クラウドストライク（CRWD）のARRと第3四半期に注目すべき新規顧客獲得

$クラウドストライク・ホールディングス クラスA (CRWD.US)$ は、市場終了後の火曜日（11月26日）に第3四半期の結果を報告する予定です。

これは、7月のソフトウェアアップデートの不具合によりMicrosoft Windowsが世界中で停止し、広範囲にわたる影響が出て以来、CRWDにとって初めての四半期となります。

アナリストは、停電による予約への悪影響がコンセンサス推定よりも少ないはずなので、CRWDの収益と調整後利益は増加すると予想しています。

ウォール街は、CRWDが0.81ドルのEPSを計上し、収益は9億8,303万ドルで 25% 増加すると予想しています。

7月19日のシステム停止からCRWDが回復しましたが、CrowdStrikeに対する顧客の信頼は揺るぎないようで、大きな顧客損失はありません。

カスタマー・コミットメント・パッケージ（CCP）の展開や柔軟な価格オプションなど、CRWDの迅速な行動のおかげで、効果的に顧客を維持することができました。

しかし、私たちが注意しなければならないのは、2025年後半に予想される年間経常収益（ARR）と収益への影響です。逆風は6,000万ドルと推定されています。

アナリストによると、さまざまな業界の20人の最高情報セキュリティ責任者（CISO）と4つの再販業者との話し合いから、提供されたクレジットは追加モジュールの購入や契約の延長に戦略的に使われていることがわかりました。一部の更新は延期される可能性がありますが、全体的な顧客維持率は堅調だと認識されています。

CRWDが年初来で投資家に与えたリターンを見ると、8月以降、かなり一貫して上昇傾向にあり、40％以上を投資家に還元できることがわかります。

これにより、投資家はCrowdStrikeに大きな期待を抱くようになるかもしれません。これは、過去30日間で株価が20％上昇し、年初来で42％上昇したことからも明らかです。

CRWDの株価の動きを見てきたら、投資家はこれまでに42％のリターンを享受しており、これにより投資家は今四半期に自信を持つようになる可能性がありますが、CRWDの第3四半期の収益が低迷する原因となる他の要因を検討する必要があると思います。

ポジティブな面としては、JPモルガンは、CRWDのプラットフォームの強さと、年間経常収益（ARR）の年間成長が10億ドル以上になると予想していることは、期待できることです。カンター・フィッツジェラルドはまた、CRWDのプラットフォームがより広く採用され、ARRが加速する可能性があると予想しています。第3四半期は好調になると予想しています。StifelとTruist Securitiesはどちらも、第3四半期の収益報告に先立って価格目標を引き上げました。これは、同社の中期的な市場機会への信頼を示しています。

しかしマイナス面としては、からの訴訟 $デルタ航空 (DAL.US)$ 7月の停電により、広範囲にわたるフライトのキャンセルが発生し、5億ドルを超える経済的損失が発生したため、CRWDの収益に何らかの影響を与える可能性があります。

CrowdStrikeは、市場での地位を強化するために、Plurilock Security Inc. と提携するなどの戦略的な動きを続けていますが。これらの最近の動向により、CrowdStrikeは脚光を浴び、現在の市場での地位を形作っています。

そのため、CRWDは過去1年間で年間経常収益（ARR）が大幅に増加し、2024年1月31日現在、ARRは前年比34％増の34億4,000万ドルになりました。2025会計年度の第2四半期に、ARRは前年比32％増の38億6,000万ドルになりました。

ですから、これは私たちが注目すべきことかもしれません。

最近の会計四半期の収益を見ると、CRWD ARRと収益が好調だったため、EPSが予測と比較して大幅に改善していることがわかります。

したがって、7月のインシデント後の収益がどのようになるかを確認することが重要です。インシデントの3か月後、顧客は維持されますが、支出は増えているのでしょうか、それとも支出を減らしているのでしょうか？

そして、新規顧客はどうですか？第3四半期に獲得した主要な顧客はいますか？

テクニカル面から見ると、前四半期の決算以降、CRWDは上向きの動きで取引されていますが、これは7月の停電事件を無視しているようです。そのため、投資家は、主にAI開発が速いペースで続いていることによる需要から、CRWDの事業について依然として楽観的です。

しかし、第3四半期に市場に参入した既存企業も知っておく必要があります。そうすれば、消費者の選択肢が増えます。そのため、CRWDの強みは大企業の顧客とテクノロジー企業にあります。

MACDは、第3四半期の低迷と見通し、または一部の顧客のキャンセルの更新がない限り、さらなる上昇に自信を示しています。そうでなければ、強い上昇傾向にあるMTFに見られるように、上昇傾向が強いMTFに見られるように、上昇傾向が続くはずです。

今日（11月26日）は決算前にCRWDの価格動向を見ていきます。若干の引き戻しが見込めるので、それを利用してバイインすることができます。

7月の停電事件以来、Crowdstrikeは前向きに上向きに推移したかもしれませんが、長期的な成長のためには、第3四半期にARRがどれだけ増加したか、また小規模および大規模の両方の新規顧客の獲得についても検討する必要があると思います。

そうすれば、CrowdStrikeがサイバーセキュリティ市場に参入しているかどうかがわかるかもしれません。

CrowdStrike ARRの成長が堅調で、第3四半期に大規模な新規顧客獲得が見込まれるかどうかについて、コメント欄であなたの考えを共有していただければ幸いです。

免責事項：提示されている分析と結果は、当該株式への投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋に分析用です。