債券ETFに投資する価値はありますか？

2024年6月13日

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最近の市場の感情から判断すると、現在の債券市場は一部の投資家にとって悩ましいものになっています。しかし、債券（または債券ETF）を完全に除外する理由になると思うなら、再考してください。

債券投資家にとって過去数年は厳しいものでした。中央銀行が急速に利上げを行い、株式および特に長期債券の不確実性と変動性を引き起こしました。

長い間、低利回りが続いた後、2022年3月、連邦準備制度理事会は急激な利上げプログラムを開始し、わずか9ヶ月で連邦準備制度基金金利をほぼゼロから4％超に引き上げました。これによって、債券市場に影響が出ており、長期債券を保有している者にとって損失はより大きくなっているということです。

損失が増える中で、債券を諦めることは簡単に思えます。

しかし、注目していれば、連邦準備制度理事会が近いうちに利上げを止めるか引き下げることが予想されていることに気付いたかもしれません。

明日家賃が払えなくてもGMEの株式100株を持つのが魅力的です。住宅は選択肢です。債券市場においては、利率が下落し始めると優れた性能を発揮するため、2022年には利率が上昇したことで債券と株式の両方にとって大きな損失につながったこととは対照的です。多くの投資関連のインフルエンサーは、特に最近の歴史的なリターンを考えると、債券の代わりにS&P 500を提唱しています。しかし、自分のポートフォリオを100％S&P 500に投資することが「安全」と思うのであれば、それを再考することをお勧めします。

代わりに、現在の債券市場の売り込みは、リアル・イールドが長年ぶりの高値になっており、魅力あるリスクリワードのトレードオフを提供していると考えています。ただし、それがどこにあるか、どのように探すかを知っている必要があります。

なぜ投資家は債券に資金を投入するのでしょうか？通常、債券は防御的ポートフォリオの中心的存在であり、信頼できる収入を提供し、株式のボラティリティを緩和し、ベアマーケット（株式が下落し、債券は株に比べて優れたパフォーマンスを発揮する場合が多い）時の痛みを和らげるのに役立ちます。

従来、債券は防御的ポートフォリオの中心であり、信頼できる収入源であるため、株式のボラティリティを緩和し、ベアマーケット（株式が下落し、債券は株に比べて優れたパフォーマンスを発揮する場合が多い）時の痛みを緩和する役割を果たしてきました。

さらに、債券は一般的に固定の満期日を持って発行されるため、投資家としてあなたがいつ元本を受け取れるかを知ることができます。

債券は通常満期に償還されるため、次のものが得られます:

つまり、債券は固定収入を支払うだけでなく、将来の計画された費用（新しい家の購入や新しい赤ちゃんの誕生など）に対する資本償還の調整を許可します。

個人的には、ポートフォリオで株式保有リスクを調整するために主に債券投資をしています。さらに、景気後退のリスクが常にあることに気づいており、その場合には同時に株式投資が下落する可能性があることにも注意しています。

固定収入と安定性のために債券を所有することで、資産クラスのリスクに対する分散化に役立ちます。 数年前のいくつかの公開ブログの投稿で、6か月ごとに固定の利率4.35％を払ってくれる債券を見つけたことを言及しています。 その債券は最近満期となり、過去5年間の受動的な（クーポン）収入だけでなく、最後には元本も完全に返金されたことを確認できます。

若い投資家はどうか記憶しているかもしれませんが、最近数年間にわたって債券に関して悪いニュースしか読んでいないかもしれません。 しかし、債券と利率の逆関係を考えると、連邦準備制度理事会が利率を引き下げると債券価格が上昇することに気付かないかもしれません。

これがすでに市場で進行中であることがわかるかもしれません。

そして、最近の売り物が出回っているため、債券に優れた投資機会があるかもしれません。でも、何処とどのように探し方を知っていれば。

一般に、利率は低水準から大幅に調整され、歴史的に魅力的です。如果需要，債券投資家现在有机会锁定这些高历史收益率，当前较高的收益率也为債券回报的前景提供了更为明确的支持，并可能有助于为未来的回报提供更强大的基础，如果联邦政府开始削减利率的话。

こちらをご覧ください。DBSSP 3.980% 永久会社 (SGD) - 例として、今日までパーバリュー以下で取引され続ける信用格付けの低い債券で2025年に満期を迎えます。NikkoAM SGD Investment Grade Corporate Bond ETFのトップ10の保有株 - 今日までパーバリュー以下で交易され続ける例として、6か月ごとに固定収入を支払い、2025年満期の企業債券ETF。

これだけが、割引価格で取引される債券ではありません-パーバリュー以下で取引される債券のもう一つの例は、Singtel Group Treasury 3.3 Perpetual Corp (SGD).

