ビットコインが70,000ドルに上昇して暗号通貨株が押し上げられ、トップゲイナーは年初来で240％急上昇

米国大統領選挙が近づくにつれ、暗号資産を支持する共和党候補のドナルド・トランプは、最近支持が急増しています。これは暗号資産市場の大幅な回復のきっかけとなりました。 $ビットコイン (BTC.CC)$特に、過去1週間で約10％急上昇し、主要なグローバル資産クラスを上回りました。200日移動平均を上回り、10月20日には3か月ぶりに69,000ドルを上回り、危機的な心理的水準である7万ドルに少し近づきました。

この楽観的な見方に支えられて、先週の金曜日に暗号資産セクターの米国株式は大幅に上昇しました。 $マイクロストラテジー クラスA (MSTR.US)$ 11% 以上急上昇しました $コインベース (COIN.US)$ 8％近く上昇し、 $ライオット・プラットフォームズ (RIOT.US)$ 7% 以上進んでいます。月曜日の市販前取引でも上昇の勢いが続きました。

先週の金曜日、SECは最近、規制当局への提出書類に従って、11の上場投資信託（ETF）の「早期承認」を認めたと報告されました。これらのファンドは現在、ビットコインのスポット価格に連動したオプションでニューヨーク証券取引所に上場および取引することが承認されています。このようなデリバティブは、BTC自体を直接保有しなくても、投資家がポジションをヘッジしたり、ビットコインの価格変動を推測したりするための柔軟なメカニズムを提供します。今年初めにSECがビットコインのスポットETFを承認した後、この発展はビットコインとその関連業界にとってもう一つの重要なマイルストーンとなります。ヘッジツールの強化、より専門的な機関投資家の資金の流入、ビットコイン市場への参加と活動の増加により、ビットコインは主流の資産クラスの中でより重要な位置を占める態勢を整えています。

過去1週間で、ビットコインスポットETFへの純流入が大幅に拡大しました。これは、機関投資家のビットコインETF配分に対する需要が急増していることを示しています。Soso Valueによると、先週のビットコインスポットETFの純流入総額は21億3,000万ドルに達し、6日連続で純流入額を記録しました。これは過去6か月では見られなかったレベルです。このような多額の資金流入が最後に記録されたのは、連邦準備制度理事会の金利引き下げ、4月の半減イベント、およびビットコインスポットETFの承認への期待に牽引されて、今年の第1四半期でした。

さらに、Bitcoin Magazine Proのデータによると、先週、ビットコイン永久先物契約の建玉が急増しました。これは、ビットコインデリバティブ市場への関与が高まっていることを示唆しています。

暗号資産は共和党と民主党の両方から支持を集めていますが、市場の期待は、トランプ氏の勝利が暗号市場をより強く後押しすることを示唆しています。スタンダードチャータードのデジタル資産調査責任者であるジェフ・ケンドリックは、この見解を支持しています。彼は、トランプが勝てば、ビットコインは125,000ドルに急騰する可能性があると予測しています。ハリス政権時代には75,000ドルまで上昇する可能性がありました。これは、Polymarketによると、トランプの勝率が60.7％に上昇したことを意味します。アナリストは、米国の選挙が近づくにつれ、これがビットコイン価格の上昇傾向を後押しする可能性があることを強調しています。

9月のCPIの数値が予想を全面的に上回っているにもかかわらず、CMEの「FedWatch Tool」の最新データによると、トレーダーは、連邦準備制度理事会が11月までに25ベーシスポイントの金利引き下げを続ける確率が 90% 以上の確率で賭けていることがわかります。米国経済の「ソフトランディング」が依然として一般的な前提であることを考えると、比較的緩和的な金融政策環境は引き続きビットコインのようなリスク資産に有利です。

ビットコインは、米国株式で見られる季節的なパターンを反映していることが多く、通常は第4四半期に好調な業績を上げます。2010年から2023年までの過去のデータによると、ビットコインはこの期間中一貫してプラスの月次平均リターンを記録し、10月と11月はそれぞれ 29.5% と 37.9% という大幅な上昇を記録しました。ファンドストラット・グローバル・アドバイザーズ合同会社のデジタル資産戦略責任者であるショーン・ファレルは、ビットコインは一般的に10月の後半に季節的に上昇すると強調しています。その結果、10月が今年もビットコインで最も好調な月になることが市場からかなり期待されています。

ビットコインの急騰は、暗号資産関連企業の株価を大幅に刺激しました。これらには、暗号資産取引所、マイナー、決済ソリューションプロバイダー、ブロックチェーン技術開発者、および多額の暗号資産資産を保有する上場企業が含まれます。

最近のデータによると $マイクロストラテジー クラスA (MSTR.US)$は、ビットコインの世界最大の上場保有者の1つで、今年、株価が240％以上急騰し、過去20取引日だけで 50% と著しく上昇しました。2020年8月、CEOのマイケル・セイラーは、余剰現金、負債、エクイティ・ファイナンスを活用して、長期的かつ継続的にビットコインを購入する戦略を開始しました。2024年9月現在、同社は時価総額のほぼ半分を占める252,000ビットコインを保有しています。しかし、このようにビットコインの価値に大きく依存しているということは、ビットコインの価格が下落すると、会社の株価に深刻な影響を与える可能性があるということです。

さらに、 $コインベース (COIN.US)$は、世界をリードする暗号資産取引所で、今年26％以上上昇しました。最近のビットコインとイーサリアムの価格の高騰により、より多くの個人投資家が市場に再び参入するようになり、同社の事業成長と株価上昇の重要なきっかけとなる可能性があります。

暗号資産マイナーの株式のパフォーマンスはさまざまです。 $テラウルフ (WULF.US)$ 今年は 100% を超える利益を上げましたが $クリーンスパーク (CLSK.US)$ は、わずか16％というわずかな増加しか見られませんでした。この格差は、ビジネスモデルの探求の相違に関係している可能性があります。4月のビットコインの「半減」効果により、報酬が大幅に減少し、利益率が低下して以来、業界の状況は変化しました。

ケンブリッジ大学のビットコインの毎日の電力消費量と発行量に関するデータを調べることで、平均マイニングコストを計算できます。10月19日現在、ビットコインの価格に対する平均マイニングコストの比率は1.12で、マイニングコストがマイナーの収益を上回っていることを示しています。このような背景から、ビットコインマイニング業界の格差は激化しており、マイナーはさまざまな戦略的道を追求しています。

$コア・サイエンティフィック (CORZ.US)$, $テラウルフ (WULF.US)$, $アイリス・エナジー (IREN.US)$ 、と $ビット・デジタル (BTBT.US)$ ビットコイン以外の成長機会を求めているため、AIデータセンターの設立など、人工知能にリソースを割り当てることが増えています。

対照的に、次のような企業 $マーラ・ホールディングス (MARA.US)$ , $ライオット・プラットフォームズ (RIOT.US)$、と $クリーンスパーク (CLSK.US)$ マイニングしたビットコインを保持し、その価値の上昇に賭けて、自分の財産を暗号資産に結びつけています。Macquarie Capital USAのシニアアナリスト、ポール・ゴールディングは、ハードウェア効率の向上とビットコインの潜在的な上昇が、マイナーが半減期後も収益マージンを維持できるようにする重要な要因であることを強調しています。