グローバル市場における歴史的な洞察から、流動性危機から市場回復まで

金融市場は常に変化しており、流動性危機は時に大規模な波を作り出す可能性がある。パニックが広がり、投資家が資産を売却すると市場は極度のボラティリティに陥ることがあります。月曜日、グローバル市場は突然のブラックマンデーに見舞われ、株式、デジタル通貨、その他の資産クラスに深刻な影響を与えました。この嵐の中で、私たちは市場の脆弱性を目の当たりにしましたが、回復の兆しも見ました。

流動性危機は課題を提供するだけでなく、市場内在のパターンを明らかにします。今日は、過去の流動性危機が米国株式市場、日本株式市場、シンガポール市場に与えた影響を探り、これらの市場がどのように回復し、前進を続けたかを分析します。歴史的なケースを研究することで、市場運用の本質をよりよく理解し、将来の投資のための貴重な示唆を得ることができます。

そこで、我々と一緒に、この混乱の中でこれらの市場がどのように前進したかを探ってみましょう。

イベントの背景：2008年9月15日、リーマン・ブラザーズの破綻が世界的な流動性危機を引き起こし、市場で広くパニックが広がりました。米国株式市場は短期間に急速な下落を経験し、流動性が劇的に締め付けられました。

その後のトレンド：短期間に、米国株式市場は激しい変動を経験しましたが、2009年初めに徐々に回復し、2013年までに前危機時のレベルに戻りました。

イベントの背景：ユーロ圏債務危機とスタンダード・アンド・プアーズによる米国の信用格付けのダウングレードが市場のパニックを引き起こしました。NASDAQ指数は、2011年7月下旬から8月上旬にかけて約20％下落し、8月8日には約6.9％下落しました。

その後のトレンド：市場は大きな変動を経験し、複数回の急落と反発が見られました。

イベントの背景パンデミックにより、グローバルな経済活動と市場のパニックが減少しました。 2020年2月中旬から3月中旬までにNASDAQ指数は約30％下落しました。

その後のトレンド市場は引き続き非常に不安定でしたが、3月23日に底をつけた後、回復を始めました。

株式市場の急激な短期的な低迷が経済崩壊ではなく短期的な流動性危機によるものであれば、変動期間が終わると再度上昇する可能性があります。将来の利下げの可能性があるため、米国株式市場は強いと予想されています。

etf: $SPDR S&P 500 ETF (SPY.US)$

Corporate Bond ETF: $iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債 ETF (LQD.US)$

イベントの背景1990年初頭、日本の株式市場バブルが崩壊し、深刻な流動性危機を引き起こしました。 ニッケイ指数は短期間に急落しました。

その後のトレンド日本の株式市場は長期にわたって熊市を経験し、2003年に安定した回復が始まるまで回復しませんでした。

イベントの背景リーマン・ブラザーズの破綻によって引き起こされた世界的な金融危機は、世界中でパニックと市場暴落を引き起こしました。 ニッケイ指数は2008年9月から2009年3月まで約50％下落しました。

その後のトレンド2009年3月以降、日経指数は徐々に回復し、2013年初めには12000ポイントを超えました。この期間に、市場は複数の変動を経験しましたが、全体的なトレンドは上向きでした。

イベントの背景2011年3月の福島原発事故は、市場のパニックと深刻な流動性危機を引き起こし、日経平均株価は急落しました。

その後のトレンドその後の数か月で、市場は徐々に回復し、2011年末には日経平均株価は8500〜9000ポイントの範囲に上昇しました。

同じロジックは日本株式市場にも適用されます：深刻な経済的低迷がない限り、流動性サポートによって市場は安定し、流動性が改善するにつれて上昇する可能性があります。

etf: $iシェアーズ MSCI ジャパン ETF (EWJ.US)$

イベントの背景1997年、シンガポール市場はアジア金融危機の影響を受け、流動性危機と株式市場の大幅な下落に繋がりました。

その後のトレンドパニック売りの一時期の後、シンガポール株式市場は1年以内に安定しました。

イベントの背景ドットコムバブルは1990年代末に形成され、2000年初頭に破裂し、テクノロジー株や全体の市場が急落しました。STIは2000年3月の約2,582ポイントから2002年9月の約1,200ポイントまで50％以上下落しました。

その後のトレンド市場はいくつかの反発と further declines を経験し、一般的に下降傾向にありました。2002年9月には低水準を記録した後、STI は徐々に回復し始めました。

イベントの背景2015年8月の中国株式市場の暴落と人民元の切り下げにより、グローバルな市場が懸念を抱き、広範囲なパニックを引き起こしました。STI は2015年8月から2016年初めにかけて約20%下落しました。

その後のトレンド市場は2015年8月から2016年初めにかけて不安定であり、何度か失敗した反発試みがありました。2016年2月から、STI は徐々に安定し、2016年6月以降は安定した回復を示しました。

アジア金融危機による長期的な崩壊を除いて、シンガポール市場はグローバルな流動性の低下の初期ショックの後、上昇する傾向があります。

etf: $STI ETF (ES3.SG)$

イベントの背景2017年末から2018年初めにかけて、ビットコインなどの主要な暗号通貨の価格が急落し、流動性危機を引き起こしました。

その後のトレンド短期的な悲観論にもかかわらず、暗号通貨市場は2019年に徐々に回復し、2020年に新しいブルマーケットを経験しました。

イベントの背景2021年5月から7月にかけて、中国政府は暗号通貨のマイニングと取引の取り締まりを強化しました。いくつかの省がマイニング作業を停止し、金融機関は暗号通貨関連サービスの提供を禁止されました。

その後のトレンド市場は8月から11月まで回復しましたが、年末には利益確定と調整が見られました。

イベントの背景流動性危機とその後のFTX取引所の破綻は、暗号通貨取引所の安全性と流動性に対する広範な懸念を引き起こしました。ビットコインは約30%下落しました。

その後のトレンド市場の感情は短期間低迷し、ボラティリティは高いままでしたが、市場は2023年第1四半期に徐々に回復し、第2四半期にも温かくなり続けました。

暗号通貨と実体経済の関係が最小限であるため、流動性の増加は市場の耐久性を高める可能性があります。

仮想通貨: $ビットコイン (BTC.CC)$ $暗号資産 (LIST20010.US)$

過去の流動性危機に続く市場のパフォーマンスを検討することで、重要な結論を導き出すことができます。まず第一に、アメリカ株式市場、日本株式市場、シンガポール市場など、短期的な流動性危機は重大な市場のボラティリティを引き起こす可能性があります。ただし、深刻な経済の低迷を伴わない限り、市場はしばしば回復し、時間の経過とともに上昇を続けます。また、中央銀行の政策、マクロ経済環境の変化、市場の感情も、市場回復の速度と範囲に重要な役割を果たします。

投資家にとって、流動性危機中に冷静かつ理性的であることが重要です。異なる市場反応とその根本的な要因を理解することで、投資家はより情報の正確な決定を下すことができます。ETF、オプション、先物などの様々な金融商品を活用することで、リスクを効果的に管理し、市場回復に備えることができます。

要約すると、市場は短期的な動揺を経験するかもしれませんが、良好なリスク管理戦略と市場の基本原理に対する堅固な理解を持っていれば、長期的な利益を得ることができます。不確実性の中で確実性を見つけることこそが、投資の芸術の本質です。