ビッグテックの収益が始まる前に、何を期待するかについての私の考えをいくつか紹介します：

1。収益後に投資家から否定的な反応が見られる可能性があります。なぜなら $メタ・プラットフォームズ (META.US)$ , $マイクロソフト (MSFT.US)$ , $アマゾン･ドットコム (AMZN.US)$ & $アルファベット クラスA (GOOGL.US)$ すべての人が再び設備投資を大幅に増やす必要があります。その理由は、第3四半期半ばにOpenAIのo1がリリースされたことと、それが推論コンピューティングにとって何を意味するのかということです。すべてのLLM建設会社は、（製品リリースやユーザーアクセスの制限に合わせて）以前はより段階的になる予定だった多くの設備投資を前払いする必要があります。その理由は、現在、推論はLLMのスケーリングパラダイムでもあるからです。

2。良い結果を期待しています $メタ・プラットフォームズ (META.US)$ ユーザー、収益、収益の面では $メタ・プラットフォームズ (META.US)$ マークは、たとえそれが「短期的な苦痛」を意味するとしても、長期投資を好むので、私の意見では、コンセンサスよりも設備投資を増やすでしょう。株価がATHレベルに近いため、彼はそうする余地がもっとあると感じるかもしれません。

3。3つのハイパースケーラーすべてでクラウドが好調に推移することを期待しています。 $マイクロソフト (MSFT.US)$ , $アルファベット クラスA (GOOGL.US)$ 、と $アマゾン･ドットコム (AMZN.US)$ 。この四半期にGenAIの採用と開発が拡大したため（AzureがGenAIの収益の大部分を占めるOpenAI以外）、AWSがこの収益で最も好調だったと思います。3つすべてが設備投資を増やします（ $アルファベット クラスA (GOOGL.US)$ 最も成熟したTPU製品のため、控えめです）。それでも、市場の反応は、クラウドの加速（回転数の増加）と設備投資の増加の関係に左右されるでしょう。GenAIワークロードによる加速を示すものが最善を尽くします。