アマゾンドットコムの収益プレビュー：AWSと広告が成長の源になると予想されている

アマゾンは、2024年第2四半期に1株あたり1.02ドルの四半期利益を予想されており、これは前年同期比57.63％の変化を表しています。

売上高は1485.9億ドルで、前年同期比10.58％増加する見込みです。

$アマゾン･ドットコム (AMZN.US)$ 株価は2024年、151.54ドルでスタートし、ここ数週間で年初来高値の201.20ドルに達した後、現在182.5ドルに位置しています。主力のeコマース事業とAmazon Ads、Amazon Web Services（AWS）などの新興事業による持続的な成長の期待に支えられ、同社の時価総額は今年に入って2兆ドル超を超えました。

Q2レポートでは、AWSは投資家の注目の的となります。クラウドベースのコンピューティングパワーやその他のサービスを事業に貸し出す同部門は、アマゾンの主要な利益ドライバーであり、2023年には同社の370億ドルの営業利益の3分の2を貢献した一方で、同社の総売上高の16%を占めました。

アマゾンドットコムは現在、ビジネスに対してクラウドサービスを提供する最大の企業です。しかし、ライバル企業など $マイクロソフト (MSFT.US)$ ビジネス向けのクラウドサービスの最大の提供者はアマゾンであるが、「Azure」と「Google Cloud Platform」などの競合他社は、より多くのシェアを得るために人工知能の提供を急いでいる。 $アルファベット クラスA (GOOGL.US)$競合他社である「Azure」と「Google Cloud Platform」は、「AI関連のビジネス」で競合することに加えて、「ハイパースケーラー」と呼ばれる各社は、2022年から昨年にかけて企業がIT支出を削減または最適化したことにより、販売成長の再加速を図っています。

それぞれがAI関連ビジネスに参入し、ハイパースケーラーと呼ばれるこれら企業は、2022年から昨年にかけての企業のIT支出の削減や最適化に対処するために、セールス成長の再加速に取り組んでいます。

したがって、AWSの成長率は、アマゾンが第2四半期の業績を発表する際に投資家たちが注視することになるでしょう。 FactSetによると、アナリストたちは、この部門の売上高が17.5%増の2,600億ドルに成長することを予想しています。第1四半期の成長率は17.2％でした。

AIスタートアップのAnthropicへの追加投資に関する発表がありました。アマゾンは、昨年末に人工知能スタートアップとの40億ドルの取引を完了したことを発表し、さらに275億ドルを投資しました。

「インフラの近代化に取り組む企業とAWSのAI機能の魅力の組み合わせが、AWSの成長率を再加速させています」とJassyはアナリストたちに語りました。

前回の決算報告でも、アマゾンは「AWSとNVIDIAの戦略的な協力関係の拡大」を発表し、「顧客が新しい生成的AI機能を活用できるようにして、AWSを最高の場所にする」と述べています。

また、アマゾンは3月に、人工知能スタートアップの「Anthropic」に275億ドルの追加投資を発表し、昨年末には40億ドルの取引を完了しました。

アマゾンの小売ビジネスの収益性は、第1四半期の決算報告以降、アナリストの注目を集めました。

アマゾンドットコムの国際的な2021年以来、小売事業は初めて営業利益を計上しました。この部門は、2023年第1四半期の12億ドルの損失に対して、900百万ドルの営業利益に転換しました。このセグメントの売上高は、前年比9.6%増の319億ドルに増加しました。

同社の北米の事業は、一方で、1年前から450%増の50億ドルの営業利益を貢献しました。売上高は、前年比12%増の863億ドルに増加しました。

Amazonの高利益率の広告ビジネス は利益にも貢献しています。広告収入は前年同期比で24％増の118億ドルに跳ね上がり、FactSetによると、それは117億ドルの予想にわずかに追いついた水準です。同社のQ1のニュースリリースでは、Jassyは、広告収入が「私たちのストアやPrime Videoビジネスの成長の恩恵を受け続けている」と述べています。

さらに、プライム会員向けの高速で効率的な配送戦略の実行能力を向上させ、消費者の体験を向上させ、より高い利益率を実現することに注目する投資家も多いでしょう。

バンク・オブ・アメリカのアナリストたちは、アマゾンがBedrockプラットフォームを通じて提供する製品の範囲を拡大したことにより、AWSの需要の成長が見込まれると述べ、同社の収益が見込みを上回る可能性があると考えています。

アナリストたちは、Prime Videoでの広告の展開が続くことに伴い、アマゾンの広告収入が今期および後半期にも増加すると予想しています。ウェッドブッシュのアナリストは、アマゾンに広告を出稿する87%の広告主が、昨年第2四半期に比べて今期の支出を増やしたと回答したという調査結果を引用し、91%が第3四半期の広告費を増やす予定であると述べています。

さらに、インベスターたちはプライムデーの売上パフォーマンスにも注目することになります。Adobe Analyticsによると、米国のショッパーたちは2日間のイベントで約142億ドルをオンラインで費やし、昨年から11%増加しました。

バンク・オブ・アメリカのアナリストは、プライムデーの総取扱高が約1,340億ドルに達し、昨年から10%増加すると予想し、7％の上昇を予想していると同時に、過去最多のプライムサインアップ数は、アマゾンがオンライン小売業界で市場シェアを維持し続けるのに役立つ可能性があると指摘しています。

出典：Investor's Business Daily, Yahoo Finance, Investing