ただし、債券の場合、債券発行者が期間内に債券を償還しない場合、個々の債券に資金を投入することはまだリスキーに見える場合があります。より簡単な方法としては、債券etfに投資することです。債券etfでは、債券から直接支払われるわけでも、期間満了時に元本が返済されるわけでもありません。代わりに、etfマネージャーがあなたの固定収入の支払いと多様化された債券ポートフォリオの管理が責任を持ちます。

もちろん、格安の債券をスクリーニングし、個別に分析し続けることもできますが、1つの債券に資金を投入することが好みでない場合は、NikkoAM SGD投資適格格付け社債ETFは、これらと他のいくつかの投資適格社債のポートフォリオに分散投資することを可能にします。このetfは、シンガポール企業およびシンガポール法定庁が発行した投資適格社債から構成されるiBoxx SGD Non-Sovereigns Large Cap Investment Grade Indexをトラッキングしており、昨年度（2024年4月30日に報告）の収益率はすでに6.20％*上昇しています。

収益はNAV-NAVベースで計算され、配当金および配当金がある場合は再投資されることが前提となっています。1年以上の期間の収益率は年間化されます。過去の実績は将来の運用成果を保証するものではありません。実際、市場の高い利回りと低い債券価格は、投資適格社債に目を向ける良いチャンスを提供しています。

*大型株式以外のポートフォリオを多様化するのに役立つetfを主に探している場合は、このetfのインデックスが困難な市況下で大部分が好成績を収めてきたことを理解するでしょう。

政府債etfとTビル

ABF Singapore Bond Index FundABF Singapore Bond Index Fundは、世界でも最も高い格付けのシンガポール政府債のポートフォリオを通じて定期的な収入を得ようとする投資家に興味深い債券基金の1つです。また、長期的な利回りが減少する場合には、またはその時に（-たら）中長期的なキャピタルアップが期待できます。.

The ABF Singapore Bond Index Fundは、世界でも最も高い格付けのシンガポール政府債のポートフォリオを通じて定期的な収入を得ようとする投資家に興味深い債券基金の1つです。また、長期的な利回りが減少する場合には、またはその時に（-たら）中長期的なキャピタルアップが期待できます。もちろん、裏返しには、利回りが続けて上昇する場合には、投資家が資本損失を被る可能性もあります。

ポートフォリオを株式以外に多様化するために主に探している場合は、このetfのインデックスが困難な市場状況下で多くの場合うまく機能していたことを理解するでしょう。

最近では、Tビルが多くの投資家の注目を集めています。

ABF Singapore Bond Index Fundとの比較については、この点に注意する必要があります。Tビルの投資には、自己管理の作業を行う必要があります。

重要なことは、 祝うことができます。つまり、TビルやSGS債券の債券ノートを自分で作成して、受動的な収入を構築する必要があります.自分の債券ポートフォリオを積極的に監視し、資金を頻繁に回転させる必要があります（Tビルの場合は6か月ごと）。ファンドを再投資しながら。

あまりにも手間がかかると思う場合は、Singaporian政府債券のポートフォリオを通じて同じ多様化を得ることができます- ABFシンガポール債券インデックスファンドを購入することにより。ABFシンガポール債券インデックスファンド すべての多様化は、Singaporian政府債券のポートフォリオを通じて得られます。

現在オンラインでの議論の多くがS&P 500を支持しているため、多くの人々-特に若い投資家-が100％の株式ポートフォリオで全てを投資しているのを見てきました。

しかし、低リスクで買い付け、高値で売却することを望む投資家の大半は、債券市場の急落に注意を向けることが価値がある時期です。

この記事があなたの投資戦略を再評価し、ポートフォリオを見直すための良い思い出になることを願っています。

投資信託に投資することで、収益、安全性、多様性、およびリスク管理のバランスが取れた重要な資産クラスを提供する債券投資は、投資家の多様な投資戦略にとって価値のあるものとなります。

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シンガポール取引所証券取引所（「SGX-ST」）上のETF価格のパフォーマンスは、ETFの単位当たりの純資産価格と異なる場合があります。ETFは、SGX-STで中断または上場廃止される場合もあります。単位のリスティングは、単位の流動市場を保証するものではありません。投資家は、ETFが通常のユニット信託と異なることに注意し、大型の作成または引き換え単位によってのみ単位を直接作成または引き換えることができることに注意する必要があります。

中央公積金基金（CPF）の普通預金口座（OA）の利率は、法定の最低2.5％の年利、または主要な地元銀行の利率の3か月平均値のいずれか高い額、四半期ごとに見直されます。 特別預金口座（SA）の利率は、現在1年間のシンガポール政府証券の10年間の平均利回りに1％を加算したもの、またはそのいずれか高い額が4％で、四半期ごとに見直されます。 CPF投資スキーム（CPFIS）の下で、OAで20,000ドル、SAで40,000ドルを超える金額のみを投資することができます。 詳細については、CPFボードのウェブサイトを参照してください。 投資家は、CPF口座の適用金利とCPFISの条件がCPFボードによって時々変更される可能性があることに注意する必要があります。

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