世界的な利下げの中、循環株が上昇を後押ししています。投資するには遅すぎますか?

先週、緩和政策により米国株式が急騰しました。連邦準備制度理事会は先週の水曜日に金利を50ベーシスポイント引き下げました。これは4年ぶりの引き下げです。火曜日に、中国の中央銀行は大幅な利下げといくつかの財政支援措置を発表しました。

FRBの利下げの翌週には、公益事業、金属、エネルギー株が米国市場の上昇を牽引しました。 $公益企業-独立系発電所 (LIST2462.US)$ と $公益企業-再生可能エネルギー (LIST2461.US)$ 公益事業部門のエネルギー企業は、それぞれ 19.6% と 11.5% 急上昇しました。金属の中でも、 $銅 (LIST22865.US)$ と $銀 (LIST2093.US)$ 10.0% と 9.5% 上昇しました。エネルギー部門では、 $ウラン (LIST2430.US)$ と $鉱業-コークス (LIST2505.US)$ 19.7% と 9.2% 以上上昇しました。

半導体セクターは 7.82% 急増しましたが、 $一般消費財 (LIST20755.US)$ このセグメントは大幅な利益を上げました $自動車メーカー (LIST2468.US)$ 8.2% 上昇しました $履物とアクセサリー (LIST2106.US)$ 5.2% 上昇し、 $インターネットｰ小売 (LIST2431.US)$ 5.0% 増加しています。

景気循環セクターにおけるこの堅調な業績は、ウォール街のアナリストによる以前の予測と一致して、ソフトランディングに対する市場の楽観的な見方を示しています。以前の報告書、」第4四半期の好調な業績は回復しますか？アナリストは循環株に注目しています、」はこれらの制度的戦略の視点を検討しました。

水曜日の終値時点で、公益事業はS＆P 500で2番目に好調なセクターとして浮上し、2024年には情報技術セクターに次いで26%の増加を記録しました。

この分野をリードして $ビストラ・エナジー (VST.US)$ 年初来で 211% 急増しました $コンステレーション・エナジー (CEG.US)$ 126% 上昇し、 $エヌアールジー・エナジー (NRG.US)$ 75% 上昇しました。8月下旬のレポート、」連邦準備制度理事会が金利を引き下げると、公益事業は新しい株式セクターになりますか？「このセクターの上昇の勢いが続いていることを浮き彫りにしました。

公益事業は「安全な」投資として認識されており、高い配当利回りを提供しますが、利下げ環境では魅力的になり、債券利回りを上回ります。このセクターは、特に電力のエネルギー需要を牽引する人工知能やビットコインのようなデジタル通貨の進歩からも恩恵を受けています。

今年の公益事業部門の大きな推進力は、AI関連のデータセンターからの電力需要の急増です。ゴールドマン・サックスによると、データセンターは米国の電力需要の最大の成長ドライバーになる見込みで、消費量は2030年までに3％から8％に増加すると予想されています。

マイクロソフトとコンステレーションが記録的な電力購入契約を発表した後、ウラン鉱業部門は急成長しました。米国最大のクリーンカーボンフリーエネルギー生産者であるコンステレーションは、2028年に再稼働することを目標に、2009年以降閉鎖された原子力発電所の再開に16億ドルを投資する予定です。マイクロソフトは、PjMデータセンターにカーボンフリーエネルギーで電力を供給するために、20年間、発電所からエネルギーを購入します。コンステレーションの株価は22％上昇し、他のウラン株や原子力株を押し上げました。

私たちの記事、」コンステレーションとマイクロソフトの取引でウランと原子力の株が急上昇。誰が先導しているのですか？「AI主導のエネルギー需要に不可欠な、クリーンで継続的な電力供給という原子力の魅力を強調しています。また、次のような注目すべき原子力株も調べます $セントラス・エナジー クラスA (LEU.US)$ , $カメコ (CCJ.US)$、と $エナジー・フュエル (UUUU.US)$ .

