シティグループ：OpenAI、2025年下半期に新しいAIチップを期待して、ブロードコムのGPUチップ第4位の顧客になる見込みがある。

シティグループによると、推定納入予定は2025年下半期で、Google、Meta、ByteDanceに次いでブロードコムのASICの第4位の顧客となることが見込まれる。

GPUからASICへ：OpenAIがチップ市場をリシェイプしているのだろうか？

注目すべき問題が生じる：これによってNVIDIAと長年のパートナーシップを続けるOpenAIに脅威が及ぶのだろうか？

現在、NVIDIAは一般用途のGPU市場でほぼ70％のAIコンピューティング市場シェアを占めている。一方、ブロードコムとMarvellはASICスペースの主要プレイヤーであり、ASIC市場の60％以上を占めている。

ASICは特定のシナリオにおける優れたパフォーマンスを求めて柔軟性を犠牲にする一方、汎用コンピュートカードは柔軟性を提供するが、ニッチなアプリケーションでのパフォーマンスに遅れをとる可能性がある。

真実は、コンピュートカードの顧客のニーズは大きく異なる。クラウドプロバイダーはエラスティックコンピュータを優先し、企業はクラスター化されたコンピュータのパワーに焦点を当てるかもしれない。特定の要件に合わせて調整されたASICは、標準のコンピュートカードよりも優位性を持ち、顧客の独自のユースケースにより密接に合わせることができる。

Google、Meta、Microsoft、Amazonなどのクラウドプロバイダーとハイパースケールの巨人たちはASICのトレンドをリードしている。GoogleのTPU、MetaのMTIA、MicrosoftのMaia、そしてAmazonのTrainium2がそれを証明している。 $アルファベット C(GOOG.US)$ , $メタ プラットフォームズ A(META.US)$ , $マイクロソフト(MSFT.US)$。S&P 500企業の収益は、FactSetによると、前年同期比で6.6％減少する見通しであり、2020年第2四半期以来の最大の四半期減少を示します。収益見通しを発表した企業のうち、79社がEPS予想を下回り、27社がプラスの予想を出しています。 $アマゾン ドット コム(AMZN.US)$クラウドプロバイダーとハイパースケールの巨人たちはASICのトレンドをリードしている。GoogleのTPU、MetaのMTIA、MicrosoftのMaia、そしてAmazonのTrainium2がそれを証明している。

ASICは一般用途のコンピュートカードに比べて高いコストがかかることに注意する必要があります。モルガン・スタンレーの予測によると、GB200の総所有コスト（TCO）はTPUv5の44％低く、Trainium 2の30％低いとされています。

ブロードコムのマネジメントは、次の3年から5年で年間300億〜500億円のAI市場が見込まれ、2024年度の目標の110億ドルを大幅に超過すると予想しています。

ブロードコムの主な焦点は、Google、Meta、ByteDance、そして今後はOpenAIなどの大規模な消費関連AIプラットフォームのお客様向けに調整されたASICチップです。マネジメントは、これらのAI巨大企業が引き続き100,000クラスタから3年から5年かけて100万にスケールアップし、需要の減速の兆候が見えないと考えています。

各クラスターには400億円の資本支出がかかりますが、ブロードコムは、コンピューティングおよびネットワーキング（電力を除く）を包括するサービスがその250億円を占めると推定しています。これは、来たる3年から5年で年間300億〜500億円のAI市場を意味します。