暗号通貨ウィークリーダイジェスト| "トランプ 2.0" が正式にローンチ！ビットコインが"月面"に急騰、選挙後に注目すべき他の主要イベントは何ですか？

トランプの勝利により、暗号資産が急増しました。BTCは11月5日夜（米国時間）に歴代最高値を記録し、$74,000、$75,000、$76,000のマークを連続して突破しました。現在は$76,000前後で変動しています。イーサリアムも上昇トレンドを継続し、11月7日夜（米国時間）に$2,900を超え、3ヵ月ぶりの最高値に達しました。

先週最も重要な出来事は、間違いなくトランプ氏が再び選挙に勝利し、アメリカ合衆国第47代大統領に就任し、非連続で2度目の任期を務めることです。選挙戦中、トランプ氏は頻繁に暗号コミュニティと関わりました。彼はアメリカをビットコインを戦略的準備資産に指定する最初の国にし、国を「暗号通貨のグローバル首都」と位置付けると約束しました。さらに、暗号通貨産業に敵対的だとされるSEC議長を解任することを約束し、発電所にビットコインマイニング用の電力供給を増やすよう奨励しました。

11月7日（米国時間）に、連邦公開市場委員会の会合によると、連邦準備制度は基準金利を25ベーシスポイント引き下げて4.50％〜4.75％にし、市場の期待に沿った2回連続の利下げを記録しました。連邦準備制度はまた、現在のバランスシート削減規模を維持すると発表しました（米国債とMBSの月間削減額はそれぞれ250億ドルと350億ドル）。

すべてのネットワークを通じたビットコイン契約の総オープンインタレストは460億ドルを超え、新たな歴史的な最高値を続けています。

先週木曜日、米国のビットコイン現物ETFは13.74億ドルの純流入を記録し、1日の純流入額で新たな歴史的記録を樹立しました。昨日だけでIBItだけで11億ドル以上の純流入がありました。

11月8日、Ethereum Foundationは2024年の報告書を公開しました：2024年10月31日現在、EF（Ethereum Foundation）は約97020万ドルの資産準備を持ち、そのうち約78870万ドルが暗号資産です。

暗号資産の99.45％がETHの形で保有されていました。これらのETH保有は2024年10月31日時点の総ETH供給量の0.26％を表していました。

基金会は保守的な財政管理政策に従い、市場の低迷にも十分な資源を確保します。これには、ETHの定期的な売却が必要で、将来の数年間に十分な準備金を確保し、牛市中に計画通りにフィアット準備金を増やすことで、熊市中の支出を賄います。

11月8日、ロイターによれば、複数の情報筋が明らかにしたところによると、トランプの政権移行チームの関係者は、Robinhoodの関連チームの雇用を検討し、金融機関の指導者のリストを次期大統領に提出することを検討しています。

SEC議長候補として検討されている候補者の中には、2011年から2015年まで共和党のSEC委員を務め、現在はRobinhoodの最高法務・規制担当役員であるダン・ギャラガー氏が含まれます。さらに、現職の共和党委員であるマーク・ウイエダ氏も最有力候補の1人です。

QCP Capital: ビットコインの創設以来、この選挙以前、BTCは3度の主要な選挙（2012年、2016年、2020年）を経験してきました。それぞれの選挙後、ビットコインの価格は過去最高値を記録し、選挙前の価格に戻らないまま上昇トレンドを続けています。過去の選挙後、BTCは選挙前のレベルに後退したことがなく、この上昇トレンドは2025年にも続くと予想されています。

先週木曜日に発表された報告書で、jpモルガンチェースは、選挙によってもたらされた短期的な刺激は終了したものの、ビットコインは引き続き恩恵を受けるだろうと述べています。

報告書では、トランプの勝利が今後8週間程度、2016年と同様の影響を及ぼすと示唆しています。トランプの勝利後、金とビットコインの価格が反対方向に動いたものの、トランプは2025年において両資産のサポートを提供する可能性があります。通貨の価値下落と地政学的圧力に直面する中、金とビットコインの両方が「価値下落取引」から恩恵を受ける可能性があります。

jpモルガンチェースは、トランプのデジタル資産業界への支持や関税引き上げの意向が最終的にビットコインにプラスの影響を与える可能性のある2つの政策だと信じています。

Galaxyのリサーチ部門長であるアレックス・ソーンは、「基本的な観点から見ると、市場は過熱しているようには見えません。オープンインタレストはわずかに年初来高値に上昇しましたが、ファンディングレートはほとんど変わっていません。

