キャシー・ウッドが急騰するフィンテック株を1,100万ドル売却する。

$ARK Innovation ETF(ARKK.US)$年初来、Ark Innovation ETFは16%下落した。Ark Investment Managementのトップであるキャシー・ウッドは、多くのトップ投資家のように、主要な上昇後にポジションから利益を得ることを好む。

経験豊富な投資家であれば、おそらくキャシー・ウッドのことを聞いたことがあるでしょう。彼女はウォーレン・バフェットに次ぐ国内で最も有名なマネージャーかもしれません。

ウッド（フォロワーにはママキャシー）は、2020年の驚異的な153%のリターンと、多数のメディア出演での投資哲学の明快なプレゼンテーションにより、名声を高めました。

ただし、彼女の長期的なパフォーマンスはあまり印象的ではありません。Ark Innovation ETFは、資産総額63億ドルのフラッグシップで、過去12か月間の年率収益は0.2％、過去3年間はマイナス27.23％、5年間はプラス0.96％でした。

これはS＆P 500に比べてかなり悲惨です。インデックスは、1年間の年率収益が26.27％、3年間が10.26％、5年間が15.33％の正のリターンを公示しました。Ark Innovationの数字も、ウッドが5年間の期間で少なくとも15％の年リターンを目指すという目標からかなり遠いです。

キャシー・ウッドのシンプルな戦略
彼女の投資哲学はかなりシンプルです。 Ark ETFは通常、人工知能、ブロックチェーン、DNAシークエンシング、エネルギー蓄積、およびロボティクスのハイテクカテゴリーで新興企業の株式を購入することが多いです。ウッドは、これらのカテゴリーの企業が世界を変えると主張しています。

もちろん、これらの株式は非常に変動的であり、Arkファンドの価値は頻繁に変動します。ウッドは、トップネームを頻繁に追加したり減らしたりしています。

投資調査の巨人であるMorningstarは、WoodおよびArk Innovation ETFについて厳しい評価を提供しています。稼働率が低い若い企業に投資することは「ARK Investment Managementが欠けている予測能力を要求する」とMorningstarアナリストのRobby Greengold氏は3月に書いた。上記の5つのハイテクプラットフォームの潜在能力は「魅力的」と彼は述べています。「しかし、同社が勝者を見つけ、彼らの多様なリスクを管理する能力は少ない。リスクを取る価値があることを証明していません。」

これはあなたの父親の投資ポートフォリオではありません。 Greengold氏は、「ポートフォリオを構築するための彼女の直感に依存することは負債である」と述べました。「保有株の高度に相関した株価は、多くのセクターでの分散を示唆する外見とは裏腹である。」

ウッドは、Morningstarの批判に対して自己防衛しています。「私はあの1社[Morningstar]のような企業が、私たちがやっていることを理解していないことは知っています。」と彼女は2022年のMagnifi Media by Tifinに語りました。

「私たちは彼らのスタイルボックスに入りません。そして私はスタイルボックスが、技術がセクター間との境界線を曖昧にすることにより、過去のものになると思います。」

しかし、ウッドの顧客の中には、Morningstarと同意する人もいるようです。過去12か月間のArk Innovationの急騰にもかかわらず、ETF調査会社のVettaFiによると、株式流出額は21億ドルでした。

ウッドの直近の取引
過去1週間で、Arkファンドは、水曜日の終値時点で1080万ドルと評価されるオンライン証券仲介会社Robinhood Markets（HOOD）の454,707株を売却しました。それがウッドの最後の販売日でした。

過去12か月間、Robinhoodの株価は2倍以上に上昇しています。そのため、Arkは多額の利益がありました。同社はArk Innovationの7番目に大きな保有株です。

株式市場における小売投資家の証券取引のブームの中、株式の急騰はRobinhoodにより多くの収益をもたらしました。

同社の売上高は第1四半期に前年比40％増の過去最高の6.18億ドルに急増しました。ビットコインが急騰したことから、仮想通貨からの売上高は3.32億ドル（232％増）に急増しました。

当期純利益は1株あたり18セント、総額1億5700万ドルで、1株あたり57セントの純損失から転換しました。最新の収益数値はアナリストの期待を大幅に上回りました。

もちろん、同社は潜在的な暗雲に直面しています。証券取引委員会は、Robinhoodの仮想通貨事業に関するウェルズ・ノーティス（警告書）を発行しました。

証券取引委員会は、違反があると判断した場合にウェルズ・ノーティスを発行します。判決が出る前に、会社または個人が調査に回答する機会を与えます。

RobinhoodはSECの決定に抗議し、回答しました。「数年にわたるSECとの規制上の明確さのための誠実な取り組みの後、当社の米国の暗号資産事業に関連するウェルズ・ノーティスが発行されたことに失望しています」と同社は声明で述べています。

しかし、脅威は残ります。「ウェルズ・ノーティスは、この（仮想通貨）収入源の将来に影を落とします」とエマーケットの金融サービスアナリストLauren Ashcraftはロイターに語りました。

おそらく、ウッドは彼女の懸念を共有しているでしょう。