ビットコインの価格が7万ドルに向けて上昇し、暗号通貨株式を押し上げます。トップの上昇率は年初来で240%増加しました。

米国大統領選挙が近づく中、仮想通貨支持派の共和党候補であるトランプ氏は最近、支持を急増させています。これにより、仮想通貨市場で大幅な上昇が起こりました。 $ビットコイン (BTC.CC)$特に、過去1週間で約10%急上昇し、主要なグローバル資産クラスを凌駕しています。200日移動平均を上回り、10月20日には3か月ぶりに6.9万ドルを超え、心理的な7万ドルの重要水準に迫っています。

この楽観的なムードを受けて、仮想通貨セクターの米国株は先週大幅に上昇しました。 $マイクロストラテジー クラスA (MSTR.US)$ 11%以上上昇しました。 $コインベース (COIN.US)$ 約8%上昇し、 $ライオット・プラットフォームズ (RIOT.US)$ 7%以上の値上がりがありました。上向きの勢いはプレマーケット取引で月曜日にも継続しました。

先週金曜日、SECが規制当局の申請に基づき、「加速承認」を最近11種類のETFに付与したと報告されました。これらの資金は今後ニューヨーク証券取引所で取引され、ビットコインの現物価格に関連付けられたオプションで取引されることが認められました。このようなデリバティブは、投資家にBTCを直接保有する必要なく、ポジションのヘッジやビットコインの価格変動に対する投機を行う柔軟な方法を提供します。この発展は、ビットコインおよび関連業界にとって別の重要な里程碑を示しており、今年の初めにSECがビットコイン現物ETFを承認した後に続きます。ヘッジツールの強化、プロフェッショナルな機関投資家からのより多くの流入、およびビットコイン市場での参加と活動の増加により、ビットコインは主要な資産クラスの中でより重要なポジションを確立する見込みです。

過去1週間で、ビットコイン現物ETFへの純流入が大幅に拡大し、機関投資家がビットコインETFの割り当てに対する需要の急増を示しています。Soso Valueによると、先週の合計ビットコイン現物ETFの純流入額は驚異的な21.3億ドルに達し、過去6か月間で見られなかった6日連続の純流入を記録しました。このような大規模な資金流入が記録された最後の時期は、今年の第1四半期で、連邦準備制度の利上げ期待、4月の半減イベント、ビットコイン現物ETFの承認によって推進されました。

さらに、Bitcoin Magazine Proからのデータによると、先週のビットコイン永続先物契約のオープンインタレストが急激に増加し、ビットコインデリバティブ市場への関与が拡大していることを示唆しています。

共和党と民主党の両方からのサポートを受けながらも、市場の期待からは、トランプ氏の勝利が暗号通貨市場にさらなる強力な援助を提供するとの見方が広がっています。スタンダードチャータードのデジタルアセットリサーチヘッドであるジェフ・ケンドリック氏は、この見解を支持しています。彼は、トランプ氏が勝利した場合、ビットコインは12万5000ドルまで急騰する可能性があると予想しており、一方、ハリス政権下では7万5000ドルまで上昇する可能性があります。これは、Polymarketによると、トランプ氏の勝利の可能性は60.7%に上昇したことを意味しています。アナリストたちは、米国大統領選挙が近づくにつれ、これがビットコイン価格の上昇トレンドを推進する可能性があると指摘しています。

9月の消費者物価指数の数字が期待を上回っているにも関わらず、CMEの「FedWatch Tool」の最新データによると、トレーダーたちは11月までに連邦準備制度が金利を25ベーシスポイント引き下げるという確率が90%以上であると予想しています。米国経済にとって「ソフトランディング」が依然として主要な仮定であることから、比較的緩和的な金融政策環境はビットコインなどのリスク資産を支持し続けています。

