2024年のマレーシア銀行の分析：ファンダメンタルズと株価見通し

2024年に向けてマレーシアの銀行セクターは回復力と適度な成長ポテンシャルを示しています。以下にいくつかの主要な指標を示します。

1. **不良債権（NPL）**：銀行は資産品質を効果的に管理し、NPLが以前に予想されていたよりも低くピークに達することが予想されています。この債務不履行者へのコントロールは、金融の安定性と投資家の信頼を支持しています。

2. **クレジット・コスト**：平均クレジット・コストは20ベーシスポイント（bps）の年間総貸出高に対して下落し、2022年の30 bpsから低下しました。これは、銀行が備えていた債権に対する回収を書き戻し、収益性を向上させたことによるものです。

3. **ローン成長**: セクターのローン成長は、低いインフレと予想される利下げにより、2024年に5-6％に回復すると予想されています。これにより、借入と経済活動が刺激されることが予測されます。

4. **純利息差（NIMs）**：銀行は、年内後半におそらく行われる金利引き下げによる純利息差の圧力に直面しています。しかしながら、より高いクレジット成長と低いクレジット・コストによって、このマージン圧力を相殺することが予想され、全体的な収益性が維持されます。

5. **資本性**：マレーシア銀行は、15％前後の強固なコモン・イクイティ・ティア1比率を維持し、適度な信用ストレスの上昇を吸収するためのクッションを提供しています。

**株価確率:**
現在のファンダメンタルに基づいて、マレーシアの銀行株式の見通しはポジティブで、いくつかのポテンシャルがあります。以下にいくつかの注目すべき銀行を示します。

1. **マレーシア銀行**: 強い財務体質、一貫したパフォーマンス、高い配当利回りを持つマレーシア銀行は、アナリストから高く評価され、安定したリターンを提供することが期待されています。信頼性と収入を求める投資家にとってトップの選択肢となっています。

2. **CIMBグループ**: CIMBの強い地域的存在感とデジタル・バンキング成長の取り組みにより、短期的な利益が期待される有望な銘柄となっています。株価は、強気のアナリスト評価と有利な成長予測に支えられています。

3. **RHB銀行**: 多様なサービスと強いデジタルバンキング機能で知られるRHB銀行は、成長軌道を継続することが予想されています。NPLの備えあれば憂いが残るものの、ソリッドな顧客志向とデジタルトランスフォーメーションの取り組みにより、全体的な見通しは強いままです。

4. **ホン・リョン銀行**: 強力な地域ネットワークと革新的なデジタルバンキングサービスを持つホン・リョン銀行は、進化する金融業界に対応するためのポジショニングが行われています。大きな資産基盤と優れた顧客サービスにより、競争力のあるプレーヤーとなっています。

5. **AmBank**: 幅広い金融サービスを提供するAmBankは、市場における存在感と革新への取り組みにより注目されています。顧客サービスやデジタルプラットフォームへの注力により、将来の成長に向けたポジショニングは適切であると評価されています。