アップルが7％急騰したが、人工知能の議論は分裂的なままです

アップルの最新イベントは非常に興味深いものでした。イベント当日に株価が下落しましたが、翌日には7%急騰し、企業に対する市場センチメントの明確な分岐を示しました。

イベントで発表された人工知能セグメントには多くの予想外の驚きはありませんでした。アップルは破壊的な革新よりも実用的で段階的な改善を優先し続けています。最も重要な発見は、ChatGPTとのパートナーシップの確認でした。AI機能のハードウェアサポートに関しては、アップルはプライベートクラウドの開始を発表しました。これは、プライベートクラウドとアップルのデバイスとアップルのデータおよびChatGPTを統合してAI機能を提供するための、アップル独自の専用サービスを活用することを意味します。

CEOのティム・クックは、アップルのスマートテクノロジーを開発するための5つの核心原則を説明しました：高いパフォーマンス、使いやすさ、製品体験へのシームレスな統合、カスタマイズ、プライバシー保護。特にアップルはカスタマイズとプライバシー保護を強調しました。Siriが複雑な問題に遭遇した場合、ChatGPTが対応するのが適しているかどうかを判断し、食料品の識別やレシピやプランの生成などに適している場合、ユーザーの同意を求めた後です。ユーザーはChatGPTを使用するためにログインする必要はありませんし、IPアドレスはOpenAIに開示されず、情報は保存されません。このイベントは、AIについてのユーザーの主要な関心事であるプライバシーに焦点を当てています。

アップルが注目しているカスタマイズとプライバシー保護は、同社に独自の優位性を与えています。競合他社と異なり、アップルは最大かつ最高品質の顧客データにアクセスすることができるため、AIトレーニングには重要です。さらに、アップルのユーザーは、プライバシー保護についてアンドロイドユーザーよりも同社を信頼している傾向があり、これは将来のAI時代におけるアップルの新しい競争的な土手となります。メールの書き換えや画像の生成などのその他の機能は、OpenAIやMicrosoftが提供するものと似ており、特に画期的なものではありません。

新しいハードウェアのオファーは見劣りがし、古いデバイスが完全に循環していました。ホッソイの市場へのカムバックにより、Appleは競争が激化しています。ウェブの再構築や画像の生成などのその他の機能は、OpenAIやMicrosoftが提供するものと似ており、特に画期的なものではありません。アップルが7％急騰したが、人工知能の議論は分裂的なままです

今年のアップルへの投資の鍵は、循環型電話ビジネスが超アップグレードサイクルを経験するかどうかにかかっています。前回の大規模なアップグレードサイクルはパンデミックによって引き起こされ、iPad、iPhone、Macをカバーしました。4年が経過した今、4-5年のアップグレードサイクルを考慮すると、アップルの次の超サイクルは近いです。このようなサイクルでは、アップルは通常、収益と株価収益率の同時増加である「デービスダブルプレイ」を経験します。

しかしながら、このアップグレード周期には現在の障害があります：高い金利、電話の限定的なイノベーション、そして価格設定です。人工知能機能は、オープンAIと提携してサービスソフトウェアの売上を増やし、利益率を改善するための有料モデルを導入する可能性があります。ただし、価格設定は重要です。ユーザーは製品を体験してその真のユーティリティを判断する必要があります。短期的なリスクとしては、Appleのスマート機能の第一世代が宣伝されたほど知能的ではなく、デバイスの売上が低下して市場の期待に届かない可能性があり、Appleのアップグレードサイクルに圧力をかけることがあります。それによって株価が下がる心配があります。