選挙の時期において、アメリカの投資家はビットコインへの需要が着実に増加しており、Coinbaseのビットコインプレミアムindexがプラスに転じています。トランプの政治的プラットフォームには「暮れが国内での暗号資産業界とビットコインの状況を維持する」と記載されています。

注：Coinbaseのビットコインプレミアムインデックスは、Coinbase Proのビットコイン価格（USDペア）とBinanceでの価格（USDtトレーディングペア）との間のパーセンテージ差を測定する指標で、米国投資家の買い圧力をグローバル投資家と比較するために使用できます。

一部の意見では、ビットコインの選挙駆動による上昇は一時的な現象で、持続することが難しいとされています。

この上昇の原動力は、選挙リスクをヘッジしようとする短期スペキュレーターが行うイベント駆動型の「ノンスティッキー」な購入から来ています。これらの購入者は撤退リスクをもたらし、売り圧力に警戒する必要があります。短期ビットコイン投資家の数は急速に増加していますが、これは強気シグナルの1つと見なされています。

ビットコインの契約ポジションは引き続き過密となり、これがビットコイン価格の短期的な急騰につながるでしょう。ただし、この価格急上昇は2024年第4四半期の有限な市場容量に限定され、来年以降に持続することはありません。この状況の背後にある投機的流動性は、長期的な上昇トレンドを支持することはまずないでしょう。

Greeks.liveのマクロリサーチャーであるアダム（X：@BTC__options）もXで述べています。

重要な楽観論にもかかわらず、利益確定が際立ち、選挙の投機が終了しています。

左叔父から引用した、「左の千ヶ村」の「ビットコインのフォートノックス」モーメント

トランプの見解では、ドルは新しいアンカーが必要かもしれず、ビットコインが少なくとも金と同じくらいのアンカーとして、またはそれ以上でこの「役割」を果たす可能性があると述べています。現在の問題は、ビットコインが何兆もの流動性を処理できないことです。もし1ビットコインが100万ドルの価値があれば、ドルが下落している可能性が高いです。現在のアメリカの債務は35兆ドルで、ビットコインの現在の流通量は約1910万枚です。アメリカの債務ジレンマを解決するためには、1ビットコインの価格は183万2460ドルに達する必要があります。現在の75000ドルは始まりに過ぎません。24倍の上昇がまだ残っています。

おそらくより現実的なシナリオは、ビットコインがアメリカの債務の利子を解決する必要だけであることです。現在のアメリカの債務の年間利子は約1兆ドルであり、ビットコインの時価総額とほぼ同額です。しかし、これにはアメリカ政府がすべてまたはほとんどのビットコインをコントロールする必要があります。アメリカ政府がこれを実現できるかどうかを考慮しない場合でも、流動性のない資産には価値がありません。

画像ソース：リバーキャピタル

現在、アメリカ政府のビットコイン保有率は約1％です。アメリカ機関（ETF発行者）の5.2％のシェアと、サトシ・ナカモトにロックされた4.6％を含めると、理論的にはアメリカ政府がビットコイン価格の約10％をコントロールまたは影響する能力があり、これは「スーパー・ウェール」として認められます。

2034年までにアメリカの債務利子は約10兆ドルになるでしょう。トランプの任期は4年ですので、もしビットコインが本当にドルの準備金として機能することができれば、利息問題の約半分（5兆）を解決する必要があります。この場合、1ビットコインの価格は261,780ドルに達する必要があり、現在の価格の約3倍です。トランプが「遺産にかかわらず」行動する意思がある限り、これは可能かもしれません。

その後、全Web3はアメリカの時代に入るでしょう。前回のインターネットブームはシリコンバレーの成功をもたらしましたが、今回はどうなるかはわかりません...

