$AMD Rosenblattは、Q3 Pt $250を前にして買い継続を再確認しました

私たちは見る $アドバンスト・マイクロ・デバイシズ (AMD.US)$ 3Q24の期待と4Q24の展望に対応しつつ、EPYC cpuチップとMI300/325 シェアの上昇ランプにわずかな上向きのバイアスがありますが、わずかな埋め込まれた成長とコンソールの二桁の減少によって相殺されます。私たちは、MI300が関連する市場シェアを取得する可能性がないという市場の懐疑心がStreetに数四半期続いた後、株がグループを上回ると見ています。また、ミックスされた四半期の結果（コンソールと埋め込み/Xilinx）です。私たちのチェックは、チップレット/タイル gpuチップの収量が予想を上回る傾向にあることを示しています（追加需要や/または少ないウエハー数に対する上向きポテンシャルを指摘）。興味深いことに、我々は、現行サイクルでの金属化の修正とモノリシックダイアプローチの後に、Nvidia Blackwell の収量が少し弱くなっていることを見ています。私たちは、次の年に二桁のgpuチップコンピュート シェアをAMDが獲得すると信じていますが、これは攻撃的ではなく、Nvidiaに対して大幅に優れたソリューションを必要とせず、MI300/325/350は、競争力のあるポジショニングが進化していることを段階的に示すべきです