ビットコインは金曜日に大暴落しました。これは熊市の初期段階なのか、それともブル市の調整なのか？

最近、ビットコインは価格の顕著な暴落を経験して市場の広範な注目を集めています。先週金曜日、ビットコインの価格は24時間で約6,000ドル以上の急落を記録し、60,182ドルから53,600ドルに落ち込み、これは歴史的な一日の下落幅を記録しました。この暴落により、投資家たちは熊市の初期段階なのか、それともブル市の調整なのかを熱心に推測しています。

ビットコインは2024年に価格が大きく変動しました。初めに歴史的な高値である73,798ドルに達しましたが、その後安定しなくなりました。影響を受けた要因は多岐にわたり、中でも主要な要因は、まもなく実施されるMt. Gox顧客補償計画、トランプ政権の政治的不確実性、ドイツ政府の大規模なビットコイン売却などが挙げられます。

Mt. Gox顧客補償計画は、2024年7月にスタートし、被害者に80億ドル以上のビットコインとビットコインキャッシュを配分することが予想されています。この大規模な市場投入は、著しい売り圧を引き起こして、ビットコインの価格に下落圧力をかけると予想されています。同時に、ドイツ政府の大規模なビットコイン売却は、市場の売り圧をさらに高め、ビットコインの価格を下げました。

「Mt. Gox顧客補償計画」とは、2014年にMt. Gox取引所のハッキング事件に被害を受けた人々に対する補償計画です。当時、Mt. Goxは世界最大のビットコイン取引所であり、2014年2月に大規模なセキュリティの脆弱性によって約85万ビットコイン（当時の価値で約4.5億ドル）を失い、取引所は破産しました。

この事件は、暗号資産業界における重要な転換点であると考えられ、安全性と規制枠組みの両面で業界全体で重大な改革が行われる契機となりました。Mt. Goxの事件は、初期の暗号資産取引所のセキュリティ上の脆弱性を露呈し、より厳格な規制と高い安全基準の確立を推進しました。

予定されている補償計画は、今年7月に始まり、被害者に80億ドル以上のビットコインとビットコインキャッシュが分配される予定です。

Mt.Goxの破産管財人は、先週金曜日からビットコインで和解金を支払い始めたと述べており、約90億ドル相当のビットコインが売却圧力に直面する可能性があります。根本的に、売り圧力が急激に上昇し、需要がそれに応じて増加しなかったため、売り圧力が発生しました。

注目すべきは、この売却は実際には7月4日に始まったことであり、アメリカの通常の市場が休みになったため、暗号資産市場の流動性が通常よりも低くなると予想されました。

これらのビットコインを保有しているのは、主に初期の投資家であり、彼らは現在の比較的高い価格水準で一部またはすべてを売却する可能性があり、市場の売り圧を増加させ、ビットコイン価格がさらに下落する可能性があります。このような大規模なビットコインの投入は、ビットコイン価格に著しい下落圧力をもたらすと予想され、ビットコイン価格をさらに下押しする可能性があります。

最近、ドイツ政府は自身が保有している大量のビットコインを売却すると発表し、このニュースは市場に大きな波紋を広げました。ドイツ政府が有するビットコインの保有は、過去数年間に取り締まり機関に没収された犯罪収益からのものであり、一定規模まで積み上げた後、売却することに決めました。On.chainのデータによると、ドイツ政府は7月4日に約175百万ドル相当のビットコインを売却しました。しかし、これはごく一部に過ぎず、このヨーロッパの国はまだ約40,000枚のビットコインを保有しています。

この出来事の影響は特に大きく、大量の売却ニュースが一旦流れると、市場を直撃しました。ビットコインの供給量は急激に増加し、価格は急落しました。大量の売却によって市場の売り圧力が高まり、投資家たちは価格が継続的に下落することを予想し、より多くの売却操作を引き起こし、それが悪循環を生み、価格を下落させる結果になりました。

市場は、この大量売却に対して多面的な反応を示しました。投資家のパニック感は増幅され、多くの投資家が、より大きな損失を回避するために、手持ちのビットコインを売却し始めました。一方で流動性は増加しましたが、価格は大幅に下落し、需要と供給のバランスが崩れていることが表れました。

初期の価格暴落後、TRON（ TRON-USD ）の創始者である孫氏は、ドイツの全てのビットコインをチェーン外で購入する提案をし、価格のさらなる暴落を防止しようとしました。

一部のドイツ議員たちはその国の行動に反対意見を表明しました。Joana Costaは、ビットコインを売却することは荒唐無稽であり、政府はこの種の暗号資産を保有すべきで、国家の財政備蓄の多様化を図るべきだと述べました。ドイツ政府がビットコインを売却したことは確かな事実ですが、一部の憶測によると、投資家たちは最近のMt.Goxの和解協定から入手したビットコインを売却するか、空売りして先手を打っているかもしれません。

最近の米国大統領選挙の初めの討論が終了し、トランプが再びホワイトハウスに戻る可能性についての報道が広く注目を集めています。この潜在的な政治的情勢は、米国の内政外交にとどまらず、世界の金融市場、特にBTC /暗号資産分野に深いかつ複雑な影響を与えています。

