アマゾン（AMZN）のAI投資は収益を伸ばします

$アマゾン･ドットコム (AMZN.US)$ は、市場終了後の10月31日（木曜日）に四半期決算を発表する予定です。AMZNは、2024年9月30日までの期間の四半期収益の増加を報告する予定です。

AMZNは、収益が前年の1,430億8,000万ドルから1,572億ドルに9.9％増加したと報告しています。

2024年8月1日のAMZNの予想では、9月30日に終了した期間の収益は1,540億ドルから1,5850億ドルの間でした。

Amazon.comの1株当たり利益（EPS）のコンセンサス推定値は1.14ドルになると予想されています

アマゾンは2024年第2四半期もアマゾンウェブサービス（AWS）が市場の 33% を占め、最大の市場シェアを維持し続けています。続いて、マイクロソフト・アズールが市場の20％を占め、グーグルクラウドが10％を占めています。他のすべてのクラウド・インフラストラクチャー・プロバイダーは、第2四半期の市場の残り37％を占めています。

アマゾンウェブサービス（AWS）は 32% と最も高い市場シェアを維持しており、その次は $マイクロソフト (MSFT) $ アズール（23％）とグーグルクラウド（10％）、アリババクラウドとテンセントクラウドはアジア太平洋市場で注目すべきプレーヤーです。

クラウドサービスはIaaS、PaaS、SaaSに大きく分類され、AWSがIaaSセクターをリードしています。一方、PaaSとSaaS市場は、主要なプレーヤーが多様であることで著しい成長を見せており、合計市場価値は数十億に達すると予測されています。

クラウド市場のダイナミクスは、北米をリードする地域的な採用、アジア太平洋地域の急成長、ヨーロッパの着実な拡大によって形作られます。一方、セキュリティ対策と、AI、ML、エッジ、サーバーレスコンピューティングなどの新しいテクノロジーは、将来の市場の進化に不可欠です。

小売大手のAmazon.comの発案によるAWSは、なんと32％のシェアで世界のクラウド市場を支配しています。AWSの成功の鍵は以下にあります。

市場への早期参入です

堅牢なテクノロジー

多様なサービス提供

競争力のある価格設定

優れたカスタマーサポート

AWSは、豊富なリソースを持つ親会社に支えられた急速な拡大と規模のおかげで、効果的に市場を追い詰め、他に負けないクラウドプロバイダーとしての地位を確立しました。

AWSの優位性は、次のことに起因します。

幅広いサービス

費用対効果

柔軟性

運用効率の向上

AWSの魅力的なサービスを考えると、IaaSセクターで最大の市場シェアを占めているのは当然のことです。

私は、Amazon AWSが次の報告四半期に収益にさらに大きな貢献をすることを期待しています。

AWSのGraviton CPUチップは、データセンターの大手顧客1,000社の 90% 以上が使用しています。2018年に発売されたGravitonチップは、AWSのビジネス全体の重要な部分になりつつあります。AWSのカスタムシリコン戦略には、インフェレンティアやトライニウムなどのAIチップが含まれています。

2018年、アマゾンウェブサービスは、データセンターサーバー用の自社開発の中央処理ユニットチップであるGravitonを発売しました。ちょうど6年後、AWSの大手サーバー顧客の大多数がGravitonユーザーになりました。

AWSのコンピューティングおよびAI/ML担当ディレクターであるRahul Kulkarniは、Business Insiderに、エラスティック・コンピューティング・クラウド（EC2）の大手顧客1,000社のうち、90％以上がGravitonチップを使用していると伝えました。顧客はAWSのEC2サーバーを介してのみGravitonチップにアクセスできます。

私は、このCPUチップが売上と収益の面でAmazonの収益にどの程度貢献しているのかを知りたいです。

Amazon.comがどのようにお金を稼ぎ、使うか。最新の報告された収益に基づいて、期間限定ベースです。Amazonがどのように収益を上げているかを注意深く見ると、AWSからの収益貢献は増加していますが、それでもamazon.comの北米および国際地域を上回っていないことがわかります。

ですから、特にEC2サーバーから入手できる新しいチップで、AIがAWSの収益にどれだけ役立ったかを見るのは興味深いでしょう。

将来のキャッシュフローを見ると、AMZNの公正価格はどれくらいですか？この見積もりでは、割引キャッシュフローモデルを使用しています。

AMZNは現在、公正価値の見積もり（321.96ドル）を下回って取引されています。公正価値を20％以上大幅に下回っています。

ですから、AIの開発によりAWSが収益に大きく貢献するはずなので、Amazonの株価は上昇すると確信しています。

AMZN EPSがどのように上昇しているかを見ると、過去数年間でそれを上回ったり上回ったりしていて、EPSは一貫して上昇傾向にあります。

方法を見てみると $アルファベット クラスA (GOOGL.US)$ は、AWSに最も近いクラウド競合企業の1つで、10月29日の収益は、AIの需要によりAlphabetの収益が15％増加して883億ドルになったと報告しました。

Amazonが市場シェアをリードしていることを考えると、AMZNの方がはるかに良いと思います。

AMZNが収益を上げる前にどのように取引していたかを見ると、AMZNが上向きの動きで取引を続けると、MACDの強気なクロスオーバーが形成される可能性があることがわかります。GOOGLがAI需要により収益が増加したと報告しているためです。

AMZNが短期移動平均と長期移動平均の両方を上回って快適に取引されていることを考えると、MTF（マルチタイムフレーム）からも強い上昇トレンドのシグナルが見られます。

10月31日の決算発表後、株価は順調に上昇または急騰すると思います。

クラウド分野でAmazonの競合相手であるAlphabetが、AIの需要により収益を大幅に改善できたことを考えると、AWSの市場シェアがはるかに高いため、Amazonの方がはるかにうまくいくと思います。

今日（10月30日）の取引では、AMZNの価格動向を見ていきたいです。

AmazonがAWSからの多大な貢献によって収益を驚かせると思うかどうか、コメント欄であなたの考えを共有していただければ幸いです。

免責事項：提示されている分析と結果は、当該株式への投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋に分析用です。