アリババグループホールディング（BABA）の業績発表分析2023年8月10日前場

$アリババ・グループ (BABA.US)$は、2023年8月10日（木）のマーケットオープン前にFQ1 2024の報告書を発表する予定です。

アリババは、需要のCOVIDによる引き上げにより、2020-21年に天文学的な売上成長を経験した後、過去数四半期においてトップラインの成長に苦戦しています。

中国の経済問題とテクノロジーセクターへの規制強化の影響は、アリババのビジネスに影響を与えました。

マネジメントの収益性への再注目により、アリババのTTMフリーキャッシュフローはFQ4 2023時点で約25億ドルに回復しました。

アリババは、10億人以上の巨大で重要なマーケットシェアを持っているため、中国の再開と財政刺激から恩恵を受けることが期待されています！

最新の決算報告書で注目すべき点は、USDでのトップライン成長（4四半期のマイナス成長率の後）がビジネスに戻るにつれ、より改良されたフリーキャッシュフローの生成です。

アリババは、地元通貨（RMB）で過去2四半期の売上高成長を記録しており、米ドルの弱さとFQ1 2023年と比較して容易な状況のため、収益予想を上回ることが期待されています。

この記事では、アリババの一部の財務データのファンダメンタルズ分析と最近の株価動向のテクニカル分析を共有します。

私は、Q1 2024報告でより高い売上高を伴うEPS予測を上回ると予想しています。主な売上高の増加は、クラウドサービスから来るはずです。

中国経済が減速しているため、電子商取引と支払セグメントが減速した可能性があります。

クラウドインフラの代替供給元に移行する企業が増えることで、アリババのクラウドビジネスは大幅に成長するため、2.03 eps以上を実現する可能性があります。

アリババクラウドは、より多くの国際市場に進出するための外向きの取り組みも行っています。

アリババは、今年の中国企業からの圧迫があったにもかかわらず、2％以上の成長を達成しましたが、他の同様の中国ADRに比べればそれほど偉大ではありません。

アリババは非常に強靭であり、ポジティブな成長を提供することができました。

最新の決算においてより重要なのは総売上高の見通しがどのようになるかです。このため、アリババの損益計算書を見ると、総売上高が減少することが予想されます。というのも、中国国内のEコマース需要が鈍化・減少しているためです。

アリババの株価を牛熊相場に戻すためには、予想以上の収益結果が役立つ可能性がありますか？

運用ポートフォリオによって、アリババ株式に対する投資家の前向きな見方が非常に高くなっています。過去7日間には0.5%、過去30日間には4.9%増加しています。

これは、10億人以上のユーザーを抱えており、中国の景気刺激策の恩恵を受けることが期待されているためです。

SMAは、アリババが現在弱気トレンドにあることを示しています。これは最近の中国経済の鈍化が原因かもしれません。

予想を上回る収益結果は、アリババをブルトレンドの領域に戻すのに役立つでしょうか？

RSIのモメンタムは良く、オーバーソールドに向かって移動していることがわかります。

これはアップカミング決算報告書での良好な結果に期待が高まっているため、買いが建てられつつあることを示唆しています。

アリババのＡＤＸは20～40の間で、トレンドが形成されていることを示していますが、+DIが-DIとあまりにも近すぎるため、中立的な強度の形成が示唆されています。

08/09/2023にアリババの株価がどのように取引されるかを見て、+DIで改善があるかどうかを確認するつもりです。

アリババは8月初めに弱気の反転を示しており、これはアリババにとって良くない兆候です。市場もフリーキャッシュフローの生成にさらなる改善が見られるかどうかを見ています。

これは重要であり、アリババは売上高成長を達成したとしても、米ドルが強くなるとフリーキャッシュフローが低下する可能性があるためです。

私が見たところ、アリババは過去2四半期にわたってEPS予測を上回っていますが、より重要なのは、収益のプラスであり、収益に注力することです。

テクニカル面で、アリババ株価は弱気トレンドにあるようです。これは、中国の経済的な苦境やテクノロジーセクターに対する規制強化の影響があるかもしれません。

私は、アリババの株価が今夜（2023年8月9日）どのように取引され、市場や投資家がその株価にどのように反応するかを監視します。

アリババが課題に打ち勝ち、利益率に再度注力することができると思いますか？コメント欄であなたの考えを共有していただけると幸いです。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。