CMSは、美団-Wのターゲット株価を145ドルに引き下げ、4Qの低調さが3Qの良好な業績を影にしたと報告しています。

CMSによると、 $美団点評 (03690.HK)$4Q23には年間同比で売上高が見込まれ、グループの配信ビジネスの売上高は、20.8%に成長する見込みです。また、店内ホテルおよび旅行ビジネスの売上高は、18%で急上昇する見込みです。グループのマージン拡大は鈍化する予定ですが、調整後営業利益率は年間同比で2.6ポイント増加すると予想されています。40%新規ビジネスの損失は約50億元のままであるとブローカーは予想しています。CMSは、美団の2023年から2025年のコア利益予測をそれぞれ、元の約50億元にとどまると見込まれています。

評価倍率、利益予想および為替レート変動を考慮して、ブローカーは美団のターゲット株価を190ドルから3%, 8%および9%に引き下げました。145ドルそして維持されました過体重評価が維持されました。