$アナログ デバイセズ (ADI.US)$2022年3月の分析では、過大な評価により排除されましたが、現在は株価が17％...

$アナログ デバイセズ(ADI.US)$2022年3月の分析では、過大な評価により排除されましたが、現在は株価が17％上昇しています。

1969年に上場し、主に集積回路ビジネスを展開しており、グローバル市場で、現在の価格は193.15です。

過去5年間、売上高は前2年間はわずかに減少しましたが、最近3年間は大幅に増加し、2023年の増加率は2.4％に減速し、営業利益は2023年に12.1％に減速し、純利益は2023年に20.6％に増加しましたが、Q4の業績報告では、売上高と利益の両方とも大幅に減少しています。

商標やその他の無形資産は2021年に1592億から2630億円まで急増し、大量の買収行為があったことを示しています。これは、最近3年間の売上高と利益の高速成長を説明しています。通常、買収による成長は時間制限があり、後々の減価償却圧力がある可能性があります。現時点で、売上高と営業利益は連続して2四半期萎縮していることがわかります。

2024年Q1、売上高は引き続き22.8％減少し、営業利益は48％減少し、1株当たりの利益は51％減少しました。

現在のperは29.4で、per ttmは34.3です。売上高の大幅な萎縮を考慮すると、現在の評価はあまり魅力的ではありません。