決算発表の理解による市場の機会の把握

Moomoo Learn がディスカッションに参加しました · 1 時間前

The Q3 earnings season is approaching, and this week, banks such as $ジェイピー・モルガン・チェース (JPM.US)$そして、 $ウェルズ・ファーゴ (WFC.US)$ 決算発表が開幕します。この重要な期間中、投資家は企業の業績を決算発表を通じて評価することができます。これは株価の変動につながる可能性があります。

投資家にとって、不安定な市況で決算発表をどのように解釈し、潜在的な取引機会を見つけることができるでしょうか？

決算発表の解釈には四段階の方法

決算発表には多くの情報が含まれています。投資家が注意を払うべき重要な情報は何ですか？私たちはあなたのために四つのステップをまとめました。

1. ビジネスモデルの理解

財務データは確かに重要ですが、数字に入る前に、投資家は企業が何をしているのかを知る必要があります。"ビジネス"および"経営陣による財務状況および業績に関する論議"などの項目は、企業のビジネスモデルを理解するのに役立ちます。

2. 損益計算書：収益性分析

損益計算書は、企業の一定期間にわたる利益や損失を反映しています。営業利益や純利益などの利益数字は、企業の収益性を表しています。投資家は、粗利率、営業利益率、純利益率などを含む利益の質にも注意を払う必要があります。

以下のチャートは、企業の収益性を評価するのに一般的に使用される主要な収益性の指標を示しています。これらの指標を組み合わせて使用することで、企業の業績をより包括的に評価することができます。ただし、これらの数字はヒストリカルデータに基づいており、投資助言としては考慮すべきではありません。

この会社は示例のために挙げたものであり、含まれるすべての声明は投資勧誘を意味するものではありません。

3. 貸借対照表: 健全性分析

– 新規買健全性: 資産対負債比率は、企業が支払い不能かどうかを評価することができます。

– 新規売健全性: 流動比率、速報比率、現金比率は企業の短期的な流動性を測定できます。

この会社は示例のために挙げたものであり、含まれるすべての声明は投資勧誘を意味するものではありません。

4. キャッシュフロー計算書: 流動性分析

キャッシュ・フロー計算書には、営業活動、投資活動、財務活動からのキャッシュ・フローが含まれています。投資家は純現金フローを観察することで、企業の財務健全性をよりよく理解することができます。

キャッシュ・フローは企業の財務パフォーマンスや持続可能性の重要な指標であり、日々の運営から長期的な戦略企画まで、すべてに影響を与えます。moomoo学びは、以下のチャートで具体例とともに、キャッシュフローの測定をわかりやすい方法で簡素化しています。

この会社は示例のために挙げたものであり、含まれるすべての声明は投資勧誘を意味するものではありません。

潜在的な取引機会の特定

過去の記事では、株価パターンの2種類、決算フラッグと悪い決算サプライズについて紹介しました。これらは、決算発表後に株価が上昇するか下落するかに対応しています。

1. 決算フラッグ

決算フラッグパターンは、株価が著しく上昇し、安定した後に決算報告を行うと更に上昇する状況が発生するパターンです。

- パターン確認: 価格が最高値を上回るか、トレンドラインを貫通すると、パターンが確認されます。

- 取引戦略: このパターンには、価格がフラッグのトレンドライン（D）を上回るときと、パターンの最高点（A）を上回るときの2つの潜在的な買いシグナルがあります。価格が急速に上昇してから下落する場合があることに注意してください。価格がその後弱まる場合は、利益を早めに確保することを検討してください。.

2. 悪い決算発表

下落パターンとは、株価が下落し、企業の決算発表後もさらに下落が続く短期の弱気なパターンを指します。