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石油株式は原油価格の上昇から利益を得ることができますか?

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Moomoo Learn コラムを発表しました · 2023/10/16 21:37
石油セクターは商品に密接に関連するため、大きな市場変動を経験することが知られています。2023年後半、サウジアラビアとロシアによる生産削減により、石油株価が急騰し、投資家の興味を再び引き起こしました。継続するイスラエル・パレスチナの軍事・政治的紛争は、さらに石油価格を引き起こします。
まずは石油産業チェーンを確認してください
石油供給チェーンは3つのカテゴリに分けることができます:
Upstream: これには探査、掘削、および石油抽出が含まれます。これは、石油価格の変動に最も脆弱な産業チェーンの一部です。米国最大の探査および生産会社であるConocoPhillips(NYSE:COP)は、Warren Buffettがディップで買う石油株式の1つであり、Occidental Petroleum(NYSE:OXY)も供給チェーンのUpstreamセグメントに属します。これは探査、掘削、石油抽出を含み、業種の中で原油価格の変動が最も影響を受けやすい部分です。ConocoPhillips(nyse:COP)は、米国最大の探査・生産会社であり、オキシデンタル・ペトロリアム(nyse:OXY)は、減少時にウォーレン・バフェットが購入する上流部分にも属しています。
Downstream: このセグメントは、原油を燃料に変換するか、精製された製品を消費者に販売することを目的としています。ガソリンスタンドや精製所などが、Downstream企業の2つのタイプです。 Downstream企業は、石油価格と精製製品価格の差から利益を得ています。原油価格が下落すると、精製製品への需要が低下し、Downstream企業に大きな打撃を与えることがよくあります。 Phillips 66(NYSE:PSX)は、主要なDownstream企業の1つです。このセグメントは原油やその他の精製された石油製品の輸送、処理、貯蔵を扱っています。ミッドストリーム企業は通常、固定金利の長期契約を使用してビジネスを行うため、原油価格の変動による収益性の影響は少なくなります。Enterprise Products (nyse: EPD) は主要なミッドストリーム企業の1つです。
地政学的および経済的な事件に原油価格はどのように反応するのでしょうか?原油を分析することがなぜ重要なのか?どの要因が原油価格に影響を与えるのでしょうか?授業を読んで、より多くの洞察を得ることができます >>このセグメントでは、原油を燃料に精製したり、精製された製品を消費者に販売したりすることが含まれます。ガソリンスタンドや製油所が下流企業の2つのタイプです。彼らは原油価格と精製品価格の差益から収益を得ます。原油価格が下落すると、下流企業に打撃が及ぶことがしばしばあります。Phillips 66 (nyse: C) は主要な下流企業です。
さらに、石油業界には、石油供給チェーンの異なる段階で運営する上場企業が統合されたセクターがあります。 ExxonMobil (nyse: XOM) と Chevron (nyse: CVX) は、このセクターの有名な「Oil & Gas Integrated」の巨人です。
石油株式は原油価格の上昇から利益を得ることができますか?
地政学的・経済的イベントに原油価格はどのように反応するのでしょうか?原油の分析の重要性とは?原油価格に影響する要因は何でしょうか?私たちのコースを読んで、さらに洞察を得てください>> 原油価格にかかわる根底にある紛争
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