脚光を浴びている重要な鉱物：ジーナ・ラインハートのレアアースフォーカスは投資する価値がありますか？

工業化とエネルギー転換の世界的な波の中で、重要な鉱物の戦略的価値はますます顕著になっています。オーストラリア政府は、2024年から25年にかけての最新の連邦予算で、重要鉱物セクターへの支援の強化を発表しました。これらの必須資源の精製と加工を強化するために、2023/24年からの11年間で推定71億ドルを投じています。

同時に、オーストラリアで最も裕福な人物であるジーナ・ラインハートは、重要鉱物部門、特にレアアース市場での存在感を積極的に拡大しています。今年の4月、ラインハートは 5.82% の株式を公開しました $Lynas Rare Earths Ltd(LYC.AU)$、中国以外の世界最大のレアアース生産国。この投資は、彼女が米国の希土類鉱山会社を5.3％保有していることと一致しています。 $MPマテリアルズ(MP.US)$。さらに、ラインハートは少数株式を取得しました $Arafura Rare Earths Ltd(ARU.AU)$ (10%) そして $Brazilian Rare Earths Ltd(BRE.AU)$ (5.8%)。

レアアースとは、レーザーや軍事機器から電気自動車や家電製品の磁石まで、さまざまな製品に使用される17種類の元素のグループで、市場の需要は絶えず拡大しています。 加速する気候変動の脅威に対抗するには、化石燃料を放棄して低炭素技術を採用することが最善の選択肢です。これらの技術の多くの主要成分である希土類元素へのアクセスは、どの国が排出量の削減または非化石燃料源からの発電量の割合の増加という目標を達成するかを部分的に決定します。さらに、最近の地政学的リスクの高まりにより、レアアースの需要も高まっています。

Market.usの最新の分析によると、世界の希土類金属市場は、予測期間（2023年から2032年）を通じて、10.4％の複合年間成長率（CAGR）で成長すると予測されています。総市場評価額は、2032年までに334億6,410万米ドルに達すると見込まれています。

UBSは、2030年までに電気自動車と風力発電産業が世界の需要の約 40% を占め、それまでのレアアース需要の年平均成長率は 9% になると指摘しています。

中国は希土類元素の市場を支配してきましたが、供給の安定性に対する懸念が高まる中、米国とオーストラリアの科学者や企業は追いつこうと奮闘しています。 5月14日、ジョー・バイデン米国大統領は、電気自動車、コンピューターチップ、ソーラーパネル、重要鉱物、その他の新エネルギー製品など、中国から輸入されるさまざまな製品に180億ドルの関税を課すと発表しました。これに先立ち、米国はレアアースのサプライチェーンを確立し、今年初めてオーストラリアの2つのレアアースプロジェクトに最大8億5000万ドル（約12億8400万豪ドル）の支援を行いました。

オーストラリアには、希土類元素を含む豊富な鉱物資源があります。オーストラリア政府の重要鉱物に対する支援政策と中国からの輸出制限により、オーストラリアの希土類産業の発展は加速し、世界のサプライチェーンにおける地位が高まると予想されます。

中国のレアアース産業は、2020年以降、年率20％を超える堅調な成長を遂げており、これが主要磁石レアアースの価格下落の一因となっています。この間、中国は業界プレーヤーを中国北方希土類（CNRE）と中国希土類資源技術という2つの主要組織に再編することで、この分野での優位性を固めました。さらに、2つの主要生産国の稼働率はフル稼働に近づいています。

マッコーリーは、これは生産がさらに大幅に増加する可能性が低くなることを意味し、「資本がない場合、供給の伸びが制限される可能性がある」と考えています。ブローカーは、磁石製造の主要部品であるネオジム-プラセオジム（NdPr）の市場の「安定化」の初期段階を見守っている可能性があると考えています。特に、これらの必須磁石レアアースの価格は、比較的低いスタート地点からではありますが、4月と5月にかけて持続的に上昇し、前月比でそれぞれ 9.2% と 2.8% 上昇しました。

SMMのアナリスト、ヤン・ジアウェン氏は、特に永久磁石に使用されるNdPr酸化物の価格が昨年38％下落し、現在は製造コストレベルに近いため、レアアースのさらなる下落は限定的である可能性が高いと述べました。

$Lynas Rare Earths Ltd(LYC.AU)$ – ライナスは中国以外で最大の希土類生産者の1つで、西オーストラリア州のマウント・ウェルド鉱山、マレーシアの処理工場、カルグーリーの新しい施設を運営しています。さらに、ライナスは米国政府の支援を受けてテキサス州の開発プロジェクトに取り組んでおり、2027年に生産を開始することを目指しています。

$Iluka Resources Ltd(ILU.AU)$ – パースに拠点を置く会社 Ilukaはミネラルサンド業界の重要なプレーヤーで、レアアース市場での野心を持っています。同社は現在、備蓄中のモナザイトを処理するためのエネアッバ希土類精製所を開発中であり、今後のプロジェクトも進めています。2026年に操業を開始する予定のこの製油所は、年間最大23,000トンの希土類酸化物を生産すると予想されています。

$Arafura Rare Earths Ltd(ARU.AU)$ – ArafuraはノーザンテリトリーでのNolansプロジェクトの開発に注力しており、38年間の鉱山寿命で年間4.44ktのNdPrを生産することを目指しています。Nolansプロジェクトは、稼働すれば、世界のレアアース供給量の5〜10％を占める可能性があります。Arafuraは、ヒュンダイ、キアイ、シーメンスを含め、キャパシティのかなりの部分について拘束力のあるオフテイク契約を結んでおり、残りの契約と必要なプロジェクトファイナンスの最終決定に取り組んでいます。Nolansプロジェクトは、2027年初頭までに生産を開始する予定です。