【中文】2024/8/30- 南方東英地域市場報

米連邦準備制度理事会(Fed)議長パウエル氏は、金融緩和策の実施を明確に支持し、さらなる雇用市場の冷え込みは好ましくないとし、インフレ率2%の目標達成に自信を持っていると述べました。「政策調整の時期が来た。進むべき方向は明確であり、利下げのタイミングとペースは、公開される予定のデータ、変動する展望、リスクのバランスに応じて決まる」とパウエル氏は、カンザスシティ連銀が開催したワイオミング州ジャクソンホールでの会議でのスピーチで述べました。

米国の利下げの期待が高まる中、投資家は東南アジアの高成長市場に注目し、穏やかなインフレから恩恵を受ける市場を探しています。

東南アジアの株式市場は8月中旬以来急上昇し、インドネシアのジャカルタ総合指数は先週水曜に歴史的な高値を記録しました。マレーシアのクアラルンプール総合指数は火曜に2020年12月以来の最高水準に達しました。

米国と東南アジア諸国の金利差が縮小し、この地域の通貨はドルに対して強くなっています。今月初め、マレーシアのリンギットがドルに対して16か月ぶりの高値をつけました。

東南アジアでは電動車の普及率を促進する取り組みや現地製造の努力が成功を収めています。彭博によると、2023年までに乗用車の電動車販売は2倍以上に成長し、多くの中国の主要な電動車メーカーが既にこの地域に製造工場を持っており、さらに多くのメーカーが投資しています。

日本と韓国の株式市場は前回の下落後わずかに上昇し、オーストラリアの株式市場はわずかに上昇しました。香港の先物取引市場は開始時に軟調であり、米国のテクノロジー株の低迷にもかかわらず、米国のテクノロジー企業の先物取引は安定しています。

Eurizon SLJ CapitalのCEOであるStephen Jen氏は、新型コロナウイルス感染症（COVID-19）流行以来、中国企業が2兆ドルを超える海外投資を蓄積しており、人民元で価格付けされた資産よりも高い利率で保管されていると述べています。また、FRBが融資コストを引き下げると、米ドル資産の魅力が低下し、中米金利差が縮小すると、100億ドル単位の「保守的な」資金が国内に流入する可能性があります。

香港のハンセン指数会社の統計によると、2024年8月16日までの年初からの香港株式上場企業による株式の自社株買い金額は1648億香港ドルに達し、2023年の自社株買い金額を29.8％超え、歴史的な新高を記録しました。

2023年の香港株の自社株買い金額は1260億香港ドルで、前年比20.1％増加し、歴史的な新高を記録しました。今年の前半8ヶ月は再び新記録を樹立し、2つの特徴があります。まず、大手株が自社株買いの主力となっていること。そして今年は新たに多くの企業が自社株買いに参加しています。

三大香港株指数の中で、ハンセン科技指数の構成銘柄のうち8社が株式の自社株買いを実施し、全て積極的に自社株買いを行っており、自社株買いのウェイトが37％に達しています。ここで言う「積極的な自社株買い」とは、2024年までの自社株買い金額が2023年全体を超える企業を指します。

木曜日午後、オフショアおよびオンショアの人民元が米ドルに対して共に7.10を上回り、日中で300ポイント以上上昇し、オンショア人民元は昨年12月29日以来の最高水準を記録しました。一部のアナリストは、中国中央銀行が人民元の大幅な変動に対処する可能性があることを考慮し、7.00〜7.05の範囲で上昇すると圧力がかかると予想しています。

日本銀行と米連邦準備制度は、通貨政策に関するより明確なシグナルを発信することで、7月末以来、円ドル相場は3.5％上昇しています。現在、一部のアナリストは年末までに円ドル相場が135に達すると予測しています。

これは、日本銀行が9,000以上の企業に対して行った最新の四半期短期見通し調査で示された平均の仮定値である144.77を上回っています。これは、トヨタ自動車やホンダなどの大手輸出業者の為替予測よりも強いです。