トランプは、独自のユニークかつ論争を引き起こす政策スタイルで知られています。彼の経済政策は保護主義と伝統的産業を重視し、BTCなどの新興金融分野についての態度は不明瞭で多様であり、選挙期間中のBTCへの支持も政治的な戦略にすぎないかもしれません。歴史的には、トランプ在任中の諸政策（例：貿易戦争やテックジャイアントへの監視措置など）は市場の波動を劇化させたことがあります。

現在の価格動向からは、短期間に下落する可能性が高いと予想されます。投資家たちは、すぐに厳格な規制政策を導入して暗号資産の発展を制限する可能性があることを心配しています。例えば、暗号資産取引プラットフォームの規制強化や取引コストの増加、取引活動の制限などが考えられます。これによって投資家たちは取引が困難で自由でなくなり、投資熱が冷めてしまう可能性があります。

しかしながら、長期的には、さまざまなポジティブな影響が考えられます。過去の暗号資産市場でのこれらの不正行為の存在のせいで、多くの伝統的な投資家たちが投資に臆病になっていました。しかし、トランプが推進する厳格な規制政策によって、市場内の不法活動、つまりマネーロンダリングや詐欺などを打撃することができれば、市場環境は今よりも公平で公正で透明なものになります。

暗号資産に対する慎重な姿勢を持っていた伝統的な投資家たちにとって、今後ますます参入する意欲が高まることが予想されます。彼らの参入により、市場にはより多様な資金源とより成熟した投資戦略が注入され、穏定な力が市場に注入されることになります。

不法行為が減少すると、市場の信用性が大幅に向上するでしょう。投資家たちはもはや自分たちの資金の安全性や取引の公正性を過度に心配する必要がなくなり、将来的な大量の資金流入にとって良好な環境が整備されることになります。

現在、ビットコインの基本的なファンダメンタルズは、将来数年間で価格を上昇させる3つの需要の源で支えられています：

投資家、ファンド、企業を含む機関の採用は順調に進んでおり、機関投資家の資産管理規模だけで60兆ドルを超えています。Microstrategy ( MSTR ) はビットコインを大量に蓄積しており、テスラ ( TSLA ) などの他の企業も同様です。

2024年6月時点で、MicroStrategyは約22万6331枚のビットコイン（約83.3億ドル相当）を保有しています。最新の大規模な購入は2024年6月に行われ、11,931枚のビットコインを6億9,400万ドルで購入し、平均価格は1枚あたり65,883ドルでした。

米国の企業は約69兆ドルの現金残高を保有しており、この現金残高がビットコインや他の暗号資産に流入する可能性があります。

さらに、国家の態度が変化する可能性があるでしょう。これはまだ起こっていませんが、最近のドイツの売却はその事実を浮き彫りにし、政治家たちはビットコインを弁護しています。現在、サルバドールのような国では、これは法定通貨としてビットコインを使用しており、大量の準備金を蓄積しています。

さらに、大統領選挙の影響を受けて、次期米国大統領になる可能性のあるドナルド・トランプ氏も、戦略的な儲蓄資産としてビットコインの使用について言及しています。

最後に、投資家の投資方向が X 世代またはミレニアル世代に移行することに注目する必要があります。

米国銀行 (BAC)のデータによると、84兆ドルの資産が若い投資家に移行することが予想され、これらの若い投資家は暗号資産を投資する可能性がより高いとされています。というのも、米国銀行の調査によると、投資家の好みに応じて、暗号資産とデジタル資産は不動産に次いで人気があります。

これらの資産が老年世代から若年世代に移行するにつれて、これらの若い投資家が暗号資産市場により高い比率の富を配分することが予想されます。市場は変化しやすく、機会を逃してしまうこともありますが、先見の明のある投資家は既に行動を起こしており、BiyaPayという新しい多資産取引ウォレットを使うことをお薦めします。 BiyaPayでは、USDTを使用してビットコイン、イーサリアムなどの暗号資産を購入することができるだけでなく、USDTを使用した米国株式や香港株式の取引が可能であり、現物取引に加えて米国株式や香港株式の金融および証券貸付機能もあります。また、暗号資産のビットコインの米国株式や香港株式への投資で利益を得た後、USDTを米ドルまたは香港ドルなどの主要な法定通貨に安全で迅速に出金することもできます。

以上からも、私は、今回のビットコインの売却は投資家にとって巨大なチャンスだと考えています。テクニカルレベルは依然として大きな時間枠で維持されており、ファンダメンタルズも引き続きビットコイン価格の上昇を支持しています。これは、上記の3つの需要源に帰因します。

ビットコインの時価総額はこれらのレベルから100倍にはならないでしょうが、ビットコインがグローバルな機関投資家、企業、そして次世代の小売投資家の投資ポートフォリオの主流となるにつれて、十分な上昇余地があると信じています。現在、ビットコインは社会的に認知され、有効な投資形態となっています。

本日の調整は資産価値の終わりを意味するものではありませんが、未来の可能性に備えた大規模な牛市の小規模な調整に過ぎません。