ゴールドマンサックス、モルガン・スタンレー、バンク・オブ・アメリカなどの機関投資家はアメリカ株式市場は引き続き急騰すると述べました。この何日かを観察してください。これらの機関投資家は、9月17日前後にアメリカ株式市場は下降すると発言することになるでしょう。 $アップル (AAPL.US)$ $テスラ (TSLA.US)$ $エヌビディア (NVDA.US)$