KOL Murad（X：@MustStopMurad）Meme Coinは超サイクルを開始します。

最近のBTC価格の上昇にもかかわらず、BTCの市場シェアは増加するのではなく減少しているため、ミームコインの勢いがBTCを上回る可能性があることを間接的に反映しています。

総選挙後、注目すべき一連のイベント駆動型の機会がまだあります:

– 次回のFOMC会合は12月17日から18日に開催されます現在、市場は12月に第三の利下げが実施されると予測しており、ベンチマーク金利が4.25%〜4.5%に引き下げられる確率は約75%です。

– トランプは新しいSEC議長を任命する可能性がありますMatrixport Research: 新しいSEC議長と米国の戦略的準備がBTCを10万ドルを超えるへと推進する可能性があります（SEC議長は大統領によって指名され、上院によって承認されます。現在、共和党が上院を掌握しています）

– ビットコイン現物etfオプションKbit CEOのEd Tolson氏は、ビットコインETFオプションがBTCの流動性やボラティリティを増幅させる可能性があると考えています。

– 来年1月20日の公式就任式Copper.coのリサーチヘッドFadi Aboualfa氏は、2025年1月20日にトランプが大統領に就任する際に、ビットコインの価格が10万ドルに達する可能性があると述べています。

– ステーキングされたイーサリアムetfの提案アナリストエドワード・ウィルソン氏によるNansenの声明によると、トランプ氏は、先進的な暗号通貨金融派生商品の革新を受け入れ、最初のステーキングされたイーサリアムetfを含む。

– マイクロストラテジーの資金調達とビットコインの取得計画の実施jpモルガンチェースのアナリストは、マイクロストラテジーの攻勢的な資金調達と取得計画がビットコイン価格を引き続き押し上げると信じている。

– 「ビットコイン法案」CoinSharesのリサーチヘッドジェームス・バターフィールド氏は、関連提案がアメリカ合衆国の戦略準備資産としてビットコインを確立し、ビットコインに金と同様の地位を与えると述べている。

暗号通貨コンセプト株は先週一般的に上昇し、一部の個別株が特に好調でした。

11月7日、鉱業会社Hut 8は、31,145台のBitmain Antminer S21+鉱業機器の購入に合意した後、同社の自己採掘コンピューティングパワーが2025年第1四半期頃に66%増加すると予測しました（5.6 EH/sから9.3 EH/s）。 （これらの購入された採掘機器は2025年第1四半期初めに配送される予定です）

Hut 8は9月にBitmainとの購入オプションを発表しました。これを活性化すると、同社の計算能力が約15 EH/s増加し、2025年第2四半期には24 EH/sの計算能力に達することになります。

先週、Hut 8は18%以上上昇し、1月1日から11月7日までの年初来で40%以上増加しました。

ビットコインの価格が76,000ドルを突破すると、MicroStrategyのビットコイン保有に対する未実現利益は92億ドルを超えました。

2024年9月のレポートデータによると、MicroStrategyは合計252,220ビットコインを保有し、合計購入コストは約99億ドルで、1コイン当たり約39,266ドルです。

先週、MicroStrategyは約18%上昇しました。年初来ではすでに48%以上増加しています。

11月8日時点のFarside Investorsのデータによると、

米国のビットコイン現物etfの合計純流入額は16.312億ドルで、次のようになっています。

IBItは今週の純流入額が12.511億ドルでした。

FBTCは今週の純流入額が29540万ドルでした。

GBTCは今週、$2550万の純流出を記録しました;

BITbは今週、$7680万の純流入を記録しました;

ARKbは今週、$620万の純流出を記録しました。

画像の出典：Farside Investors

米国のEthereum現物ETFの総純流入は、$15470万であり、次の通りです：

ETHAは今週、$9450万の純流入を記録しました;

ETHEは今週、$1080万の純流出を記録しました。

画像の出典：Farside Investors

ETH価格が急騰する中、8年前に$3.45で11,004.9 ETH を保有していたアドレスが目覚め、これらのETHをオンチェーンで売却し始めました。利益は3,000万ドルを超え、還元率は800倍を超えます。

11月6日、オンチェーンレンズのモニタリングによると、ある「ダイヤモンドハンズ」ウェールが7年前からBTCを蓄積し始めました。このウェールは2017年以前にBTCを購入し、平均価格は$8,777です。2021年のブルマーケット中、ウェールは160 BTCを売却し、最近BTCの入金を再開しました。ウェールは依然として429 BTCを保有し、3175万ドル相当で、約4,340万ドルの利益を上げています。ブルマーケットと熊市の2サイクルを乗り越え、彼らは「堅実」なままです。

ビットコインの警報が鳴るとき、投資家がリスクを管理し、将来の市場チャンスを活かす戦略を考えることは賢明です。

ビットコインはグローバルな流動性と非常に相関しており、確かに重要なトレンドを示しています。手数料無料の取引も可能なので、ぜひ試してみてはいかがでしょうか？