シティは、阿里巴巴集団（BABA-SW（09988.HK））の目標株価を144ドル、買い評価に引き下げました。

シティリサーチは、報告書を発行しました。 $阿里巴巴集団 (09988.HK)$6月に終了した1FQ24の結果が予想を上回ったことを指摘し、7月と8月の弱いマクロと小売データのトレンドの中、カスタマーマネジメント売上高（CMR）が2FQ24（9月終了）に向けて前年同期比で成長する見込みであることを認めました。全体的な売上高は、前年同期比で上昇する見込みです。3%169.4億ドルRMB68.5 billion円換算で2222億6,000万元のインクリメント7.5%169.4億ドルRMB222.6 billion.

BABAがユーザーの関与と技術革新に継続的に投資することを考慮すると、Citiは、淘宝天猫グループのEBITAを予測しました。、シティは、淘宝・天猫グループの売上高予測を発表しました。WeChatとの強化された協力関係と「ダブルイレブン」のピークシーズンにより、Citiはデイリーアクティブユーザーの成長がコンバージョン率をプラスに推進し、総取扱高と比較してCMR成長が上回ることが期待されます。東g増加率が2FQで予想より高い一方、純利益は調整後で増加すると予想されます。2%Looking ahead to 3FQ24,WeChatとの強化された協力関係と「ダブルイレブン」のピークシーズンにより、Citiはデイリーアクティブユーザーの成長がコンバージョン率をプラスに推進し、総取扱高と比較してCMR成長が上回ることが期待されます。直近のCMR成長率が遅くなったことや、直接販売成長率が遅いことを反映し、CitiはBABAの2FQ24の売上高および調整後非GAAP純利益の予想を、それぞれ、引き下げました。17%.

それに応じて、Citiは目標株価をHK$144に引き下げ、Valuationが高くなく、買いのレーティングを維持しました。Buy シティは、デイリーアクティブユーザーの成長がコンバージョン率を育て、総取扱高の成長を上回る顧客獲得率の増加をもたらすと期待しています。

シティは、2024年第2四半期に関して、予測を下方修正しました。売上高そして、非GAAP純利益削減しました4.5%そして、10.5% それぞれ、より遅いCMRと直接販売の成長を反映しています。

それに応じて、シティは、の目標株価を引き下げました。 $阿里巴巴集団 (09988.HK)$に目標株価総取扱高（gmv）買い維持しました

2024年から2026年までについて、シティは、売上高予測を下方修正しました。2.8%, 3.7%そして、3.8%それぞれ、非GAAP純利益予測を減少させました。6.5%, 7.6%そして、8.7%に相当します。