Arm Holdings（ARM）の最近の下落は、収益のサプライズで逆転する可能性があります。

$アーム・ホールディングス (ARM.US)$ 水曜日（11月06日）の市場終了後に財務第二四半期決算報告を発表する予定です。

ARmは夏の下降から回復し、8月初旬からほぼ34%上昇しています。しかし、収益レポートがトレーダーや投資家から肯定的な受け入れを得られるでしょうか？

これまでにAIに関連するほとんどの要素がうまく維持されている収益を見てきました。これは、モバイルにおける強力なv9浸透と堅調なデータセンターの成長を意味していますが、「総売上高に対する寄与が名目上少ない」としています。

市場は1株あたり26セントの利益と80830万ドルの売上高を期待しています。

イギリスの半導体企業アームは、中央処理ユニット（CPU）やコンピュートサブシステム、システム管理ソリューション、人工知能（AI）アプリケーションの開発を効率化するソフトウェアツールを設計しています。アームはCPUを販売するのではなく、クライアントに知的財産のライセンスを提供し、クライアントは独自のチップを構築するためにそれを使用しています。同社はライセンス料とデバイスごとの使用料によって収益を生み出しています。

エネルギー効率の高いCPUアーキテクチャにより、アームはモバイルプロセッサ市場を独占しています。実際、スマートフォンでは市場シェアが99%以上を占めています。さらに、アームはPCやデータセンターでシェアを拡大しており、ビジネスモデルがクライアントにチップを最適化する柔軟性を提供しているためです。これによって、同社は インテルそして、 $アドバンスト・マイクロ・デバイシズ (AMD.US)$ 同様の柔軟性を提供していないどちらも提供していません。

したがって、数社のコンピュータメーカーがArmベースのAIコンピュータを発売しており、最高経営責任者Rene Haas氏は、現在の11%から、5年後にはWindows PC市場の50%をArmが獲得できると考えています。さらに、3つの最大公共クラウド-- $アマゾン･ドットコム (AMZN.US)$ , マイクロソフトと $アルファベット クラスA (GOOGL.US)$ -- は、ArmアーキテクチャをベースにしたデータセンターサーバーCPUを設計しています。

Arm reported solid financial results in the first quarter of fiscal 2025 (ended June 2024), beating expectations on the top and bottom lines. Revenue rose 39% to $93900万, and non-GAAP net income increased 67% to $0.40 per diluted share. Management maintained its full-year guidance implying 18% to 27% revenue growth in fiscal 2025 (ends March 2025)

Additionally, Arm has the largest compute ecosystem in the world with 2000万 developers, which makes it likely its processors will continue to gain share in personal computers and data centers.

選択肢市場は過大評価されてARm株式の収益動向 50% of the time in the last 4 quarters. The predicted move after earnings announcement was ±10.9%の平均に対する、実際の収益動向の平均17.8%（絶対値を含みます）。

これは、ARmがイヤーズ株価反応のためにオプション市場が予測したよりもボラティルだったことを示しています。

移動平均線が全て強気の上昇トレンドで交差したが、現在の株価が移動平均に追いつく前に弱気のクロスオーバーになるとき。

テクニカルからのARmは高速な弱気クロスオーバーを示しており、これはトレンド反転や上昇トレンドのテストをする前の初期の兆候である可能性があります。

ARmがAIの成長による収益の改善を示す可能性があり、その成長から企業が恩恵を受けているのを見ているので、少なくとも10%の上昇が見られるかもしれません。

暗黙的ボラティリティ・スキューは、市場が下値プットと上値コールのオプション・プレミアムにボラティリティ・リスクを価格付けしようとしているバイアスを示しています。

ダウンサイド・プットの暗黙のボラティリティ・スキューがアップサイド・コールに比べて上昇しているため、市場はダウンサイドの動きに対するより大きな恐れを織り込んでいる可能性があります。

現在のスキューインジケータはARM/に対してわずかに弱気を示しています。

最近のARmの下落を考えると、投資家はこの株が過大評価されている可能性があると感じていますが、AIの成長とARmベースのCPUが推論用に採用されていることを考慮すると、将来的により良い成長が期待できると考えています。

しかし、今のARmの取引状況を把握する必要があります。短期MAの下で取引しているため、このことは投資家の信頼がまだ戻っていないことを示しており、中立のシグナルを示しているMTFが見られます。

MACDが下降トレンドにあるため、今日（11月5日）の取引でARmの株価が上昇するのを見る必要があり、また、別の人工知能関連の収益サージを見ているため、ARmには前向きなセンチメントが戻ってくるはずです。 $パランティア・テクノロジーズ (PLTR.US)$ アフターマーケットが11月4日に終了した後、ARmから別のAI関連の収益サージを目撃しています。

最近、ARmからの売りがあり、株価が下降トレンドになっていますが、Amazonなどの名前でARmベースのアーキテクチャが使用されていることを考えると、今後の報告書で収益が伸びる可能性があります。

米国大統領選挙が本日（11月5日）終了するということから、市場の反応が半導体セクターにも影響を与える可能性があるため、ヘッドウィンドがまだあることに注意する必要があります。

AIの成長やモバイルおよび堅実なデータセンターの成長による収益のサプライズがあればARmが上向きに転じる可能性があると思うかどうか、コメント欄でご意見をいただければ幸いです。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。