"バフェット効果"が日本株を押し上げ：ウォーレン・バフェットの投資界での注目すべき勝利の一つ

今週オマハで始まる、待ち望まれたバークシャー・ハサウェイの株主総会が、世界中から来た多様な投資家たちを集める。昨年チャーリー・マンガー氏を失った後、ウォーレン・バフェット氏は単独でステージに立ち、アナリスト、株主、ジャーナリストが混ざった聴衆からの質問に答える予定だ。

ウォーレン・バフェットが投資分野で目立った成功のひとつである日本株式市場への戦略的ダイブについて振り返るには、バークシャー・ハサウェイの株主総会がふさわしい機会がある。ウォーレン・バフェットは昨年4月、日本株式市場への強気の見通しをさらに強化する動きを見せ、これが日経平均株価の相当な上昇につながった。投資家の感情が高揚し、5月から6月にかけてインデックスは著しい成長を遂げた。「バフェット効果」と呼ばれる現象が表れ、日本株式市場は堅調な牛市に突入し、日経平均株価は1989年の歴史的なピークを超え、その後も40,000ポイントのしきい値を何度も突破して上昇し、バフェット氏の影響力が一部に帰することとなった。

ウォーレン・バフェットは、日本の株式に対する強気の見通しを繰り返すことで昨年4月に大きく話題になり、これが日経平均株価の相当な上昇に寄与しました。周知のとおり「バフェット効果」が発生し、投資家の感情が高揚し、日経平均株価は5月から6月にかけて著しい成長を遂げました。日本の株式市場はその後も堅調な牛市となり、象徴的な「」を含め、歴史的な1989年のピークを超え、何度も4万ポイントの大台を超え、その上昇の一部にはバフェット氏の影響力もあるとされています。 $日経平均株価 (.N225.JP)$バフェット氏の日本市場への献身は目を見張るものがあり、バークシャー・ハサウェイは2020年8月、日本の経済において5つの主要な取引所で60億ドルを超える投資を行いました。当初の投資以来、バークシャーはこれらの企業の持分を着実に増やし、それぞれ約9％を所有しています。これは、バフェット氏が日本株式の長期的な見通しに対して自信を持っているという明確なサインです。

バフェット氏の日本市場への献身を象徴するかのように、バークシャー・ハサウェイは2020年8月、5つの主要取引所で6億ドルを投資しました。その後、バークシャーはこれらの企業の保有量を着実に増やし、現在、それぞれ9％を所有しています。これは、見通しに自信を持っているバフェット氏からの明確なサインです。 $伊藤忠商事 (8001.JP)$ , $丸紅 (8002.JP)$ , $三菱商事 (8058.JP)$ , $三井物産 (8031.JP)$。S&P 500企業の収益は、FactSetによると、前年同期比で6.6％減少する見通しであり、2020年第2四半期以来の最大の四半期減少を示します。収益見通しを発表した企業のうち、79社がEPS予想を下回り、27社がプラスの予想を出しています。 $住友商事 (8053.JP)$バフェット氏の日本株式保有に対する戦略的ベンチャーは現在、膨大な利益をもたらしています。バークシャー・ハサウェイは、日本の5つの主要取引企業の累計投資コストが1.6兆円であることを開示しています。さらに、2023年末までに、これらの投資の評価によって、翻訳できない数字が2.9兆円に達し、1年間で61％の未実現利益を生み出し、80億ドルにも達しました。

ウォーレン・バフェット（Warren Buffett）の戦略的ベンチャー投資は、現在、日本の株式市場で大きな報酬を受けています。バークシャー・ハサウェイ（Berkshire Hathaway）は、5つの主要日本取引会社における総合投資コストが1.6兆円であることを開示しました。2023年の終わりまでに、日本5大取引企業へのバークシャー・ハサウェイの投資の評価は、1.6兆円から急上昇して2.9兆円にまで達し、その年には未実現利益率が61％に達し、大きな収益を生み出しています。

4月19日にマーケットのヘッドラインを賑わす動きで、バークシャー・ハサウェイは円建て債券を発行し、2633億円を調達しました。これは、日本の中央銀行がマイナス金利から転換した後、外国の企業による最大の円建て取引となりました。

アナリストは、バークシャー社が円建て債券を発行する動きを見せたことが、低金利を確保し、彼らの日本株式投資をさらに拡大する戦略的な手法であると考えています。さらに、この債務発行戦略は、外国為替の変動リスクに対する防御手段と見なされています。それにより、資本の効率化を最適化することができます。

しかしながら、投資家たちは注意深く日経225指数を監視しており、前月に設定された41,087.75ポイントのピークから7％下落し、10％のテクニカル修正の閾値に近づいている。

それでも、市場観察者らは、米国の金利が上昇する中、円が今年に入ってドルに対して10％下落していることを指摘しています。日本の通貨当局による介入の可能性にもかかわらず、長期的なトレンドは持続的に弱い円を示唆しており、これはその通貨の強さと逆の関係にある日本株式にとって好ましい状況となっています。

このため、株主総会に注目が集まっており、バフェット氏の日本株式投資に対する見方や、5大取引巨头の持ち株をさらに増やす可能性があるかどうかなど、いくつかの見解が期待されています。

出典:バークシャー・ハサウェイ社