BOCOMIは、阿里巴巴集団の第1四半期の売上高が前年比7％増の2％上昇し、調整後EBITAマージンが2ポイント低下すると予想しています。

BOCOMIは、阿里巴巴が第1四半期の売上高が2510億元, で前年比7％増加すると予想しています。調整後EBITAマージンは、前年比で約2ポイント低下する17％主にになります。これは、市場シェアを獲得するためのeコマースビジネスへの投資の増加によるものです。

BOCOMIは、阿里巴巴のECシェアに対して1FQで前年比6％成長すると予想しています。価格力と顧客中心の戦略の継続的な実施、およびトラフィック配当の減少に伴うライブeコマースプラットフォームの競争の緩和により、618ショッピングフェスティバルでの淘宝と天猫のGMV成長は予想よりも良好になるとブローカーは予想しています。ブローカーは、顧客管理収入（CMR）が年比3％増加成長率はまだGMVに比べて遅いですが、新しい販売者供給の収益率は相対的に低いままです。

BOCOMIは、Taobao Tmall Groupでの継続的な投資、Alibaba International Digital Commerce（AIDC）Groupでの積極的な海外展開を考慮し、BABAのEBITAの成長に引き続き圧力がかかると予想しています。ブローカーは、利益率が2026年に徐々に回復すると判断しています。

BOCOMIはBABAの目標株価を維持しました。HK$107注文をする場合、5,000元（700ドル）の入金が必要で、7日後に返金不可になります。構成を確定すると、入金は即座に返金不可になります。買い格付け。