収益の変動性 | ネットフリックス株は、収益の後に8.8%の乱高下の可能性がある

株価は売上高シーズン中に通常よりも大きな変動を見せる可能性があり、オプショントレーダーにとって魅力的な時間になるかもしれません。これらの動きと取引する投資家は、常に売上高後のオプションがどのように変化するかを追跡する必要があります。以下は、今週のトップの売上高と変動度です：

-株式: $バンク・オブ・アメリカ (BAC.US)$

-収益発表日: 4/16 プレマーケット

-売上高正規化見積：usd 0.767

-売上高見積：usd 253.89億

最近のMarket Chameleonのデータによると、オプション市場はBACの株価の利益を過大評価しました過去12四半期のうち67%の期間アーニングス発表後の予測される動きは±4.0%平均して、実際の収益動向の平均と比較して2.5%（絶対値で）$37および$35の行使価格のコールおよびプットの需要が高く、それぞれこの金曜日に満期となる。さらに、同じ行使価格を持つコールおよびプットが1ヶ月後に満期することもあり、取引量とオープンインタレストが増加しています。アナリストらは、株式市場の上昇による取引や市場メーキング活動の増加から、銀行の第1四半期の財務状況が改善すると予想していますが、銀行の純利息収入は依然として縮小する見込みです。さらに、長期の債券投資に未実現損失があることも、このアーニングス報告書の注目すべき点の1つです。

アナリストは、株式市場の上昇に伴う取引や市場メーキング活動の増加により、バンク・オブ・アメリカの第1四半期の財務状況が改善すると予想していますが、銀行の純利息収入は依然として縮小する見込みです。さらに、長期債券投資の未実現損失も、今回の収益報告書で注目すべき重要点です。

-株式: $ネットフリックス (NFLX.US)$

-収益発表日: 最初の四半期以来、Netflixの株価は24%以上上昇しています。以前、Netflixはパスワード共有を撲滅し、広告支援型のストリーミングサービスを開発するなど、ユーザーの成長と収益の面で前向きな展開を見てきました。前四半期には、予期しない13百万の新しい登録者が追加され、有料ユーザー総数は過去最高の2億6080万人に達しました。

-売上高正規化見積：usd 4.52

-売上高見積：usd 92.79億

最近のMarket Chameleonのデータによると、オプション市場はNFLXの株価の利益を過大評価しました。過去12四半期のうち、その期間は…(省略されました)50％ アーニングス発表後の予測される動きは±9.0%平均して、実際の収益動向の平均と比較して11.4% これは、NFLXがオプション市場の予測よりもイベント直後の株価反応に対してより不安定であったことを示しています。

第1四半期以来、ネットフリックスの株価は24%以上上昇しています。 前に、ネットフリックスはパスワードの共有に対する取り締まりや広告支援ストリーミングメディア関連の開発などで登録者の増加と売上高のポジティブな発展を見てきました。前四半期、ネットフリックスは予期せぬ1300万人の新しい登録者を獲得し、有料ユーザー数を26080万人に記録的に増やしました。

-株式: $台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング (TSM.US)$

-収益発表日: 4/18 プレマーケット

-売上高正規化見積：1.313ドル

-売上高見積：5825.48億ドル

最近の Market Chameleon のデータによると、オプション市場は TSM 株式の収益の動きを過大評価しました。58%決算発表後の予測動きは ±3.1% でした。収益後の移動と比較して。の平均に対する、実際の収益動向の平均4.4%これにより、TSM は収益の株価反応に対してオプション市場が予測したよりもボラティリティが高かったことがわかります。

オプションチェーンでは、$145、$150、および $160 のストライクプライスを持つ TSMC の決算前コールオプションが、それぞれ 12,000、17,000、および 10,000 の Open Interest で積極的に取引されています。

重要な企業イベント（決算発表、新商品発売、または臨床試験結果など）前には、暗黙のボラティリティが増加する傾向がある一方で、ニュースが発表されると、市場の急激な透明性と株価の急激な反応により、暗黙のボラティリティが大幅に低下する可能性があります。この現象をIVクラッシュと呼びます。

IVクラッシュにより暗黙のボラティリティが劇的に低下することが原因で、オプション価格が下がる可能性があります。このIVクラッシュによるオプション価格の下落は、株価の大きな動きから利益を得ることを期待して、高い価格でオプションを購入したオプショントレーダーにとってリスクになります。一方で、オプションが過小評価されており、株価が急激に動いた場合はIVクラッシュがあまり生じない可能性があり、オプションセラーにリスクが生じます。トレーダーは、重要な企業イベントを考慮したオプショントレードを検討する際に、IVクラッシュを認識し、取引戦略に考慮することが重要です。

すべてのオプションがIVクラッシュに同じように影響を受けるわけではありません。IVクラッシュは、短期オプションの価格に長期オプションよりも影響を与えます。

とはいえ、オプション取引には常にリスクがあり、投資家は取引を行う前にファイナンシャルアドバイザーに相談することが重要です。