アナリストの推定によると、円ドル相場が1円上昇すると、日本企業の利益が0.4％〜0.6％減少するとされています。

日経225指数は8月5日に一時的に13％下落した後、今月の高値と安値の差は7,625円に広がりました。これは1990年8月以降、経済バブル崩壊後に株式市場が大幅に下落した際の最大の月次変動幅です。

この2つの期間の波の振幅はほぼ同じように見えるかもしれませんが、今回の揺れはすぐに収まり、将来の展望が異なる可能性があることを示しています。

日本の総務省は金曜日、首都圏の生鮮食品を含まない消費者物価が2.4％上昇し、7月の2.2％や同じ2.2％の予想を上回りました。全国的なインフレデータは9月に発表されます。

$テンセント (00700.HK)$ テンセント控股（0700.HK）が支援する中国製のビデオゲーム「黒神話：孫悟空」は、わずか83時間で1000万セットを販売しました。。開発者のゲームサイエンスは、ソーシャルメディアプラットフォームXで、このゲームは火曜日にリリースされ、金曜日夕方の北京時間までに売上高がこのマイルストーンに達したと述べています。PCとPlayStationプラットフォームでの最高同時オンライン人数は300万人に達しました。

携程グループ（9961.HK）は、第2四半期の売上収入が1279億元で、前年比14%増加しました。株主持分利益は383.3億元で、前年比507.45%大幅増加しました。

フォルクスワーゲンのパートナーであるシャオペン自動車のCEO何小鵬氏は、木曜日に中国広州の本社でブルームバーグに対応したインタビューで、欧州連合での工場選定の初期段階にあると述べ、将来の現地生産計画の一環として地元化する予定であることを明らかにしました。

彼は、「労働力リスクが比較的低い」と述べ、会社が生産能力を確立する予定の地域について語り、「シャオペン自動車は、高効率のソフトウェア収集が自動車のスマートドライブ機能にとって極めて重要であるため、欧州に大規模なデータセンターも設立する予定です」と付け加えました。

大摩は京東の新しい自社株買いプログラムが株価をサポートすると予測しています。

第2四半期の純利益は113.52億元で、前年同期比142.1％増加しました。非IFRS調整後のEBITDAは前年同期比95.2％増の149.97億元に増加しました。調整後の純利益は136.06億元で、AAStocksがまとめた6つの証券会社の予測範囲（101.4億元〜125.75億元の上限）を上回りました。

第2四半期の美団の売上は前年同期比21％増の822.51億元になり、8つの証券会社の予測（799.2億元〜808.98億元）を上回りました。

2024年上半期、美団の売上は前年同期比22.9％増の1,555.27億元に達しました。純利益は107.8％増の167.2億元で、EPSは2.7元です。2024年6月30日までの半年間、美団は香港証券取引所で累計約22,200万株のB株を自社株買いしており、総額233.26億元になっています。

情報筋によると、ネットイーズは東京の渋谷にあるOukaスタジオをわずかな従業員だけに裁減し、閉鎖する予定です。このスタジオは2020年に設立され、その当時は大きな話題になり、その後、カプコンやバンダイナムコなどの有名企業から多くのベテランを引き抜いたと言われています。

腾讯は、ネットイーズよりも大きな競争相手であるが、日本での投資戦略と規模についても再考しています。同社は少なくとも幾つかの新しいゲームへの投資を撤回したと言われています。

$トヨタ自動車 (7203.JP)$ トヨタ（7203.JT）は2023年と2024年の一部のセコイア車をリコールしています。トヨタは北米、中米、南米および中東地域で、一部の2023-2024年モデルのセコイア車の安全リコールを実施しています。今回のリコールは約45,300台の車両で、そのうち約43,400台がアメリカで販売されました。

韓国の三星SDI（005930.KP）は、GMとの提携により、米国インディアナ州にEV（電気自動車）バッテリー工場を設立する契約を結んだと発表しました。インディアナ州の工場には35億ドルの投資が行われ、2027年から量産が開始されます。

SKハイニックス（000660.KP）は、業界初の16Gb DDR5を開発しました。これは1cノード（第6世代10nmプロセス）を採用しています。今年中に1c DDR5の量産準備を行い、来年から量産を開始します。-20240829

ノキアの移動ネットワーク資産がサムスン(005930.KP)の興味を引いたと報じられています

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