今日は、なぜエヌビディアが急落したのか、機関投資家のエヌビディアに対する態度、将来の投資戦略について議論したいと思います。

ホップ... $エヌビディア(NVDA.US)$過去1年で前例のない10％の急落を見た。特に過去6ヶ月間、米国株式市場はエヌビディアのパフォーマンスに重く依存しています。エヌビディアが下落すると、市場全体がすぐにパニックに陥ります。今日は、なぜエヌビディアが急落したのか、機関投資家のエヌビディアに対する態度、将来の投資戦略について議論したいと思います。ホップ...

なぜ急落したのかエヌビディアが急落した理由、機関投資家のエヌビディアに対する態度、今後の投資戦略について考察します。皆様にとって役立つことを願っています。

急落の原因
エヌビディアの急落は、主にパートナー企業であるスーパー・マイクロ・コンピューター社が原因です。4月19日（先週金曜日）に同社の決算発表があると発表したことで、同社の株価が23％下落しました。 $スーパー マイクロ コンピューター(SMCI.US)$.

スーパー・マイクロ・コンピューター社4月30日に第3四半期の財務実績を発表する予定のため、同社の株価が23％下落しました。.

この発表は普通に見えるかもしれませんが、SMCIは、事前の財務結果の提供を怠ることで通常のやり方から逸脱しました。例えば、今年の1月にはSMCIは2四半期の利益予測を11日も前倒しして発表し、AIコンセプトストックの株価を高めることになりました。しかし今回は、財務指導がなく、マーケットに否定的に解釈された声明のみが発表されました。

そして、マーケットで広く不安を引き起こし、さらに多くの投資家がセールに参加し、止まらない下落を引き起こすようになります。なぜSMCIの減少がNVIDIAに影響を与えるのでしょうか？SMCIはNVIDIAの重要なサプライヤーであり、その株価はしばしばNVIDIAのパフォーマンスに密接に関連しています。同様に、SMCIが低調なパフォーマンスを示すと、この不確実性は投資家の懸念をさらに助長し、チップ株の売り圧力を増幅します。

オプションの動向- 機関の反応の解釈

先週金曜日、NVIDIAは4つの大規模なオプション取引を見ました。これは機関投資家の関与を示しています。 オプション活動を通じて機関の態度を解釈しましょう。機関1：5月17日の満期日とストライク価格760ドルのコールの買いを開始し、同じ期限とストライク価格を持つ同数のプットを同時に売却し、「人工知能」の成長に対する楽観的な姿勢を示す「合成ロング」戦略を作成しました。このストラテジーを理解していない方にとっては、コールを買うことはNVIDIAの株価が上昇することを賭けることであり、プットを売ることはNVIDIAの株価が大幅に下落することはないことを賭けることで、プットのプレミアムはコールの費用を相殺することができます。

機関2：5月17日の満期日とストライク価格550ドルのプットを購入し、同じ期限とストライク価格の同数のコールを同時に売却し、「シンセティックショート」と呼ばれる戦略を作成し、NVIDIAの将来のパフォーマンスに対して弱気な見通しを示しています。同様に、プットを購入することはNVIDIAの株価が下落することを賭けることであり、コールを売却することはNVIDIAの株価が大幅に上昇することはないことを賭けることができます。また、コールからのプレミアムは、プットの費用の一部を相殺することができます。
この戦略から利益を得るためには、NVIDIAの株価が少なくとも600ドル以下でなければなりません。 大立買いポジションに対するヘッジとしてこの戦略が使われる可能性が高いです。

機関1：5308をストライクプライスとして、2019年5月17日の満期日を持つコールを購入し、同じ満期日とストライクプライスの等しい数のプットを売却し、東gの将来の成長に楽観的な姿勢を示す。「シンセティックロング」NVIDIAの将来の成長に関して、楽観的な展望が示された戦略です。

この戦略について不慣れな方のために説明すると、コールを購入することはNVIDIAの株価の上昇を予想する賭けであり、プットを売却することはNVIDIAの株価が大きく下落しないことを賭けるものであり、プットのプレミアムはコールの購入費用を相殺できます。

機関2：2019年5月17日の満期日を持ち、550ドルをストライクプライスとしてプットを購入し、同じ満期日とストライクプライスの等しい数のコールを売却し、NVIDIAの将来のパフォーマンスに関する弱気な見通しを示す"シンセティックショート"戦略を立てました。"シンセティックショート"NVIDIAの将来のパフォーマンスに対して弱気な見通しが示されました。

同様に、プットを購入することはNVIDIAの株価の減少を予想する賭けであり、コールの売却はNVIDIAの株価が大幅に上昇しないことを賭けるものであり、コールのプレミアムはプットの購入費用の一部を相殺することができます。

この戦略から利益を得るためには、NVIDIAの株価が少なくとも600ドル以下でなければなりません。 大立買いポジションに対するヘッジとしてこの戦略が使われる可能性が高いです。

