Amazonのプライムデーの売り上げが過去最高を記録しました。9日間の引き戻しは買い機会ですか？

7月16日から17日にかけて開催されたAmazonのプライムデーは過去最高の収益を上げ、イベント前の3週間でプライムに登録した顧客数は過去最高を記録しました。

しかし、Amazonの株価は昨日1か月ぶりの安値を記録し、9日連続で下落した後、2.2％下落しました。これは、トランプが選挙に勝つ確率の上昇や利下げへの期待の高まりなどの最近の出来事を受けて、市場センチメントが小型株にシフトしたことが原因である可能性があります。

2024年第1四半期には、 $アマゾン･ドットコム (AMZN.US)$ 収益が153億ドルに達し、市場の予想である120億ドルを上回るという印象的な結果を報告しました。すべての中核市場は2桁成長を達成し、北米、海外、AWSはそれぞれ 12%、10%、17% の成長を遂げました。

2023年、アマゾンウェブサービス（AWS）は会社の総収益の 16% を占めましたが、営業利益率は 37.6% と高く、営業利益の3分の2を占めました。

AWSは現在、「数十万」のAI/MLの顧客を抱え、AI/MLのユニコーン企業の約96％、フォーブスのAI 50企業の90％をAWSで運営している最大のエンタープライズクラウドサービスプロバイダーです。2023年以来、同社は326のGenAI機能をリリースしてきましたが、AWSはマイクロソフトのAzureやGoogleクラウドプラットフォームなどの主要な競合他社をはるかに上回っていると考えています。Amazonによると、顧客はより長期的でコミットメントの高い契約を結んでおり、GenAIと非GenAIの両方のワークロードが増えています。

JPモルガンのアナリストは、AWSは第2四半期に 18%、第3四半期に 19%、第4四半期に 20% 成長し、2025年には20％の成長を達成すると予測しています。第1四半期のAWSの売上成長率は 17.2% でした。

Amazonの北米事業は第1四半期に50億ドルの営業利益を達成し、国際小売事業は2021年以来初めて8億9000万ドルの営業利益でプラスの営業利益を達成しました。北米と国際市場の小売業の利益率は、それぞれ 5.8% と 2.8% でした。

JPMのアナリストは、中核となる小売利益率は依然としてパンデミック前の水準を下回っていると考えていますが、回復して新たな高水準に拡大すると予想されています。2023年の推定コア小売利益率は 5.0% です。JPモルガンは、地域化、SD1Dの提供、コスト管理の恩恵を受けて、北米のコア小売利益率が2024年に6％に達すると予想しています。米国の地域化における同社の経験は、国際市場で使用され、コスト管理が改善され、需要が高まっているため、2024年には国際営業利益率が500bp増加して3.0％になると予想されています。

Amazonは、世界のオンライン広告収益の約 9% を占め、3番目に大きいデジタル広告プラットフォームとしての地位を確立しています。GoogleとMetaが第1位と第2位で、60％を占めています。

スポンサープロダクトは広告収入の主な源であり、Amazonの高い購入意向と正確な広告ターゲティングにより、広告と取引をクローズドループさせることができ、オンライン広告分野での運用上の大きな利点が得られます。

さらに、JPモルガンのアナリストは、プライムビデオ、プライムミュージック、Twitch/Gamingが広告収入の増加をもたらす可能性があると考えています。その中で、プライムビデオは広告収入の可能性が最も高く、世界の月間アクティブユーザー数は20万人です。広告の導入により、短期的には年間30〜400億ドルの収益増加が見込まれます。

Amazonは8月1日に第2四半期の収益をアフターマーケットで発表する予定で、市場の期待は高いです。 市場は、同社が第2四半期の1株当たり利益が前年比57.1％増の1.02ドル、売上高が前年比10.5％増の1,485億ドルを報告すると予想しています。

moomooのコンセンサス評価データは次のことを示しています アナリストの100％がAmazonに買い評価を付けています。平均目標価格は223.36ドルで、21％の上昇の可能性を示しています。

ウルフリサーチは最近、250ドルの目標価格でアマゾンの取材を開始しました。同社は、AmazonのAWS収益成長の加速と利益率の拡大について楽観的です。アナリストは調査レポートで投資家にこう言いました Amazonは、自由裁量的な製品構成、より速い納期、忠実で常習的な会員基盤、カテゴリーの拡大により、米国の小売市場で引き続き全体的な市場シェアを獲得すると予想されています。

7月10日、TD Cowenはアマゾンの目標株価を225ドルから245ドルに引き上げました。同社は、第2四半期の決算発表に先立ち、第三者販売業者の売上、広告、AWSビジネスの成長に牽引された成長を挙げて、Amazonの株価実績に強気であると述べました。

6月28日、ウェルズ・ファーゴはアマゾンの目標株価を234ドルから239ドルに引き上げました。 この電子商取引の巨人は、もう4分の1の収益が予想を上回り、上方修正されると予想しています。 アナリストはまた、Amazonが直面する可能性のある下振れリスクをいくつか指摘しました。これには、通常品の電子商取引普及率の低下、マクロ経済全体の減速、従来の電子商取引会社や割引電子商取引企業との競争の激化、連邦取引委員会の独占禁止法訴訟における不利な判決などがあります。

投稿者：moomoo ニュース・オリビア