債券etfに投資する価値があるのでしょうか？

2024年6月13日

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最近の市場センチメントに基づくと、現在の債券市場は一部の投資家にとって苦難を伴っています。しかし、債券（または債券etf）を完全に除外する理由だと思っている場合はもう一度考え直してください。

過去数年間、中央銀行が急速に金利を引き上げたため、株式市場にも特に長期債券にも不確実性と波乱が生じています。

非常に低い利回りの数十年後、2022年3月に連邦準備制度理事会は非常に急速な金利引き上げプログラムを開始し、9ヶ月でFed Fundsレートをほぼゼロから4％以上に引き上げました。これにより、債券市場に影響が及び、長期債券（債券etfを含む）の保有者にとって損失はより大きくなりました。これには以下のものが含まれます。

損失が拡大するにつれて、債券を諦めることは簡単に思えます。

しかし、注意していれば、連邦準備制度理事会が金利を停止または引き下げることが予想される今、債券が再び注目を集めていることに気づいているかもしれません。

明日家賃が払えなくてもGMEの株式100株を持つのが魅力的です。住宅は選択肢です。利上げが減少し始めると、債券のパフォーマンスが向上するということはよく知られています。これは、利上げが引き起こした2022年の場合とは対照的で、利上げにより債券と株式の両方にとって大きな損失が生じました。多くの金融インフルエンサーは、最近の歴史的なリターンを考慮して、債券の代わりにS＆P 500を勧めています。しかし、ポートフォリオ全体をS＆P 500に投資することが「安全」と考えている場合は、もう一度考え直すことをお勧めします。

代わりに、私は現在の債券市場の売りオフが魅力的なリスクリワードトレードオフを提供していると考えています。それでも、本当に魅力的な2桁のリターンを追求する場合は、投信や株式投資を行うよりも銀行業界に注目するべきです。

現在の債券市場の売りオフが、提供されるリアルイールドが複数の年代にわたって最高値になっているため、魅力的なリスクリワードトレードオフを提供すると私は信じています。ただし、どこにどのように設定して探すかを正確に知っている場合に限ります。

伝統的に、債券は守備的なポートフォリオの中核として、信頼できる収入を提供し、株式のボラティリティを和らげ、ベアマーケット（通常株価が下落し、債券パフォーマンスがストックに比べて優れる）の苦痛を和らげるために、常に使われてきました。

さらに、債券は一般的に固定の満期日で発行されることが多く、これにより投資家としていつ元本を返還できるかを知ることができます。

債券は一般的に満期時に償還されるため、以下を提供します。

したがって、債券は固定の利益を提供するだけでなく、将来の計画された支出（たとえば、新しい家を購入するか、新しい赤ちゃんを出産するなど）に資本償還を合わせることもできます。

個人的には、ポートフォリオ内で株式の保有リスクをバランスするために、主に債券に投資しています。さらに、不況のリスクが常にあることを認識しており、同時に株式投資が下落する可能性があるということも認識しています。

固定収入と安定性のために債券を所有することで、資産クラスのリスクに対する分散化を行うことができます。数年前に公開したブログ投稿の中に、6か月ごとに定期的な利益率4.35％を支払う債券を見つけたと述べたエピソードがあります。その債券が最近満期になったため、この5年間にわたる受動的な（クーポン）収入を受け取るだけでなく、元本も全額返還されたことを確認できます。

若い投資家は、最近の債券に関する悪いニュースばかりを読んでいるかもしれませんが、債券と金利の反対関係があるため、フェデラル・リザーブが金利を引き下げると債券価格は上昇することに気づいていないかもしれません。

市場でこれが始まっているのをすでに見ているかもしれません。

そして、最近の売却圧力のため、優れた債券投資機会があるかもしれません - どこをどのように探すかがわかっていればです。

一般的に、利子率は大幅に調整され、歴史的な観点から相対的に魅力的です。債券投資家は、これらの高い歴史的な債券利回りをロックする機会があります。これらのより高い利回りも、債券リターンの見通しを大幅に改善し、フェデが金利を引き下げる場合、将来のリターンのより強い基盤を提供することができます。

こちらをご覧ください。DBSSP 3.980％永久債（SGD）。このアイデアは、(16)のニッコーAM SGD投資適格企業債ETFのトップ10保有株式から得たものです。この債券は、今日現在でも額面以下で取引され、2025年の償還期日まで年に2回固定利息を支払います。が、例えば現在額面以下で取引されており、2025年の償還期日まで年に2回固定利息を支払うという例があります。これが額面以下で取引されているだけではありません - Singtel Group Treasury 3.3永久債(SGD)はもう1つの例です。

これが額面以下で取引されているだけではありません - Singtel Group Treasury 3.3永久債(SGD)はもう1つの例です。これが額面以下で取引されているだけではありません - Singtel Group Treasury 3.3永久債(SGD)はもう1つの例です。.

