デル（DELL）のフラットティッシュAIサーバーの増加は第3四半期の業績に影響する可能性があります

$デル・テクノロジーズ (DELL.US)$ は、市場終了後の火曜日（11月26日）に第3四半期の収益を報告する予定です。デルの売上と利益は、1年前と比較して増加すると予想されます。

市場アナリストは、デルが第3四半期の収益を247億ドル（前年比11.1％増）に対して、1株あたり2.07ドル（前年比9％増）と発表すると予想しています。

デルはAIサーバ市場での存在感を確立しているため、このセグメントで予測される爆発的な成長から利益を得ることができるのです。

AIサーバ市場は、2024年から2026年にかけて年平均成長率 45% で成長すると予想されているため、デルの先駆者としての優位性と包括的なソリューション提供は、大幅な収益成長につながる可能性があります。統合やサポートサービスを含むエンドツーエンドのソリューションを提供する同社の能力は、競合他社との差別化を図り、企業顧客とのより深く、より収益性の高い関係を築くことにつながる可能性があります。

AIの採用が業界全体で加速するにつれて、この分野におけるデルの専門知識は、補完的な製品ラインの売り上げを伸ばし、全体的な成長を後押しするフライホイール効果を生み出す可能性もあります。デルがこの急速に拡大するセグメントで市場シェアを維持できれば、収益と収益の伸びが現在の予測を大幅に上回る可能性があります。

しかし、アナリストは、四半期ごとのAIサーバーの成長が横ばいで、PC市場の季節外れの傾向により、短期的な業績は制限される可能性が高いと考えています。また、デルの第3四半期の業績は、大型株の主要な触媒になるとは予想されていません。

第2四半期に、デルの商用PC事業は横ばいで、消費者向けPC事業（PC事業の比較的小さな部分）は22.2％減少し、PC事業全体は4.1％減の124.1億ドルになりました。クライアントソリューショングループの第2四半期の営業利益は大幅に減少し、20.8パーセント減の7億6,700万ドルになりました。

PCやデータセンター機器を含むデルの製品総収益は11.9パーセント増の189.5億ドルで、サービスの収益は前年比でわずか1.2パーセント増の60.7億ドルでした。製品の売上高は第1四半期から前四半期比で17.5パーセントと順調に増加しましたが、サービスは連続して10分の7ポイント減少しました。

デルのPCクライアント事業は、ITサプライヤとしてのデルが行っていることと同様に重要な貢献者であり、収益は他の事業部からの費用の一部を支払うために重要ですが、この事業が衰退した場合は、コスト削減を行う必要があると思います。

デルの売上高は9.1パーセント増加して250億2000万ドルになり、営業利益は15.2パーセント増加して13億4,000万ドルになりました。注意すべきことの1つは、コスト削減効果と、収益性の低い取引を行わないことです。これにより、デルの純利益は84.8パーセント増加して8億4,100万ドルになりました。

しかし、その純利益は、過去3四半期の平均収益の4.7％と比較して、収益の3.4％しか占めていませんでした。

したがって、2025年にはPCの成長が加速すると予想されているため、収益後にいくらか弱点が見られる可能性があります。

市場は、デルが第3四半期の売上高を246.8億ドル（前年同期比 11% 増）、純利益が前年同期の10億ドル、つまり1株あたり1.36ドルから10.2億ドル、つまり1株あたり1.42ドルと報告すると予想しています。

デルの第3四半期の収益はそれほど上昇しないと思いますが、2025年には人工知能（AI）サーバの方がさらに成長する可能性があります。

デルのAIサーバの用途 $エヌビディア (NVDA.US)$ Nvidiaの決算発表で言及されたAIチップ。

理解しておくべきことの1つは、「季節外れのPC市場動向」と、四半期ごとのAIサーバーの成長が「横ばい」ということです。これらは何らかの形で収益結果に影響を与える可能性があります。

デルの株価は、月曜日の終値時点で144.16ドルで、年初から90％近く上昇しています。

デルは短期および長期のMAを上回って取引されており、MACDは強気のクロスオーバーの可能性を示していますが、デルのAIサーバーの成長とPCの売上が予想を下回った場合、若干後退する可能性があります。

したがって、MTFをフォローすると、強い上昇傾向が見られます。したがって、引き戻しがそれほど大きくなく、デルが短期移動平均に近いか下回った場合は、2025年の見通しガイダンスはデルのAIサーバの販売にとって良好で前向きになるはずなので、デルを買収する機会があるかもしれません。

今日（11月26日）は決算発表前にデルの株価動向を注意深く見守り、何らかの統合が見込まれるかどうかを見守ります。

デルの収益は横ばいかもしれないので、この第3四半期の結果にはあまり期待できません。デルのAIサーバの売上はまだあまり良い結果を出しておらず、PCの売上は季節により増加するがペースが遅くなる可能性があり、ほとんどの組織でPCの更新は年末には行われません、特にほとんどの従業員が休暇を取っているときです。

これは、デルが第3四半期にこのPC更新作業のためにPCをそれほど多く販売しない可能性があることを意味しますが、次の四半期はもっと良いかもしれません。

デルのAIサーバ事業が横ばいになると思うかどうか、コメント欄であなたの考えを共有していただければ幸いです。

免責事項：提示されている分析と結果は、当該株式への投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋に分析用です。