Rocket Capital が投稿しました · 08/21 17:57

$CeBの最新の結果

最近の収益レポートを確認すると、結果が予想を下回ったことが明らかです。トップラインはコンセンサスの見積もりを18％下回り、ボトムラインは15％下回りました。この不足は、管理費、流通費、その他の費用の増加と、税率の上昇が組み合わさったことが原因と考えられます。

その結果、24年度の年間収益は約6000万リンギットになると予測されており、より低い収益軌道に合わせる必要があります。

これを念頭に置いて、次のステップは適切なフォワード株価収益率を決定することです。人間として、私たちは本質的に比較対象を探して評価を支えます。歴史的に、 $ATAIMS (8176.MY)$ 好条件であっても、収益が7倍以下で取引されたことはありません。平均で17倍近くです。その間、 $CEB (5311.MY)$ 、IPO後の初期の頃は、20倍以上のバリュエーションを記録していましたが、現在は5.7倍、平均16.5倍で取引されています。

これらのベンチマークを考えると、公正な評価は $CEB (5311.MY)$ 収益の10倍をかなり超えるでしょう。平均回帰の概念に同意する場合、16.5倍の倍数は約RM1.00の公正価値を示唆しています。しかし、よりリスクを嫌う投資家にとっては、より控えめな見積もりでは、公正価値は0.60リンギットに近いかもしれません。

最終的に、適切な評価は、リスクに対する許容度と、会社が過去の規範に戻ることができるという自信にかかっています。

TLDR：収益は低いものの、会社の評価額は非常に安いです。公正価値の範囲は0.60リンギットから1.00リンギットです.

免責事項：上記は現在の情報に基づく意見を反映しており、財務上のアドバイスとして解釈すべきではありません。投資家は、投資判断を下す前に、独自の調査を行い、リスク許容度を検討することをお勧めします。