$AMZN ミズホ

$アマゾン ドット コム(AMZN.US)$最近、主要なチャネルパートナーとAWS顧客アンケートを実施しました。主要ポイント:

(1) インフラ関連の需要増加に伴い、データセンター契約の増大からセールスサイクルが加速しています。

(2) 顧客支出のミックス比率は、インフラ関連へのシフトが見られ、ワークロードの移行とデータベースのアップグレードの強力なパイプラインを示唆しています。その結果、顧客アンケートによると、FY24の支出予測は更なるコア消費の改善とコスト最適化の完全なオフセットにより、前年比20%から22%の成長を予想されています。

(3) Gen-AIプロジェクトは、商用展開まであと6ヶ月以内でのインフレクションポイントに近づいています。これを考慮し、AWS加速度の信念を高め、当社の予測を上回る売上高成長率20%を維持します。$240のPTでAMZNをトップピックとして維持します。