収益の変動率 | オプション市場は、収益後にMARA、RIVN、AMC株価に大きな動きがあると予想しています

取引者にとって、オプション取引が魅力的な時期であるということを考えると、株価は決算季節中に通常より大きく変動する可能性がある。これらの動きに逆らって取引をする投資家は、決算後にオプションがどのように変動するか常に追跡する必要がある。

- 株式: $マーラ・ホールディングス (MARA.US)$

- 収益予想日：5/9ポストマーケット

- 収益コンセンサス：2024年第1四半期の売上高190.2百万ドル、EPS 0.208ドル

MARAの暗黙の動きは±12.6％で、過去12四半期の歴史的平均の±7.6％に比べて、期待される変動性の度合いが高くなっていることを示しています。

MARA株は、直近12回の決算報告の直後に下落したケースが9回あります。平均では、決算報告後の初日の取引で株価は-4.6%下落しました。

過去12四半期の75%で、オプション市場はMARA株の収益予想を過大評価しています。実際の収益動向の平均値7.6%(絶対値)と比較して、収益発表後の予想変化幅は平均して±11.1%です。

暗号通貨マイニング企業のMarathonは、上場取引所以外で全体の20%近くの株式がショート保有されており、懐疑的な見方が強まっています。それでも、ビットコイン価格は過去3ヶ月間比較的安定しており、$60,000〜$65,000の範囲内で変動しています。時には一時的に$59,000に下落する場面もありましたが、素早く回復しました。ビットコインブロックチェーンの1,000万トランザクションを達成し、1日あたり178,000トランザクション以上を維持しています。

Marathonは4月に850ビットコインをマイニングし、現在の範囲で約$52.7百万と評価される可能性があります。同社はまた、2024年におけるマイニング能力の25%の増加を予測しています。さらに、ビットコインの取引手数料は、「ハーブニング」イベントによりピークに達しています。これにより、ビットコインの採掘報酬が半分に減少しました。

良いニュースとして、マラソンはケニア政府とのコンサルティング契約を締結し、規制上の問題やビットコインのエネルギー消費について話し合うことになりました。

- 収益予想日：5/6ポストマーケット

- 収益コンセンサス：2024年第1四半期の売上高617.61百万ドル、EPS 0.033ドル

PLTRの暗黙の動きは±14.7％であり、過去12四半期の歴史的平均の±15.9％に比べて、期待される変動性がわずかに低くなっています。

PLTR株は、直近12回の決算報告の直後に6回上昇しています。平均では、決算報告後の初日の取引で株価は3.0%上昇しました。

過去12回の決算日におけ... -13.9%の大幅な下落が最も大きかったです。過去12四半期のうち、オプション市場は33%の割合でPLTR株の収益予想を過大評価していました。実際の収益動向の平均値15.9%（絶対値）と比較して、収益発表後の予想変化幅は平均して±13.4%でした。これは、PLTRがオプション市場が予想する決算株価反応よりも不安定傾向にあったことを示しています。

Palantir Technologies Inc.の株価は今年36%上昇し、データ分析企業の人工知能アプリケーションの強力なパフォーマンスに乗っています。同社は過去12ヶ月で200%以上の成長を見ており、特に米国の商業セクターでの成長が推進されています。

投資家たちは、月曜日の市場終了後に発表されるPalantirの第1四半期の財務結果を注視しています。報告書には同社の人工知能イニシアチブについての情報が含まれる予定で、商業売上高が3.2億ドルに跳ね上がった前四半期の勢いが続いているかどうかも明らかになります。

Palantirは第1四半期の売上高を612百万ドルから616百万ドルの間と予測しています。ウォールストリートでは、この見通しに合致する数字を期待しており、売上高は前年同期比17%増の615百万ドル、オペレーティング収益は1億9800万ドルと予想されています。

2024年を見据えて、PalantirはAI製品の需要が引き続き高まることに自信を示し、調整後のフリーキャッシュフローと売上高の成長を予想しています。投資銀行シティグループのアナリスト、タイラー・ラドキー氏は最近、Palantirの目標株価を23ドルに引き上げ、収益報告に先駆けて慎重に楽観的な見通しを示しました。

月曜日の決算発表に対する市場反応は、パランティアテクノロジーズの今後の軌跡への投資家の信懇智能の重要な指標となる可能性があります。

決算発表、製品発売、臨床試験結果などの重要な企業イベントの前には、暗示波動率が高くなる傾向があります。ただし、ニュースが発表された後、市場が急激に明確になり、株価がニュースに反応するため、暗示的な波動率が大幅に低下する場合があります。この現象はIVクラッシュと呼ばれます。

IVクラッシュは、暗黙のボラティリティが大幅に低下するため、オプション価格の低下を引き起こす可能性があります。IVクラッシュによるこのオプション価格の低下は、基礎株価の大幅な変動から利益を得ることを期待して、高値でオプションを購入したオプショントレーダーにとってリスクとなります。一方、オプションが過小評価されており、株価が急激に変動する場合はIVクラッシュが発生しない可能性があり、オプション売り手にとってリスクとなります。オプション取引を検討する際には、トレーダーがIVクラッシュに注意し、取引戦略に取り入れることが重要です。

すべてのオプションがIVクラッシュに同じように影響を受けるわけではありません。IVクラッシュは、短期オプションの価格に長期オプションよりも影響を与えます。

とはいえ、オプション取引には常にリスクがあり、投資家は取引を行う前にファイナンシャルアドバイザーに相談することが重要です。