さらに、今年大幅に減少した原料炭は、最近急増しました。 $アメリカン・リソーシズ (AREC.US)$ , $ウォリアー・メット・コール (HCC.US)$ 、と $コントゥラ・エナジー (AMR.US)$ それぞれ 28%、12%、10% 以上に上昇しています。一般炭部門では、 $ハラドル・エナジー (HNRG.US)$ と $ピーボディ・エナジー (BTU.US)$ また、最近では36％と10％と大幅に増加しています。

中国が最近、経済と不動産市場を後押しするための一連の政策を発表したことで、原材料に対する世界的な需要が高まり、火曜日に米国の金属と鉱業株は2024年以来最も力強い1日ぶりの急騰に追い込まれました。

経済見通しが改善すると、銅や銀などの工業的に利用される金属の需要と価格が上昇し、関連する鉱業株が上昇します。主に電気、家電、建設、新エネルギー車に使用される銅は、通常、9月下旬から12月にかけて堅調な需要が見られます。

最近、優れたmoomoo株には $メタル アクイジション A (MTAL.US)$, $ハドベイ・ミネラルズ (HBM.US)$ , $タセコ マインズ (TGB.US)$、と $フリーポートマクモラン (FCX.US)$、すべて10％以上の利益を上げています。

銀鉱業部門では、 $シルバーコープ・メタルズ (SVM.US)$, $ファースト・マジェスティック・シルバー (AG.US)$、と $MAG シルバー コーポ (MAG.US)$ それぞれ12.1%、9.0%、7.9%上昇しました。

自動車メーカーは大きな利益を上げています。 $シャオペン (XPEV.US)$ と $ジーカー・インテリジェント・テクノロジー・ホールディング (ZK.US)$ 過去1週間でそれぞれ20.7%と15.2%上昇しました。 $LI・オート(理想汽車) (LI.US)$ , $テスラ (TSLA.US)$ 、と $ニオ (NIO.US)$ また、10%を超える増加も見られました。

需要の低迷と競争の激化により、今年初めに自動車セクターが大幅に落ち込んだにもかかわらず、主要株は反発しました。で分析されたとおりNIOは5日間で32％以上急上昇しました。EVのリバウンドは間近に迫っていますか？「、電気自動車の短期的なきっかけには、第3四半期の従来の販売ピーク、多数の自動車ショー、新モデルの発売などがあります。さらに、中国の強化された電気自動車政策は需要を刺激しています。

JPモルガンは、今月初めにNIOの納入額と収益の数値が予想を上回ったことを受けて、NIOの目標価格を5.30ドルから8.00ドルに引き上げました。銀行はBYDとXpengについても前向きな見通しを維持しています。アナリストのニック・ライは、9月初旬のレポートでこう書いています。「中国のOEMの間では、私たちが支持しています。 $BYD (01211.HK)$ 長期的には、NIOとXpengは、年初来で大幅に業績が落ち込んでいることを考えると、今後数か月で比較的力強い回復を遂げる可能性があると考えています。」

その上、インターネット小売株は最近急上昇しています。 $JDドットコム (JD.US)$ 23% 以上上昇しました $PDD ホールディングス (PDD.US)$ 15% 以上の利益を上げ、そして $アリババ・グループ (BABA.US)$ 13% 上昇しています。

中国の自動車メーカーや電子商取引株（その多くは米国上場）は、連邦準備制度理事会の利下げによる市場リスク選好の高まりと、中国からの多数の支援政策により急騰しました。さらに、人民元の上昇とChina資産の長期的な過小評価は、海外投資家からの資金流入を増やす主な要因となる可能性があります。

米国に上場している中国株の急増について詳しくは、昨日のレポートを読んでください。」米国上場中国株は火曜日、政策強化により急騰しました。誰が先導しているのか。」

また、公開しました」中国のコンセプト株の評価回復の余地はどのくらいありますか？「これはバリュエーションの魅力を浮き彫りにしています。アナリストは概して、この回復は政策措置に対する好意的な反応であることに同意していますが、その持続可能性は企業の収益とマクロ経済ファンダメンタルズの改善にかかっています。