$チューイー クラスA (CHWY.US)$粗利率が低すぎるため、2022年3月の棚卸しで除外され、今でも株価は63%下...

$チューイー クラスA (CHWY.US)$粗利率が低すぎるため、2022年3月の棚卸しで除外され、今でも株価は63%下落しています。

2019年に上場し、ペットの医薬品や食品、治療・健康ビジネスを主に米国市場で展開しています。現在の株価は16.8です。

上場以来、2年連続で売上高が増加し、2023年には13.6%の増加が見込まれ、営業利益は0.56億円に転損から回復し、当期純利益も0.49億円に転損から回復します。2023年の利益純収入は930万円で、利益負担はありません。粗利率は過去2年間で26.7%から28%に向上しています。

2024年の前3四半期の売上高は12.3%増加し、営業利益は費用の大幅な増加の影響を受けて若干の損失に転じ、当期純利益は利息収入の支援を受けてわずかに532万円の利益を上げています。

現在の市盈率は140で、市盈率TTMは560です。今後12ヶ月の売上高が13%増加し、営業費用が増加しないで、粗利率が現在の28%を維持すると、13億円の増加売上高により3.6億円の純利益が増加し、税後2.9億円になります。対応する市盈率は25で、営業費用が増加しないという仮定がなされているため、実際の市盈率は25よりもはるかに高くなります。これは低評価されているとは言えず、現時点ではそれほど魅力的ではありません。