ビストラコープは、総選挙の結果に関係なく利益を得る準備ができていますか？

米国の選挙が近づくにつれて、ドルと米国の債券利回りが上昇を続けています。投資家は新政権下における世界的なマクロ経済見通しを検討し、米国の財政赤字に関連するリスクを監視しています。ウォールストリートにとって、4年ごとの米国の政治的対決は、金融市場の試練でもあります。

先週、米国の債券利回りはわずかに上昇し、基準となる10年債の利回りが4.20％で安定を維持しています。過去5週間で60ベーシスポイント以上上昇しました。機関投資家は、最近の上昇の一部は、労働市場や小売売上データを含む予想を上回る米国経済のアップデートに続く、大幅なFRBの利下げへの市場賭けの減少によるものであると考えています。利回りの上昇には、選挙が近づくにつれての米国政府支出に関する懸念と関連するプレミアムの回帰が影響しています。

米国財務省は、現在の財政年度の赤字が1.8兆ドルに達したと報告しました。特筆すべきは、公的債務の純利払い支出が34％増加し、記録的な8820億ドルに達したことであり、これは現在の連邦準備理事会の利下げサイクルの最後における金利水準に直接関連しています。

選挙による不確実性の中で、投資家は金融や公共料金などの強靭なセクターに資金を移し、市場の波乱に対処しています。 S&P 500金融指数は今月ほぼ4%上昇し、ウェルズ・ファーゴやモルガン・スタンレーなどの銀行が好業績を発表して、最もパフォーマンスの良いセクターとなっています。特にウェルズ・ファーゴはほぼ16%急上昇しました。

公共料金セクターでは、防御的な特性と人工知能を活用した電力への再投資が成長を推進しています。GE Vernovaは10月に16%以上上昇し、ビストラコープの株価は今年に入ってほぼ230%急騰し、発電業界での強い需要を反映しています。

UBSウェルスマネジメントの最高投資責任者であるカート・ライマン氏は、金融と公共料金セクターは選挙結果に関係なく好調なパフォーマンスを発揮する可能性があると述べています。金融株は魅力的なバリュエーションを持ち、現在の民主党政権下で好調であり、ハリス氏が勝利した場合にはこの傾向が続く可能性があります。トランプ政権下では、その規制緩和政策を受けてセクターが恩恵を受けるかもしれません。

一方、公共料金は強力な配当と安定したパフォーマンスを提供する防御的な投資オプションを提供し、AIの進歩に関連する急増するエネルギー需要にさらに後押しされています。これらは過去2年間でセクターの成長を推進しています。

出典：moomoo