アマゾン株の予測: 来る数ヶ月に注目する点

$アマゾン ドット コム(AMZN.US)$過去5年間、標準規格に対してアマゾンは成績不振でした $S&P 500 Index(.SPX.US)$ジェフベゾスによって1997年5月に上場され、$18でしたため、AMZNの株価が過去5年間で初めて普通の立場をとったのは珍しいことです。

1997年のIPOで1株を$18で購入した場合、eコマースの巨人が4回分割されたため、今日の市場価格は$240です。26年後、$18の投資額は$31,435になり、複合年間成長率は33.3％です。
明らかに、最近の株価においてアマゾンは株主のために良くなかったです。問題の一部は、eコマースの売上が歴史的成長に戻った際に生じた落ち込みです。

2022年、アマゾンの広告ビジネスは21％増の約380億ドル、全売上高の7.3％を達成しました。同社は、7つの異なる収益ストリームにより、売上高を総合的に紐づけています。

2022年、広告サービスからの売上高は加入サービス部門よりも25億ドル高く、非常に利益が高いPrime会員サービスを含みます。2年前、加入サービス部門は54億ドル高かったです。素晴らしい転換です。
大規模な広告ビジネスが成長する数少ない例の1つです。アルファベット( Alphabet )はデジタル広告ビジネスで最大のプレーヤーであり、市場シェアは39％です。2022年には、広告売上高が7％増加しました。2番目に大きいものはその他となります。2022年、広告収益は2021年に比べ1％減少しました。 $アルファベット A(GOOGL.US)$ $アルファベット C(GOOG.US)$市場シェアのわずか7％のAmazonがあり、Metaの3分の1にも達しません。マーク・ザッカーバーグは、アマゾンがビジネスを奪い取る間、黙って座って見ないでしょう。 $メタ プラットフォームズ A(META.US)$The Motley FoolのDanny Venaが最近指摘したように、限定的なPrimeビデオ広告の導入計画により、既存の顧客は1か月追加料金$2.99で広告をオプトアウトできます。
アメリカでは、現在のPrimeメンバーシップは年間$139、年払いは月額$11.58、月払いは月額$14.99です。$2.99の料金は年払いの場合25.8％、月払いの場合19.9％増加します。

自社顧客が広告からオプトアウトすることを許可する限定プライムビデオ広告の導入計画を実施する理由として、The Motley FoolのDanny Venaは正しいと指摘しています。
Amazon Primeビデオのみを利用し、無料配送などのその他の特典を利用しない場合、広告非表示サービスの追加費用は33.3％増加します。これは$8.99/月で請求されます。

2022年、その成長などにより、Primeビデオ広告から72億ドル以上の収益を生み出すことができると同社は考えているため、これを行っていると考えられます。
2022年の広告収益の成長を考慮すると、私は疑いを持ちません。

今後数四半期に注目すべきものは、同社の最大の収益源であるAmazon Web Services（AWS）です。2022年には、Amazonの売上高のわずか15.6％を生み出し、当社の122億ドルの営業利益の186％を生成しました。

それは、同社の国際ビジネスと北米ビジネスが、2つの地理的地域での配送料およびフルフィルメントコストの増加のため、2022年に損失を出したからです。これはまた、フルフィルメントネットワークとテクノロジーへの投資の増加にも起因しています。
2023年の最初の6ヶ月間に、北米は営業ベースで41億ドルを稼ぎました。その国際セグメントは21億ドルの損失を出しましたが、2022年の最初の6ヶ月間の31億ドルの営業損失から改善しました。
残念ながら、AWSの営業収入はわずか105億ドルにすぎませんでした。これは、4350億ドルの売上高で、前年比13.9％の低下です。 AWSが2023年の売上高870億ドル（年間換算売上高）を生成すると仮定すると、2022年の29％よりもはるかに低い8.6％の売上高成長率になります。
したがって、企業が費用削減を求める中で、AWSはその点で打撃を受けています。ただし、同社は、減速が続かないと考えています。お客様のコスト最適化のために失われた収益は、生成的人工知能（AI）からの増加したワークロードと新しい顧客によって補われると考えています。
ただし、株主であれば、Amazonが人工知能に大幅な支出増加をすることが予想されます。 9月末には、同社が人工知能スタートアップのAnthropicに12.5億ドルの初期投資を発表しました。それには取締役会のシートはありません。 Amazonには追加の27.5億ドルの投資オプションがあります。
OpenAIと同様に $マイクロソフト(MSFT.US)$これはAWSとAmazonの黄金の卵を産む鳥になる可能性があります。OpenAIやその他の人工知能技術も同様です。