シスコシステムズ (CSCO) のハイパースケーラー売上高と売上高の寄与を注目する

別のDJIAの部品 $シスコシステムズ (CSCO.US)$ は水曜日（11月13日）の市場終了後に2024年度第1四半期の決算を発表する。

投資家は、シスコがハイパースケーラー、特に人工知能 (AI) においてルーティングおよびスイッチング製品、シリコンや光学部品を使用して traction を獲得する能力に注目しています。しかし、短期的には、シスコは「堅実な AI の勢い」を見ているものの、この報告四半期の売上高に対する貢献は見られないかもしれません。

シスコの2024年度第1四半期について、マーケットは同社が87セントの1株当たり利益（前年比 -21.6%）を売上高138億ドル（前年比 -6.1%）で報告することを期待しています。

AWS、マイクロソフト、グーグルクラウドが主導するハイパースケーラークラウドマーケットプレイスを通じたエンタープライズソフトウェアの売上高は、2023年の160億米ドルから2028年には850億米ドルに達すると予測されています。ハイパースケーラーのマーケットプレイスを通じたサードパーティ購入のためのクラウドクレジットの利用可能性と新しいデジタルファーストバイヤーの出現が、エンタープライズ顧客の調達行動、ベンダーの販売戦略、およびチャネルモデルを再形成しています。

これらのマーケットプレイスを通じたほとんどのベンダーの販売は現在、「直接」エンド顧客に対して行われていますが、チャネルパートナーはますます重要な役割を果たしています。2027年までに、カナリスはマーケットプレイスの販売の50%以上がチャネルを通じて流れると予測しています。

エンタープライズ顧客は、上位3つのハイパースケーラーのクラウドサービスに対して数年にわたり3600億米ドル以上の支出をコミットしています。支出は、顧客がサードパーティのソフトウェアやsaasに対してクラウドクレジットの一部を消化しようとする中で、ハイパースケーラーのマーケットプレイスに移行しています。

企業がIT予算の圧力に直面している中で、簡素化された請求と統合された購買の利点を利用しながら、幅広いソフトウェアやサイバーセキュリティ製品を調達するために事前承認されたクラウド予算を使用する機会は非常に魅力的です。

私たちはすでに見ているように $クラウドストライク・ホールディングス クラスA (CRWD.US)$ と $スノーフレイク (SNOW.US)$ マーケットプレイスを通じて、累計売上高が10億米ドルに達したと公に主張した最初の企業の一つです。

これまでにも、多くの大手ソフトウェアおよびサイバーセキュリティベンダーが、この市場へのアプローチを積極的に受け入れています。シスコシステムズは、2024年に入ってからこれらのハイパースケーラーのマーケットプレイスで販売を開始または拡大しました。

一方で、3つの主要なハイパースケーラーのクラウドプラットフォーム（AWS、Google、マイクロソフト）に基づいて構築された多くの小規模な「デジタルネイティブ」ISVが、それぞれのマーケットプレイスを主な市場へのルートとして使用しています。

投資家として、この販売チャネルが今期の第一四半期の売上高にどれほど寄与しているのかをチェックすべきだと思います。

今のところ、シスコがクラウドストライクやスノーフレークのように累計売上高10億米ドルを達成することはできないと思います。

過去3ヶ月間にシスコシステムズの12ヶ月価格目標を提供した15人のウォール街のアナリストに基づくと、平均価格目標は58.64ドルであり、最高予測は78.00ドル、最低予測は49.00ドルです。平均価格目標は、最後の価格58.71ドルから-0.12%の変化を示しています。

シスコの売上高が人工知能の導入に伴い成長する中での課題があるため、シスコの決算後に大きな価格変動があるかもしれないと思います。

企業はCAPEXハードウェア支出を削減しており、OPEX支出を探しているため、これが従来のビジネスセグメントからの利益に影響を与える可能性があります。

シスコは2022年8月以来、すべての四半期で有望なepsビートを示しているため、企業のIT支出が削減される中で、シスコが予想のepsをわずかに上回るか同等になる可能性が高いです。

全体的なシスコの売上高の動向を注視する必要があると思います。

テクニカル的には、9月中旬以降CSCOが短期および長期移動平均線の上で取引されており、先週形成された強気のMACDクロスオーバーの後に良い上昇が見込まれています。

MTFもシスコに強い上昇トレンドを示しているため、株価が上昇する可能性が高いですが、売上高の期待が満たされない場合、投資家は利益確定に走るかもしれません。

個人的には、シスコがハイパースケーラーの販売チャネルからの重要な利益を得るためには、少なくとも2025年の第2四半期まで待つ必要があると思います。それまでには、売上高にとって良い材料となる可能性があります。

私にとってシスコは長期投資向けのものであり、今日（11月13日）の価格の動きをどのように監視するかはまだ考えています、その前に決算があります。

シスコがより良い売上高でepsの予想を上回ることができると思うか、コメントセクションであなたの考えを共有していただけると感謝します。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。