ビットコインは、米国の株式市場で観察される季節のパターンをしばしば反映し、通常、第4四半期に強いパフォーマンスを提供しています。2010年から2023年までのヒストリカルデータによると、この期間、ビットコインは一貫して平均月次リターンがプラスとなり、10月と11月は29.5%と37.9%という大幅な利益で目立っています。ファンドストラット・グローバル・アドバイザーズLLCのデジタル資産戦略担当ヘッドであるショーン・ファレル氏は、ビットコインが10月後半に季節的な急上昇を経験することが一般的であると強調しています。そのため、市場では今年も10月が再びビットコインの最も強い月として注目されています。

ビットコインの急上昇は、暗号通貨関連企業の株価を大幅に刺激しました。これには、暗号通貨取引所、マイナー、決済ソリューションプロバイダー、ブロックチェーン技術開発者、および大量の暗号通貨資産を保有する上場企業が含まれます。

最近のデータによると $マイクロストラテジー クラスA (MSTR.US)$、ビットコインを世界的に保有する最大の上場企業の一つであるは、今年株価が240%以上上昇し、過去20営業日だけで50%以上の著しい上昇を見せています。2020年8月、CEOのマイケル・セーラーは、余剰資金、借金、株式資金を活用し、長期かつ継続的なビットコインの購入を始めました。2024年9月現在、同社はビットコイン252,000を保有し、そのほぼ半分が時価総額を占めています。ただし、このビットコイン価格への重大な依存は、ビットコイン価格の下落が会社の株価に深刻な影響を与える可能性があることを意味します。

さらに、 $コインベース (COIN.US)$、世界をリードするグローバル暗号通貨取引所は、今年26%以上上昇しています。最近のビットコインとイーサリアムの急上昇は、小売投資家を市場に引き戻すきっかけとなり、同社のビジネス成長や株価の高騰におそらく重要な要因となっています。

暗号通貨マイナーの株式のパフォーマンスは異なっています。 $テラウルフ (WULF.US)$ は今年100％を超える収益を経験しましたが、 $クリーンスパーク (CLSK.US)$ 成長率がわずか16%のみ増加した。この格差は、異なるビジネスモデルの探求に関連している可能性があります。4月のビットコインの「半減期」効果以降、報酬を大幅に削減し利益率を圧縮したことにより、業界の景観が変化しました。

ケンブリッジ大学のビットコインの1日当たりの電力消費と発行に関するデータを調査することで、平均採掘コストが計算されます。10月19日時点で、ビットコイン価格に対する平均採掘コストの比率は1.12となり、採掘コストが鉱夫の売上高を上回っていることを示しています。この背景を踏まえると、ビットコインマイニング業界の分岐はより一層激化し、鉱夫たちは異なる戦略的道を模索しています。

$コア・サイエンティフィック (CORZ.US)$, $テラウルフ (WULF.US)$, $IRENリミテッド・オーディナリー・シェアーズ (IREN.US)$ 、と $ビット・デジタル (BTBT.US)$ ビットコインを超える成長機会を求めて、企業は人工知能にリソースを割り当てることを増やしており、AIデータセンターを設立しています。

逆に、企業は「〇〇〇〇」のように、採掘されたビットコインを保有し、その価値の上昇を賭けており、暗号通貨にその運命を結びつけています。米国マッコーリ・キャピタルのシニアアナリスト、ポール・ゴールディング氏によると、ハードウェアの効率向上とビットコインの可能性の評価は、半減イベント後もマイナーが収益性マージンを維持できる主要な要因です。 $マーラ・ホールディングス (MARA.US)$ , $ライオット・プラットフォームズ (RIOT.US)$と $クリーンスパーク (CLSK.US)$ 逆に、企業は「〇〇〇〇」のように、採掘されたビットコインを保有し、その価値の上昇を賭けており、暗号通貨にその運命を結びつけています。米国マッコーリ・キャピタルのシニアアナリスト、ポール・ゴールディング氏によると、ハードウェアの効率向上とビットコインの可能性の評価は、半減イベント後もマイナーが収益性マージンを維持できる主要な要因です。