CSOP地域市場レポート-20240708

ゴールドマン・サックスは、米国企業が3年ぶりに最高の四半期利益を達成することを期待しており、これが米国株価指数のパフォーマンスの向上につながるとされている。

米国の労働市場は、失業率が4.1％に上昇したことで勢いを失いつつある。

米国労働省は、非農業部門の雇用が6月に20万6千人増加し、想定された19万人増のうち、増加率が高かったことを発表した。平均時給は前月比0.3％、前年同月比3.9％増となり、2021年6月以来最小の年間増加となっている。

報告書によると、連邦準備制度理事会は9月17日〜18日の会議で利上げを行う可能性が77％程度だと評価している。また、12月に第2回目の利上げが行われる可能性が高まっていると考えられている。

韓国の自動車輸出額は、1年間で3.8％増の3701億ドルに達し、同期間の最高記録を更新した。韓国自動車メーカー協会は、今年全年度の自動車輸出額は747億ドルに達することを予測している。

日経225指数は昨日、テクノロジー企業に対する投資家の関心や円安による輸出業者に対する楽観から、40913.65ポイントで過去最高を記録し、3月22日の記録を超えた。

日本のヘッドライン賃金の上昇率は5.1％で、33年ぶりの最高水準に達した。実質賃金は4年ぶりにプラスに転じると予想されている。

日本の家計支出は意外な形で5月に減少し、第2四半期において消費が経済の主要なドライバーとなる可能性が低くなり、日本銀行の次回の利上げについても見通しが複雑化することになる。

AIによることから、日本のチップギア市場が今年度15％上昇することが予想されている。

労働省が月曜日に発表したデータによると、ベースペイは前年同期比で2.5％増加し、1993年以来最大の伸びとなり、全体で1.9％増となっている。これにより、賃金と消費の成長による需要主導型インフレが出現しつつあることに対する信頼感が高まり、日本銀行が利上げを行う方針を支持する動きが生まれる可能性がある。それは、17年ぶりに利上げを行った3月以降、政策を正常化するための日本銀行の動きを後押しするものとなるだろう。

·月曜日の数字は、賃金と消費の成長を生み出して需要主導のインフレを生み出す好循環が出現しているという見方への信頼を強めるかもしれません。 これは、17年ぶりに3月に利上げして以来、今月中にも利上げをする可能性を含め、BOJが政策をさらに正常化するための動きを支援するダイナミックです。

・GPIFは、昨年度の投資収益率22.7%という記録的な水準に達し、投資収益率は45.4兆円に達しました。ただし、円が38年ぶりの低さに対してドルに対して下落したため、3月末時点でGPIFの資産総額は2兆4598億円（約1.53兆ドル）となりました。これにより、GPIFは世界最大の退職金制度を失いました。

・3月末で終了した第4四半期の投資収益は、21.4兆円（約1,333億ドル）という新記録を樹立し、9.5%の投資収益率となりました。

・2023年には14万社以上の企業が立ち上がり、前年比約10%増加しました。小規模企業への新型コロナウイルスの対応の段階的排除に起因するものも含まれています。

・賃金、金利、インフレが上昇し、価格メカニズムやその他の市場懲罰が事業の迅速な適応を促進し始めています。これらの動向は、日本の長期にわたる経済成長の低迷期に終止符が打たれる兆しがようやく現れるかもしれません。

ベトナムが、サムスンの最大のディスプレイモジュール出力拠点になる予定です。ベトナム政府のウェブサイトに掲載された投稿によると、サムスンは次の3年間でベトナムに投資して、同社のグローバルなディスプレイモジュール製造拠点にする計画です。サムスンはベトナムに年間10億ドルを投資する予定である。

ベトナムの計画投資省は、外国投資を引きつけ国の競争力を維持するための基金を設立するための草案をまとめていることが明らかになった。Reutersが確認した同省文書によれば。

ベトナムの経済成長が加速しており、今年は政府の目標である6.5%に達するか、それを超える可能性があります。これは、国際通貨基金（IMF）の早期予測を上回るもので、2024年にはベトナムの経済成長率が6%に近づく可能性があると予想されています。

台湾TSMC (2330.TT)は、AI機器に関する状況を考慮し、2024年には320億ドル、2025年には370億ドルのCAPEXを費やす可能性が高いとUBSは予想しています。

Appleは、次世代AIチップにTSMC (2330.TT)の製品を採用する可能性があるとモルガン・スタンレーが報じています。

・世界最大のメモリチップおよびスマートフォンのメーカーであるサムスンは、6月四半期の予備的な決算で、営業利益が10.4兆ウォン（約75億ドル）まで14倍以上に成長し、市場予想を上回りました。売上高は約23%増加し、COVID期間の高水準に届きました。サムスンは7月31日に部門ごとの細分化を含めた最終的な決算を発表する予定です。

・サムスンの株価は、17日早朝のソウルでの取引で1.7%上昇し、2024年の最高値を更新しました。

TSMC（2330.TT）が重要なシグナルを出しました。Macquarieが発表したレポートによると、サプライチェーンの調査に基づくと、TSMCのほとんどの顧客は、信頼できる供給に見合ったより高いファウンドリ価格に同意することで、さらにTSMCの粗利率を高めることが期待されています。アナリストの計算によると、TSMCの粗利率は2025年には55.1%に上昇する見込みであり、2026年には59.3%に近づくでしょう。

サムスン電子株式会社（005930.KP）は、7月10日にパリで主要な製品発表イベントを開催し、新しい折りたたみ式スマートフォン「Galaxy Z Flip」と「Fold6」を紹介する予定です。スマートフォンに加えて、Samsungはイベントでさまざまなウェアラブルデバイスを発表する予定です。

信越化学工業株式会社（4063.JT）は、半導体のポスト処理を簡素化することができる製造装置の量産を、早ければ2028年に開始する予定です。

ファーストリテイリング（6288.JT）は、6月のユニクロの売上高が14.9%増加したと報告しています。

バイドゥ(9888.HK) インテリジェントクラウドは、エンタープライズカスタマー向けにERNIE 4.0ターボモデルのフルスケール提供を発表しました。さらに、フラッグシップモデルのERNIE 4.0とERNIE 3.5は価格が大幅に割引されました。バイドゥインテリジェントクラウドのQianfan Model Platformでは、大規模モデルツールチェーンとAIネイティブアプリケーションを対象とした12以上の新しいアップグレードが導入されました。

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