Nvidia（NVDA）は人工知能を活用した急騰を再開することができるのか？

は $エヌビディア (NVDA.US)$ 株は木曜日に再び上昇し、10 September 2024 以降も上昇を続けています。

NvidiaはAIブームにおいて企業の強力なポジションに対する投資家の熱狂を引き続き利益に変えています。

私たちは、Nvidiaが利益成長に伴い下落した様子を見てきましたが、利益はAIチップへの強い需要とNvidiaの主要なポジションが有機的な売上成長に寄与する要因であることを示しています。

NvidiaのAIを活用した成長は83兆円の時価総額クラブに突入し、これは過去に達成されたことがあるのは $マイクロソフト (MSFT.US)$そして、 $アップル (AAPL.US)$ 、記録的なスピードで。

今度はエヌビディアが人工知能の成長を再開できるのか？

アップルやマイクロソフト、アマゾンなどの巨大市場時価総額株では、これらの株はPERの収縮に苦しんだが、「強いEPS成長を実現して、S&Pを上回りました。」

最近の数四半期において、エヌビディアは一貫して投資家の期待を上回る売上高と収益を達成し続けています。

8月28日、エヌビディアは2025会計年度第2四半期の業績を発表し、予想を上回る四半期の数字と同様に、今期の売上見通しも良好でした。

しかし、最新の数字ではAIの成長の鈍化が示されており株価が下落しました。しかし、私はNVDAがS&Pよりも有機的に売上（&EPS）をより速く成長させ続けると信じています。

人工知能関連のハードウェアへの急速な需要増加により、Nvidiaの業績は持続する可能性があります。

「NVDAのサプライチェーンが2025年にデータセンター売上高の1500-2000億ドルを提供するために準備を進めている」ということから、近い将来の上昇余地は大いにあります。AIブームが続く中、Nvidiaはデータセンター製品への急速な需要増加に追いつくことができていません。

成長をサポートするもう1つの要素は、Nvidiaが過去に行っていた単なるチップ提供から「真にフルスタックのソリューション」を提供する方向にシフトしていることです。このダイナミックは、NVDAの過去4四半期の売上高とEPSの伸びに大きく影響しており、このトレンドは続くはずです。

Nvidiaの近日発売予定のBlackwellプラットフォームは、AIワークロードのトレーニングと実行に必要なデータセンターのニーズをサポートするフルスタックソリューションを提供します。Blackwellは既に高い需要があり、チップメーカーの成長を牽引すると予想されています。

2024年8月、Nvidiaの最新の人工知能チップBlackwellの入手可能性が3か月以上遅れるという噂が広まりました。これが主要なハイパースケーラの人工知能の野心にどのような影響を与えるかについては、大いに議論がされました。

しかし、データセンターオペレーターにはどのような影響があるのでしょうか？

データセンターにとってBlackwellの発売日は非常に重要です。なぜなら、このチップが直接チップ冷却の広範な採用をもたらすと予想されているからです。しかし、Blackwellチップの発表以来、顧客（ハイパースケールプレーヤーを含む）は「ほとんど普遍的に」、Blackwellのニーズに備えたデータセンターベンダーを必要とする仕様の変更を行っています。それには準備が必要です。

AIエッジでは、AIの計算がサードパーティのサーバーではなく、デバイス上で行われるため、「比較的見逃されているAI採用の領域」になる可能性があります。NvidiaのAIエッジ市場における成長は、同社に1000億ドルの市場をもたらすかもしれません。

CPIレポートでは、8月の年間インフレ率がわずか2.5％上昇したことを示していましたが、株式にとって良いニュースかどうか投資家はよくわかっていないようです。しかし、午後になると、ナスダックはNvidiaの好調に牽引されて急騰しました。

連邦準備制度理事会は来週金利を引き下げることが予想されていますが、投資家は25ベーシスポイントまたは50ベーシスポイントで金利を引き下げるのか不確かです。理想的には、経済が強いまままたはさらに強くなる中で金利が下がることが望ましいです。それがNvidiaにとって最良のシナリオであり、低金利は成長株をより価値あるものにし、それにより人工知能（AI）インフラへの投資において借り入れを促すべきです。それはNvidiaのコンポーネントへの支出を意味します。

セマフォの inform によると、連邦政府はNvidiaに対して先進的なチップのサウジアラビアへの輸出を許可することを検討しており、それは先進的なAIモデルのトレーニングに使用するものです。サウジアラビアは大きな市場ではありませんが、輸出規制の緩和はNvidiaに利益をもたらし、他の市場の開放につながる可能性があります。

投資家として、私たちはAIを活用した急増の再開や将来の長期的な動向についてNvidiaがどのように動くかにより関心を持っています。また、AIチップの領域でのリーダーシップを維持できるかにも関心を持っています。

マルチタイムフレームを使用したテクニカルでは、Nvidiaは短期および長期の移動平均線を上回り、過去3日間の上昇が投資家の信頼を取り戻すのに役立っています。

エヌビディアはマルチタイムフレームで上昇トレンドを形成していることがわかりますが、特にFOMCの会合が予定されている次の火曜日（2024年9月17日）まで、全体的な市場パフォーマンスを注視する必要があります。

これまでの情報から、最近の上昇傾向により、投資家はエヌビディアの人工知能に対する見通しに乗り気です。

8月のインフレ率は予想よりも低かったため、連邦準備制度理事会は来週利下げする可能性があります。エヌビディアは低金利の恩恵を受けることが予想されます。これにより、評価額が向上し、人工知能インフラへの経済成長と投資が促進されるでしょう。

これからの数回の取引セッションでのエヌビディアの価格アクションを見ています。私は現在、エヌビディアのポジションを保有しています。

エヌビディアが人工知能による急成長を再開できると思うかについて、コメントセクションでご意見をいただけると幸いです。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。