東g下落39％、ベライゾンコミュニケーションズの膨大な9％の利回りで買いでしょうか？

ベライゾンコミュニケーションズ（TSX：BCE）は、カナダで最も高い配当利回りを誇っています。買いでしょうか？

米国の通信キャリア：示唆に富むケーススタディ
BCEの将来が持つものを見るために、BCEが現在経験しているものに苦しんだ2つの米国の類似キャリアであるAT&T（ $TELUS Corp (T.CA)$）とベライゾンコミュニケーションズ（ $Vizsla Silver Corp (VZLA.CA)$ ).
両社とも、昨年最安値を記録した後、一連の決算発表が良好であったことにより、事態を好転させました。5g関連で大規模なインフラ支出が必要であった一方で、新規買の主要なドライバーであった多くのスポーツイベントが閉鎖されたことで、COVID-19パンデミックの影響があった。最後に、2022年の利上げにより、両社の利息費用が増加しました。
これらの出来事により、AT&Tとベライゾンコミュニケーションズは厳しい数年を過ごしました。しかし、2023年後半には、両社とも登録者数を増やし、収益と利益が上昇しました。株価も相応に上昇しました。
同じことができるでしょうか $BCE Inc (BCE.CA)$ ?
その状況を見ると、BCEはAT&Tとベライゾンコミュニケーションズと同じように苦境に立たされた電気通信大手ですが、最近の四半期の収益トレンドは依然としてマイナスです。それが続けば、投資家にはあまり信頼を植え付けることができません。また、AT&Tとベライゾンコミュニケーションズは、最安値時にシングルデジットのP / E比で取引されました。BCEは依然として約14倍の利益を誇っています。それが米国の電気通信大手が回復する前にもっと下がるかもしれません。
カナダの通信キャリアの景気は「よく守られている」
いくつかの風向きが向かっているにもかかわらず、BCEは1つのことを持っています。そのため、カナダの規制当局は一般的に通信キャリアの競争を許可しません。これにより、消費者から価格に関する不平が多く聞かれる傾向がありますが、それは投資家の財布をクッションしています。少なくとも、過去は投資家の財布をクッションしていました。しかし、最近の数四半期はそれほど良くありません。
相対的に競争が少ないため、BCEは最終的に事態を好転させるはずです。ほとんどの市場では、競争相手は2つか3つしかありません。私が住んでいる場所では、BellとEastlinkが町唯一のインターネットプロバイダーです！世界で最も競争力のある市場ではありませんが、BCEの運命が良い方向に向かう兆しです。
愚かな結論
すべてを考慮して、BCEは長期的にはうまくいくはずです。ただし、即時の展望は暗くなっています。AT&Tとベライゾンコミュニケーションズが辿った軌跡に従う場合、BCEは配当を削減しなければならず、回復するまでもっと苦しまなければなりません。カナダ銀行が示唆している利率引き下げを実施すれば、私が期待するより早く事態を好転させることができるかもしれません。