ビットコインの波動性と収益性が両立しているため、投資家はどのようにリスクを分散すべきか？

15年前に登場して以来、ビットコインはグローバル資産として認知されるようになりました。グローバルな電子決済方法として世界中で広く採用された最初のものとして、ビットコインはほぼリアルタイムで世界中の二人の間で直接送金ができるグローバル通貨ツールです。

2014年から2023年までの10年間の間、ビットコインは最も良いパフォーマンスを発揮した資産であり、この10年のうち7年間は年間最高パフォーマンスを記録し、他の3年間は最も悪いパフォーマンスを発揮し、この資産の波乱に満ちた性質が表れました。この期間においても、ビットコインは50%の年間複利回収率を達成し、主要な資産クラスを大きく上回っています。

画像の説明：表：選択された主要資産クラスとビットコインのパフォーマンスの比較

ビットコインは大幅な価格変動や頻繁かつ長期的な下落の傾向があり、多くの投資家にとってリスクと課題をもたらしています。2014年以降、ビットコインは50％以上の下落を4回経験しています。

下落の一つの後、ビットコインは6ヶ月以内に急速に回復しましたが、三回の大きな下落では平均して80％の下落を経験しました。忍耐強い投資家は最終的にすべての状況でリターンを得ましたが、四つの主要な調整のうち三つでは、ビットコインの価格が回復するのに約3年かかりました。

画像の説明：表はビットコインの歴史的な下落を示しており、始まりの日、市場底に達するまでの日数、市場回復までの日数、下落率、および4年間持ち続けた場合の前向き回収率を含んでいます。後者は4年ごとの累積的な総回収率を計算するもので、各下降期からビットコインを所有し続けた場合のものです。

過去の極端な結果を考慮すると、ビットコインに相対的に少額の割り当てと定期的な再平衡をすることは、市場のプレッシャーに対して投資家の安定を保つのに役立つかもしれません。過去のパフォーマンスは将来のリターンを保証するものではありませんが、ビットコインが今後も波状動を示す可能性があることを認識することが重要である。

ビットコインはわずか15年前に登場しました。この新規性により、市場参加者はビットコインが世界的経済や投資ポートフォリオで果たす可能性を推測しました。これは、新しく設立された企業が古い企業よりも投資リスクが高いと見なされることが多いのと似ています。

しかし、時間が経つにつれて、ビットコインは引き続き、世界的地位を強化し、その変動性は著しく低下しています。ビットコインの変動性は、株式や債券などの主要な資産クラスよりもはるかに高いことは依然として変わりませんが、図3に示すように、世界最大のデジタル資産の変動性は着実に低下しています。

図3：ビットコインの変動性はまだ高いが、現在低下傾向にあります

キャプション：1年間の移動平均変動率

ビットコインはしばしば大幅な変動性と関連付けられますが、実際には、英伟达、テスラ、メタなどの一部の大型テクノロジー株式と比較しても、変動性は特別なものではありません。

ビットコインの単独の変動性よりも重要なのは、投資ポートフォリオ全体の変動性に与える影響でしょう。長期的な時間枠で、ビットコインは株式や債券などの伝統的な資産との相関が比較的低いため、そのパフォーマンスは独自のものになります。

実際、比較的小規模な配置の場合、ビットコインの独立した変動性は、同等の規模の個別の株式よりもポートフォリオ全体の変動性に与える影響は小さい可能性があります。大口の投資においては、ビットコインの独立した変動性は、ポートフォリオ全体のリスクに大きな影響を与える可能性があります。しかしながら、より適度な規模の場合、ビットコインは比較的低い相関性を傾向とし、適度な多様性効果を提供しつつ、新しいリターンのソースを開拓しています。

そのため、ビットコインへの投資を検討する場合は、投資期間、リスク許容度、明確な投資目標を理解することが重要です。ビットコインを投資したい人にとって、マルチ資産取引ツール「BiyaPay」を紹介します。このツールを使えば、BTC、USDTを米ドル、香港ドルなどの法定通貨に交換し、銀行口座、嘉信、盈透などの証券会社に引き出し送金することができます。また、BiyaPayは常に最新の市況情報を提供するため、投資リスクを把握するのに役立ちます。

投資戦略の面では、ドルコスト平均法、定期的な再平衡、長期投資視点を維持するなど、一般的なポートフォリオ管理手法を使うことができます。

その他のリスク

デジタル資産は新興かつ急速に発展している産業を代表しており、その価値は受け入れられる度合いに依存しています。デジタル資産ネットワークのガバナンスの変化が、十分なユーザーとマイナーのサポートを得られない可能性があり、この場合、ネットワークの成長能力や課題に対処する能力に否定的な影響を与えることがあります。

信託の投資には、大規模な売却、データ漏洩やハッキングなどのセキュリティ上の脅威、投機家のネガティブな感情、中央銀行のデジタル通貨やブロックチェーン技術を使用する金融プランからの競争など、信託口座の価値に影響を与える可能性のあるリスクが伴います。

インターネットやデジタル資産のネットワークの中断は、デジタル資産の移転能力に影響を与え、その価値に影響を与える可能性があります。信託資産を保護するために設計されたセキュリティ手順が、設計どおりに動作するか、また、すべての可能性の盗難、損失、または損害から信託資産を保護することについては成功を保証することはできません。

これらすべてがビットコイン投資家が考慮しなければならないリスクです。

総じて、ビットコインは革新的な金融資産として、過去15年間のパフォーマンスにおいてその極端な波動性と独特の市場地位を十分に示しました。価格の大幅な変動や長期的なマーケット調整に直面しているにも関わらず、ビットコインは無視できない投資価値と潜在的な可能性を示しています。高リスクに耐えることができ、長期的な投資視点を持つ投資家にとって、ビットコインは投資ポートフォリオを多様化するだけでなく、伝統的な資産クラスを超えたリターンをもたらします。

しかしながら、ビットコインの投資判断は一時の市場ムードや過去のパフォーマンスだけに基づくべきではありません。投資家として、ビットコインの市場行動、リスク要因、そしてグローバル経済におけるポテンシャルを深く理解することが必要です。

デジタル通貨業界の成熟と世界的な規制環境の向上に伴い、ビットコインやその他のデジタル資産の市場パフォーマンスはさらに注目されるでしょう。