しかし、個々の債券に直接投資することは、債券発行元が指定期間後に債券を償還しない場合、依然としてリスキーに見える可能性があります。より簡単な方法は、債券 ETF に投資することです。そこでは、債券から直接支払いを受けたり、固定期間終了時に元本を返還されるわけではありません。代わりに、 ETF マネージャーが固定収入支払いを行い、多様化された債券ポートフォリオを管理する責任があります。

もちろん、格安債券を選び出し、個別に分析し続けることもできますが、1 つの債券に所持することを避けたい場合は、NikkoAM SGD 投資適格格付け社債 ETFは、これらおよび他の複数の投資適格格付け債券に一度に分散投資することを可能にします。

この ETF は、シンガポールの企業およびシンガポール政府系団体の投資適格格付け債券から成る iBoxx SGD Non-Sovereigns Large Cap Investment Grade Index に追跡されます。そして、もしまだ気づいていなければ、このファンドは過去 1 年間ですでに 6.20％上昇しています（2024年4月30日時点での最新報告）。

*リターンは NAV-NAV ベースで計算され、配当および分配金がある場合は再投資されているものと仮定されます。1 年以上の期間のリターンは年換算されています。過去のパフォーマンスは将来のパフォーマンスを保証するものではありません。

実際に、市場の債券において高い利回りと低い債券価格は、特にインベストメントグレード債に注目する絶好のチャンスである可能性があります。

または、SGD 政府債券をより安全な選択肢とみなす場合は、ABF Singapore Bond Index Fund.

The が、シンガポール政府債券（世界で最も高い格付けの 1 つ）のポートフォリオを通じて受け取るパッシブ所得を獲得し、金利が下がる（もしくは下がるとき）潜在的な中長期的キャピタルアップリシエーションを探している投資家に興味深い債券ファンドの 1 つです。もちろん、裏返しの場合もあります。すなわち、金利が引き続き上昇する場合、投資家は資本損失を被る可能性があります。

主に株式以外のポートフォリオを多様化するものを探している場合は、この ETF のインデックスは過去の困難な市場環境下で主に良好な成績を収めていることに気付くでしょう。

T ビルが最近たくさんの投資家の注目を集めているため

、ABF Singapore Bond Index Fund と比較してみたいと思うかもしれません。重要なことは、T ビルに投資するには、自分で管理するための作業が必要であるということです。

シンガポール政府債券のポートフォリオを備えたインデックスファンドとは異なります。例えば、TボンドまたはSGS債を使用して、自分自身の債券ラダーを構築して、受動的な収入を構築することができます。.あなた自身の債券ポートフォリオを積極的に監視し、頻繁にお金を回転させる必要があります（Tボンドは6ヶ月ごとに）　同時にあなたは資金を再投資します。

それが手間をかけるのであれば、あなたが買うことで得られるものは、すべて投信で全セクターを買うことです。ABF Singapore Bond Index Fund それは、シンガポール政府債券のポートフォリオを通じた同じ多様化です。

ほとんどのオンラインコミュニティが現在、S＆P 500を推奨しているので、多くの人々、特に若い投資家は、すべてを株式ポートフォリオに注力しているのを見ました。

ただし、ほとんどの投資家は低価格で購入し、高価格で売却したいと考えています。現在債券市場で険しい売却が続いているため、債券に再び注目する価値があるかもしれません。

私はこの記事があなたの投資戦略を再調整し、ポートフォリオを見直すための良いリマインダーになることを望んでいます。

結局のところ、債券への投資は、収入、安全性、多様化、およびリスク管理のバランスのとれたブレンドを提供するため、さまざまな投資戦略のための貴重な資産クラスとして投資家にとって価値のあるものです。

開示：この投稿はニッコー・アセット・マネジメント・アジア・リミテッドとの共同作業で提供されました。すべての調査と意見は私自身のものです。 これらのETFがニッコーAMによって提供されている多様なETFに関する基本的な理解と、私が共有したインサイトを使用して、自分の投資目的に合ったETFを選択するのに役立てることを強くお勧めします。

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シンガポール証券取引所（「sgx-st」）でのetfの価格パフォーマンスは、etfの純資産価値と異なる場合があります。etfはまた、sgx-stから一時停止または承認撤回される可能性があります。ユニットの上場は、ユニットのための流動的な市場を保証するものではありません。投資家は、etfが通常の投資信託と異なることに注意する必要があり、ユニットは大量の創造または償還ユニットの参加販売業者によってのみ直接に作成または償還できる可能性があります。

中央機関備金基金（「cpf」）の普通預金口座（「oa」）の利率は、法定最低限度の2.5%年利息、または主要な地元銀行の利率の3か月平均値のいずれか高い方が3か月ごとに見直されます。特別口座（「sa」）の利率は、現在、1年10年物シンガポール政府証券の平均収益利回りに1％を加えた4%金利、またはそれ以上のものが3か月ごとに見直されます。 cpf投資計画（「cpfis」）の下で、oaの20000ドルを超える金額と、saの40000ドルを超える金額のみが投資されることができます。 cpf委員会のウェブサイトで詳細情報をご確認ください。投資家は、cpf口座の適用金利およびcpfisの条件がcpf委員会によって時折変更される可能性があることに注意する必要があります。

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