アマゾンドットコム2024年第2四半期の財務報告分析

重要な財務データ $アマゾン ドット コム(AMZN.US)$

1. 売上高：

為替レートの影響を除いた場合、1,480億ドルの売上高を記録し、前年同期比11％増加しました。

2. eps (当期純利益):

実際の値は1.26ドルで、1.0373ドルの予想を上回っています。

3. 当期純利益：

当期純利益は135億ドルです。

各業務部門の実績

1. 北米および国際ECビジネス：

北米収入は900億ドルで、前年同期比9％増加しました。

国際収入は317億ドルで、前年同期比10％増加しました（為替レートの影響を除く）。

収入は263億ドルで、前年同期比18.8％増加しました（為替レートの影響を除く）。

AWS年間売上高は1050億ドルを超えています。

AWSの売上高は93億ドルで、前年同期比43％増加しました。

3. 広告ビジネス：

広告収入は50億ドルを超え、年間同比で20億ドル増加しました。

主要なハイライト

1. AWSの成長：

Q1の17.2％からQ2の18.8％に増加したAWSの年間成長率。

企業が大部分のコスト削減を完了し、新しい現代的なインフラストラクチャの構築を開始し、クラウドコンピューティングに移行することが主な推進力です。

AWSはジェネレーティブAIに優れ、数十億ドルの収益を上げました。

2. 広告業務：

広告事業は引き続き成長し、特にビデオ広告の分野において巨大な潜在力を示しています。

広告マーケティング会議に初参加し、積極的なフィードバックを得ました。

3. 小売事業：

北米と国際的なEC事業は堅調で、特に日用品や低価格商品の販売において優れたパフォーマンスを発揮しています。

迅速な配送とより多くのPrime会員の特典（無料のレストラン配送や医薬品の定期購入サービスなど）により、顧客の買い物頻度と総支出が増加しました。

4. AIとテクノロジー投資：

生成的AIおよび機械学習領域における多額の投資、Amazon SageMakerおよびAmazon Bedrockを含む。

生成的AIアシスタント（Amazon Qなど）は、ソフトウェア開発および顧客サービスで優れたパフォーマンスを発揮しました。

Prime Videoは62のエミー賞のノミネートを受けた素晴らしいパフォーマンスを発揮しました。

オリジナルコンテンツやスポーツイベント（長期契約のNBAやWNBAなど）が多くの視聴者を魅了しています。

低軌道衛星Kuiperの製造と展開を加速し、2024年第4四半期に打ち上げる予定です。南米7か国に衛星ブロードバンドサービスを展開するためのVrioとの提携。

経営陣の見通し

AWSと生成AIの長期的な潜在力に楽観的であり、クラウドコンピューティングとAIが引き続きビジネスの成長を推進すると考えています。

会社がコスト削減と効率改善に継続的な努力をしており、地域別在庫管理や1箱あたりの配送量の増加などが挙げられます。

ブライアン・オルサフスキー（最高財務責任者）

広告業務とAWSが会社の収益性において重要な役割を果たしていることを強調しています。

2024年第3四半期までの単位販売量の増加が続くと予想されますが、消費者の価格に対する慎重な姿勢が高価株の販売に影響を与える可能性があります。

深い分析とコメント

1. 収益性とコスト管理

Amazonはコスト削減に多くの努力をしており、特に電子商取引ビジネスにおける収益性において一定の進展を遂げました。ただし、人工知能サービスの高い需要に直面している中、Amazonの投資が大幅に増加しており、これが短期の利益への圧力となる可能性があります。CEOのアンディ・ジャシー氏は、コスト管理を推進していますが、人工知能やクラウドサービスへの投資は、短期的な収益性に負の影響を及ぼす可能性があります。

2. クラウドビジネスの成長見通し

第2四半期においてAWSは好調でしたが、将来の成長見通しについては懸念される要素があります。第3四半期の売上予測は予想を下回り、企業顧客が現在の経済環境においてクラウドコンピューティングサービスに対して慎重な姿勢をとっていることを示しています。AWSの長期的な成長潜力は依然として存在していますが、短期的にはいくつかの課題に直面する可能性があります。

3. 投資とイノベーション

AmazonのAIやその他のイノベーション分野への投資は、長期的な収益につながる可能性があります。これらの投資は短期的には利益に影響を与える可能性がありますが、将来の成長や市場競争力を推進することが期待されます。

結論

Amazonは第2四半期には堅調な成績を残しましたが、第3四半期の業績予想はいくつかの潜在的な問題を明らかにしました。経済の不確実性や顧客のニーズの変化に直面して、Amazonはコスト管理を維持しながら、引き続きイノベーションと技術投資で先行きを見据える必要があります。これは難しいバランスです。