個人的な意見と戦略
市場で共通して解釈されていることを観察した結果、私は強く同意します：金曜日の下落の根本的な原因は、市場全体のネガティブなセンチメントにあると考えられます。市場は現在、インフレによる恐怖、進展する地政学的リスク、米国株式の失望Q1パフォーマンスなど、複数の懸念に苦しんでいます。そのような状況下では、わずかな不確実な出来事でも市場を不安に陥れる可能性があります。

したがって、現在NVIDIAに投資するかどうかについては、半導体業界のリーダーのパフォーマンスを見る傾向があります。

MUのメモリチップは、業界全体のトレンドを先取りするリーディングインジケーターとして機能し、MUのパフォーマンスは2024年の半導体セクターの見通しをある程度示すことができます。 $マイクロン テクノロジー(MU.US)$. 3月20日に決算を発表した後、MUは翌日13％上昇し、4月4日には歴史的な高値に達し、累計32％増加しました。明らかに、市場のMUへの反応は満足のいくもので、期待を上回っています。

MUは2024年第3四半期の売上高を66億ドルと見積もっており、ウォールストリートの見積もりである60.2億ドルを大幅に上回っています。これは、チップセクターの上昇サイクルが今後しばらく続く可能性が高く、まだ回復段階にあることを示唆しています。AIチップの成長需要が来年、今年に比べて減速するという市場の合意があるとはいえ、2025年のNVIDIAの売上高とEPS成長予測は約20％に留まっています。しかし、 slowdownの度合いはまだ不確定であり、現在チップパフォーマンスの需要は上昇傾向にあり、減速の規模を示す信号はまだ出ていません。したがって、明確な変化の兆候が現れるまでは、半導体セクターについて弱気になるのは時期尚早だと考えています。

投資戦略に関しては、今後の戦略性指標が上昇すれば、NVIDIAはそれほど悪くならないはずです。さらに、先週金曜日の予期せぬ打撃に加えて、私はNVIDIAの今回のパフォーマンスに強気な期待を持っています。私は5月31日（決算後）の行使価格が880ドル（現在価格の10％上）で、満期があるコールを保有する予定です。満期前にIVが上昇するか、満期後に株価が上昇すると、オプションの価格を効果的に押し上げることができます。

さらに、Futuのオプション価格は最近下方修正されたことに注意しました。0.1ドル未満のオプションプレミアムは、低価格の近期オプションプレイヤーにとって比較的フレンドリーな価格帯である0.15ドルの契約費用がかかります。

投資戦略に関しては、今でもオプションを使用することを好む。業界をリードする指標が上昇すると、NVIDIAはあまり悪くならないはずだ。さらに、先週金曜日の予期せぬ打撃を受けたことと組み合わせると、

880ドルの行使価格（現在価格の10％上）と2021年5月31日の満期を持つコールを保有する計画です。 決算前にIVが上昇するか、決算後に株価が上昇すると、オプションの価格を効果的に引き上げることができます。

この間、Futuのオプション価格が最近調整されていることにも注意しました。0.1ドル未満のオプションプレミアムについては、0.15ドルの契約費用がかかり、低価格の短期オプションのプレーヤーにとって比較的フレンドリーです。

初心者のオプションユーザーは、「シミュレーショントレード」から始めて、取引パスを体験し、市場判断を検証することができます。（小資本投資家として、私はよくシミュレーショントレードを使って学習しています）。ハイリスクなオプションについて話した後、比較的低リスクで人工知能セクターに参加する方法を見てみましょう。もし高値を追い続けたいけれども大きな損失を心配している場合は、「半導体etf」を考慮してください。

ETFは個別株よりも下落に耐えやすく、現在の高値からの引き戻しリスクを軽減することができます。ETFは閉じ込められる心配がありません。人工知能に急に興味を失っても、ETFに閉じ込められることは時間の問題にすぎず、個別株のように株価が反発しない心配はありません。例えば $ヴァンエック・半導体株ETF(SMH.US)$を超えました $iShares Semiconductor ETF(SOXX.US)$ .

加えて、ETFを利用した短〜中期的な運用は容易であり、非システマチックなネガティブニュースにも心配する必要はありません。
「安値で株を買い、高値でETFを買う」という言葉があります。なぜなら、低価格では、株式はETFよりもより高い反発ポテンシャルを持っており、高水準では、ETFは下落やリスクに対してより強い力を発揮しています。低リスクである場合、ETFは良い選択肢です。今日はこの辺で。収益シーズンが近づいている今、すべてのmooerたちに収益の多い期間をお祈りします。
ETFは取り残される心配はありません。人工知能に対する市場の関心が突然失われても、ETFに閉じ込められることは時間コストの問題であり、個別株のように株価が回復しないことを心配することはありません。
さらに、ETFを使用した短期から中期の取引は簡単です。非システマティックな悪いニュースを心配することなく、低水準で株式を買い、高水準で指数を買いましょう。

buy stocks at low levels, buy indexes at high levels低水準では、株式はETFよりも高い反発力を持ち、高水準では、ETFは下落とリスクに対してより優れています。リスク許容度が低い場合、ETFが良い選択肢です。。

今回は以上です。収益の時期が近づいているので、全てのmooerたちに多くの収益を祈っています！