ブロードコム（AVGO）の業績は、半導体株への投資家の信頼を取り戻すことができるでしょうか？

$ブロードコム (AVGO.US)$ 売り $エヌビディア (NVDA.US)$ そして他の半導体株は、業種の販売不振と中国の景気減速の報道を受けて、9月3日（火曜日）に6％以上下落しました。

フィラデルフィアの半導体指数であるSOXは、米国で取引される最大の30の半導体株を含んでおり、7.8％急落しました。

ブロードコムは2024年9月5日の市場終了後に四半期の決算を発表する予定であり、売上高は前年の88.8億ドルから129.6億ドル、46.0％増加すると予想されています。

1株当たりの予想外れは1.22ドルです。ブロードコムの株価は、投資家が火曜日のセミ大量売却に続いて、自分のポートフォリオの半導体株への露出をどのように調整するかによって影響を受ける可能性があります。

投資家は、経済の「ハードランディング」リスクが増大している中、半導体株への露出を減らしたいと考える可能性があります。まず、土曜日に発表されたデータによれば、8月に中国の工業活動が4ヶ月連続で契約し、ブルームバーグが報じています。このニュースは、世界第2位の経済が今年の成長目標に達するのに苦労する可能性があるという最新の兆候です。

第二に、セミコンダクター業界の協会は火曜日、7月のチップの販売が季節性を下回っていると報告しました。UBSのアナリスト、ティモシー・アルキュリ氏は、6月から7月のチップの販売が5年間と10年間の平均を下回る11.1％減少したと述べています。

アルクーリ氏はクライアントノートで「メモリが主な下降要因でした。 MCU（マイクロコントローラーユニット）、DSP（デジタル信号プロセッサー）、およびアナログなどの主要セグメントは、過去5年と10年のそれぞれの季節の傾向よりも悪化していました。」と述べました。

2024年9月3日現在、Broadcom Incの時価総額は7579億ドルで、半導体の中央値の110万ドルと比較して高いです。 2024年のBroadcom Incの株価はNAで、直近5営業日ではNAで、過去1年間で65.56%上昇しました。

現在、Broadcom Incの株価収益率は66.0です。 Broadcom Incの過去12か月の売上は426億ドルで、純利益率は24.1%です。四半期ベースの売上成長率は最近43.0%でした。 アナリストは、調整後の今期の1株当たり利益が4.775ドルに達することを期待しています。 Broadcom Incには現在、1.4%の配当利回りがあります。

Broadcomは現在、長期的に生成的AI投資の増加から利益を得るためにうまく位置付けられています。独自のチップ事業の面では、Nvidia NVDAに次いで世界第2位のグローバルアクセラレーターベンダーです。 AI向けのマーチャントネットワーキングチップについては、今年、そのアクセラレーターよりも速いペースで増加すると前向きなコメントをしました。

Broadcomは独自のアクセラレーターについて、Google（GOOG）やMeta（META）を含む顧客基盤が拡大しており、中期的に強い成長が見込まれます。また、次の5年間で、ジェネレーティブAIネットワークにおいてイーサネットネットワーキングがNvidiaのInfinibandから大きなシェアを獲得すると見込んでおり、これは高速イーサネットマーチャントネットワーキングチップのトッププレーヤーであるBroadcomに大きな利益をもたらすでしょう。

最後の損益計算書を見ると、ジェネラティブAIのネットワーキング売り上げはアクセラレーター支出と同様に増加すると予想され、これはBroadcomを他の半導体株から差別化する可能性があるものです。

過去3ヶ月における23のウォールストリートのアナリストが提供したブロードコムの12ヶ月目標株価に基づいている。平均目標価格は197.05ドルで、最高予測は240.00ドルで、最低予測は170.00ドルである。平均目標価格は、直近の価格152.79ドルから28.97%の変化を示している。

AVGO株価を見ると、現在は割安であり、AIの需要がネットワーキングとチップにブロードコムに利益をもたらすと予想されるため、ブロードコムの将来の収益には大幅な改善が見込まれるでしょう。

株価の25%以上のリターンを出したことから、ブロードコムは最近の半導体株の売り込みで生き残りの一つとなる可能性があります。

しかし、重要なのは投資家がこの銘柄から離れているかどうかです。昨日（9月3日）の6%以上の下落は利益確定売りのためであり、私は投資家がAVGOの収益を期待して戻ってくることを予想しています。

テクニカルでは、MACDとKDJの両方からAVGOは下降動向を示している。そして、AVGOが本当に必要なのは収益の驚きと製品およびサービスの需要の好感度です。

VMwareの買収の成績は結果を出しており、これは投資家が注目する可能性があります。

株価が150ドル前後で安定したら、ポジションを取る予定です。

AVGOの収益に焦点を当てる予定です。それが驚きであり、チップとネットワーキングビジネスの展望についてもです。これは重要なことです、なぜならAVGOがこれら2つの分野で成績を上げることができれば、おそらく他の半導体株は減少する中で、パフォーマンスの高い1つになるでしょう。

コメント欄で皆さんの意見を共有していただければ幸いです。Broadcomが決算後に他の半導体株と差別化できると思いますか。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。