小型株は再び輝いていますか？知るために知っておく必要があることはここにあります

10月末以来、市場のリスク選好が大幅に回復し、米国経済のソフトランディングおよび連邦準備制度理事会の政策転換への投資家の信頼が続く中で相対的に不振だった小型株式が強い反発をみせ、回復しています。特に、ラッセル2000は10月の最低点から約15％上昇し、S＆P 500の12.8％の上昇を上回っています... $Russell 2000 Index(.RUT.US)$

小型株は金利や経済環境の変化に敏感であるため、高金利や有形的な景気後退への懸念は、当初は株価に圧力をかけた。これらが小型株式に影響を与えた最も重要な２つの要因でした。

しかしながら、現在市場の期待では、連邦準備制度が今年は金利を引き上げず、来年上半期に金利を引き下げる可能性が高いということであり、景気後退の可能性について語る声が少ないことから、小型株式は再び回復する市場のセンチメントに向けて投資家の関心を集めています。

より高い運用不確実性にもかかわらず、小型株は高い成長と成長の可能性を併せ持ちます。経済が改善するにつれ、中小企業はより大きな柔軟性を発揮できることがあります。Russell 2000企業の収益は30％増加すると予想されています。LSEGのデータによると、2023年に11.5％減少した後、来年に次ぎます。

LSEG Datastreamのデータによると、現在、米国の小型株式が大型株式に対して相対的に低い水準にあります。投資家が小型株式に資金を割り当てる場合、低い株価評価は重要な安全保証を提供できます。

米国株式は現在、投資家が買うことを決めた場合、壮観な7つの株式にファンドの30％を投資しています。これは、大型テクノロジー株式への過剰な露出から引き起こされる下落のリスクを和らげることができる分散効果を持つ小型株式の重要性を示しています。 $S&P 500 Index(.SPX.US)$

実際には、小型株式は、平均年利回りが5％以下の期間に弱含みになった後、強力な反発傾向があることが実証されています。Russell 2000 Indexのすべての5年周期を見ると、翌年から3年間の年間平均収益率がプラスに転じ、その平均反発率は17.5％に達することがわかります。平均反発率は17.5％に達します。また、ヒストリカルデータによると、米国の小型株式は市場が回復するとリードする傾向があります。最終的なFed金利引き上げ後の歴史的なパフォーマンスに続いて、Russell 2000 Indexは平均年率18.4％上昇しました。

投資家の楽観主義を引き起こす強力な反発にもかかわらず、アナリストによれば、小型株式にはまだ見過ごすことのできないいくつかのリスクがあります。これらの1つは、高いボラティリティであり、過去5年間に小型株式がほぼ25％のボラティリティを経験していることが挙げられます。さらに、利益を上げることの難しさに直面することも、小型株式が直面する別の批判です。アポログローバルマネジメントの11月中旬のレポートによると、Russell 2000 indexに上場している企業の約40％が現在損失を出しています。