バークシャーハサウェイが記録的な高値を記録し、アメリカ株はテック駆動からバリュー駆動に移行するのか？

The $NYダウ (.DJI.US)$水曜日、東gは新記録となる41,198ポイントに到達し、0.6%高で終了し、6回連続で上昇しました。

過去6回のセッションで、ダウ・ジョーンズは5%上昇し、テック重視のナスダック100は利下げの反発で3.3%下落しました。一方、バリュー株の代表者であるダウ・ジョーンズは最近7日間で上昇し、株価は記録的な高値を更新しました。現在の時価総額は9600億ドルで、1兆ドルの目標にほんの少し届くところにあります。 $バークシャー・ハサウェイ (BRK.A.US)$価値株の代表である株式は7日間連続で上昇し、株価が史上最高値に達しました。時価総額は$9600億で、1兆ドルに近い距離にあります。

バークシャーの利益は、S&P 500バリュー指数とラッセル1000バリュー指数の両方が好調だったことと重なりました。指数を追跡する取引所取引ファンドは今週2.5％と2.8％上昇しました（ファクトセットデータによる）。これにより、バリュー株は3月以来サイドウェイズに動いていた後、トレーディングレンジから脱出し始めたことが示唆されました。

過去5日間の取引では、ダウ・ジョーンズ工業株価指数の構成銘柄は14.44%上昇しました。 $ユナイテッドヘルス グループ (UNH.US)$両方の株価指数は8%以上上昇しました。 $キャタピラー (CAT.US)$と $ホーム デポ (HD.US)$株式はそれぞれ8%以上上昇しました。 $ダウ (DOW.US)$と $トラベラーズ カンパニーズ (TRV.US)$それぞれ7.16%、6.57%増加しました。

これに対し、「マグニフィセントセブン」は過去5日間に1.1兆ドルの損失を出しています。 $メタ プラットフォームズ A (META.US)$は13.6%減少し、 $エヌビディア (NVDA.US)$株式は12%以上下落し、 $アマゾン ドット コム (AMZN.US)$ , $テスラ (TSLA.US)$。S&P 500企業の収益は、FactSetによると、前年同期比で6.6％減少する見通しであり、2020年第2四半期以来の最大の四半期減少を示します。収益見通しを発表した企業のうち、79社がEPS予想を下回り、27社がプラスの予想を出しています。 $アルファベット A (GOOGL.US)$全セクターが5％以上下落しました。

ウェリントンマネジメントは、今後3〜5年間のバリュー株の好調なケースを見込んでおり、構造的なインフレーションと上昇する実質金利がアメリカのバリュー株のトレンドに貢献すると考えています。彼らは、成長リーダーシップが長期間続いた後、資産保有者がバリュー株と成長株のアロケーションの均衡をより求めるべきだと信じています。

Glenmedeのジェイソン・プライド氏は、大型成長株は歴史的な相対評価で93パーセンタイルにあり、2024年の利益に対して21倍の取引が行われていると述べ、大型バリュー株は「ただ」77パーセンタイルに位置し、2024年の利益に対して16倍の取引が行われている。

バンク・オブ・アメリカの米国株式及び定量的戦略責任者のサヴィタ・スブラマニアン氏は、景気循環業種のバリュー株式への投資増加の理由が今やより多いと述べました。「マクロ環境を考慮すると、市場を上昇させるのはラージキャップのバリュー株式である」と述べました。

バリュー株、バークシャーを先頭にして静かに新高値を達成しています。「インスティチューショナルトラッカー」は、スマートマネーの流れに注意を払うのに便利なツールです。一部の一時的なトレンドとは異なり、メインストリームAMCの運用背景は継続的ですので、ウォールストリートの重鎮の資産配分戦略を誰でも無料で理解することができます。Give it a spin>

出典：MarketWatch、Wellington Management、Trading View