アマゾンの収入プレビュー：AWSと広告が成長の源泉とされる

アマゾンは、2024年第2四半期に1株あたり1.02ドルの四半期利益を予想されており、これは前年同期比57.63％の変化を表しています。

売上高は1485.9億ドルで、前年同期比10.58％増加する見込みです。

$アマゾン ドット コム(AMZN.US)$ 2024年、$151.54で年明けと同時にスタートし、数週間前に年間最高値の$201.20を記録した後、$182.5で現在も好調です。コアのeコマースビジネスやAmazon Ads、Amazon Web Services（AWS）の成長による持続的な成長の期待に火を付けられ、同社の時価総額は今年初めに$2兆を超えました。

Q2レポートで投資家によってAWSは引き続き注目されるでしょう。AWSは、クラウドベースのコンピューティングパワーなどを企業に貸し出し、アマゾンの主要な利益ドライバーの1つです。2023年、AWSはアマゾンの370億ドルの営業利益の3分の2を占め、同社の総収益の16%を担当しました。

しかし、Azureなどの競合他社も存在します。 $マイクロソフト(MSFT.US)$ Azure $アルファベット A(GOOGL.US)$競合他社である「Azure」と「Google Cloud Platform」は、「AI関連のビジネス」で競合することに加えて、「ハイパースケーラー」と呼ばれる各社は、2022年から昨年にかけて企業がIT支出を削減または最適化したことにより、販売成長の再加速を図っています。

AI関連のビジネスにおいて競合しているが、2022年および昨年に企業がIT支出を削減したため、各ハイパースケーラーは売上成長を再加速することに取り組んでいます。

したがって、AWSの成長率は、FactSetによると、この部門の売上高が260億ドルに成長すると投資家によって緊密に注視されます。売上高は第1四半期に17.2％の割合で増加しました。

AIスタートアップのAnthropicへの追加投資に関する発表がありました。アマゾンは、昨年末に人工知能スタートアップとの40億ドルの取引を完了したことを発表し、さらに275億ドルを投資しました。

「企業がインフラの近代化に取り組み、AWSのAI機能の魅力が組み合わされることで、AWSの成長率が再加速されています」とJassyはアナリストに語りました。

前回の決算報告でも、アマゾンは「AWSとNVIDIAの戦略的な協力関係の拡大」を発表し、「顧客が新しい生成的AI機能を活用できるようにして、AWSを最高の場所にする」と述べています。

また、アマゾンは3月に、人工知能スタートアップの「Anthropic」に275億ドルの追加投資を発表し、昨年末には40億ドルの取引を完了しました。

アマゾンの小売ビジネスの収益性は、第1四半期の決算報告以降、アナリストの注目を集めました。

アマゾンドットコムの国際的な2021年以来、小売事業は初めて営業利益を計上しました。この部門は、2023年第1四半期の12億ドルの損失に対して、900百万ドルの営業利益に転換しました。このセグメントの売上高は、前年比9.6%増の319億ドルに増加しました。

同社の北米の事業は、一方で、1年前から450%増の50億ドルの営業利益を貢献しました。売上高は、前年比12%増の863億ドルに増加しました。

Amazonの高利益率の広告ビジネス 広告収入は24％増加し、昨年同期比で118億ドルに達しました。これは、FactSetによると117億ドルの期待にわずかに先行しています。Jassyは、同社のQ1ニュースリリースで、広告収入は「私たちのストアとPrime Videoビジネスの成長の恩恵を引き続き受けている」と述べました。

さらに、Prime会員の迅速かつ効率的な配送戦略を実行する能力を向上させ、消費者の体験を向上させ、運用マージンを向上させることができるかどうかに投資家の関心が集まるでしょう。

Bank of Americaのアナリストは金曜日に書いたところによると、Bedrockプラットフォームを通じて提供される製品の範囲を拡大したことでAWSの需要の成長が予想を上回る可能性があります。

Prime Videoでの広告の展開が続くことで、アマゾンの広告収入は今後の2四半期で伸びると予想されています。 Wedbushのアナリストは、アマゾンで広告を宣伝する87％の広告主が、昨年第2四半期に比べて広告費を増やしたという最近の調査で指摘し、91％の広告主が第3四半期に広告費を増やす予定であると述べました。

さらに、Prime Dayの販売実績も焦点になるでしょう。Adobe Analyticsによると、米国のショッパーは2日間のイベント中にオンラインで142億ドルを費やし、去年比で11％増加しました。

Bank of Americaのアナリストは、Estimates Above Bedrockを通じたAWSの需要の成長が可能であると述べ、Prime Dayの総取扱高は134億ドル程度になると推定しています。これは、昨年の7％の増加から10％の増加になります。さらに、新規Primeサインアップ数の記録が、アマゾンにオンライン小売市場でのシェア獲得を助けることができます。