人工知能かバフェットに支援されたホームビルダーか - 高金利にさらされる中誰が勝つのか？

しかしながら、市場の強さは一握りの巨大テック株によって主に牽引されています。 $アルファベット A(GOOGL.US)$, $メタ プラットフォームズ A(META.US)$, $アップル(AAPL.US)$, $アマゾン ドット コム(AMZN.US)$世界平均株式ファンド、JPモルガンのテクノロジーファンド、そしてMSCI ACWI株式ファンド $エヌビディア(NVDA.US)$。それが何故テック株重視のmoomoohigher今年の株価は他に比べて大きく上がっているのか。IYW vs. .SPX; Source: moomoo $Nasdaq Composite Index(.IXIC.US)$すべての投信はETFに転換し始めました $S&P 500 Index(.SPX.US)$経験豊富な投資家にとって、これらの急騰するテック株価格は、2000年代初頭のドットコムバブルを思い起こさせるかもしれない。株式市場では、オーバーバリュー化された資産が持続不能な高値に急騰し、バブルが「はじける」と価格が地に戻るまで生じます。 $NYダウ(.DJI.US)$.

AIなどの投資テーマが今年投資家の注目を集めている一方で、ホームビルダーは本年度はひっそりとアウトパフォームしています。これは、米国の住宅不況に直面しているという点を考えると、驚くかもしれません。

ウォーレン・バフェットの $バークシャー・ハサウェイ(BRK.A.US)$ $バークシャー・ハサウェイ クラスB(BRK.B.US)$最近、フォーム13fを公表した「バフェット（バークシャーを通じて）」は、3つの異なるホームビルダーに新規ポジションを持っていることを示しています。 $D.R. ホートン(DHI.US)$, $レナー A(LEN.US)$世界平均株式ファンド、JPモルガンのテクノロジーファンド、そしてMSCI ACWI株式ファンド $NVR(NVR.US)$.

ここで読む： ウォーレン・バフェットの2023年第2四半期13Fファイリング更新情報 & 13Fトラッキング：Q2 2023インスティットショナルポジションの変化

過去1年で利上げが急増し、住宅経済にはハードルとなっています。既存住宅の売り上げは大幅に減少し、住宅ローンの発行は2年前の1割程度に低下し、住宅価格の上昇は1年前にピークに達しました。しかし、.XHB vs. .SPXを比較すると、住宅経済は今年度はアウトパフォームしていることがわかります。Source: moomoo $SPDR S&P Homebuilders ETF(XHB.US)$

2023年6月には、新築住宅販売が前年6月に比べ23.8％大幅に増加した一方、既存住宅販売は前年より18.9％減少しました。この大きな差の主な理由は、金利ロックイン効果の影響です。現在の住宅ローン金利が7％を超えるため、多くの家主は現在の低金利3.5％を維持したいと考えており、自分の不動産を売ることをためらっています。家の在庫が減少し、販売用住宅の在庫が減少したことによって生じました。この現象は一般的に"家を嫌い、住宅ローンを愛する"と呼ばれ、最終的に売り手が低いレートを譲ることに消極的であるために取り引きが不可能なビルダーにはチャンスがあります。