経済の岐路：インフレが緩和の兆しを見せているので、FRBは金利を引き下げるのですか

Mooerたちさん、こんにちは。イベントの予約はできましたかね。

連邦準備制度理事会がデータを削減するのか、それともさらにデータを探し続けるのか、誰もが推測して自分の考えを何でも言うことができます。連邦準備制度理事会は遅れている、少し遅すぎると言う人もいます。

当て推しの代わりに。この決定の一因となる要因は何ですか？私たちのフレンドリーな近所の協力を得て見てみましょう 🤖。

このジャクソンホール経済シンポジウムの期間中、連邦準備制度理事会が金利を引き上げるか、引き下げるか、維持するかを決定する上で、いくつかの主要な経済指標が重要な役割を果たします。これらの指標は、FRBが経済状況、特にインフレ圧力と経済成長を評価するのに役立ちます。最も重要なのは:

1。コアCPI（消費者物価指数）: コアCPIには、変動の激しい食料品やエネルギー価格は含まれていないため、基礎となるインフレ傾向をより明確に把握できます。コアCPIが予想よりも高い場合は、インフレが強いことを示しており、インフレを抑制するための金利引き上げにつながる可能性があります。逆に、コアCPIが予想よりも低いということは、インフレ圧力が弱まっていることを示しており、金利の一時停止または引き下げにつながる可能性があります。

2。PCE（個人消費支出）価格指数: FRBが推奨するインフレ指標であるPCE指数、特にコアPCE（これも食料とエネルギーを除く）は綿密に監視されています。PCE指数の持続的な上昇は、FRBに利上げを促す可能性がありますが、この指数の冷え込みは利下げまたは一時停止につながる可能性があります。

3。失業率と労働市場データ： FRBは雇用統計にも細心の注意を払っています。失業率が低く、雇用が力強く伸びている場合は、経済が過熱していることを示しており、FRBはインフレを防ぐために金利を引き上げています。逆に、失業率の上昇や雇用の伸びの鈍化は、経済活動を刺激するための利下げを促す可能性があります。

4。GDP成長率: GDPで測定される経済の成長率は、もう一つの重要な要素です。GDPが堅調に成長すれば、経済の過熱を防ぐために金利を引き上げることが正当化されるかもしれませんが、低成長またはマイナス成長の場合、FRBは支出と投資を促進するために金利を引き下げる可能性があります。

5。賃金の伸び：急激な賃金の上昇は、特に生産性の向上が伴わない場合、インフレ圧力の高まりの兆候である可能性があります。これにより、FRBは金利を引き上げる可能性があります。賃金の伸びが鈍化すると、インフレ圧力が弱まり、金利が下がる可能性があります。

6。小売売上高と個人消費：これらの指標は、消費者の需要の健全性についての洞察を提供します。消費者支出が好調であれば、FRBは利上げを検討するようになるかもしれませんが、支出が弱いと利下げの必要性が示唆される可能性があります。

7。生産者物価指数（PPI）：これは生産者の観点からインフレを測定し、消費者インフレの先行指標となり得ます。PPIが上昇するとFRBは金利を引き上げる可能性があり、PPIが低下すると金利が下がる可能性があります。

8。インフレ期待: ミシガン大学などのインフレ期待に関する調査では、消費者や企業が物価の動きをどのように期待しているかについての洞察が得られます。インフレ期待が大幅に上昇した場合、FRBはインフレ率の上昇という自己実現的な予言を防ぐために金利を引き上げる可能性があります。

FRBの決定は通常、単一の指標ではなく、これらの指標の組み合わせに基づいています。

では、最近のデータと今年の9月の決定はどうなるのでしょうか？

1。コア消費者物価指数 (2024年8月): 前年比で 4.3% 増加し、インフレ圧力は継続的ではあるが徐々に低下していることを示しています。
2。コアPCEインデックス（2024年6月）: 前年比2.6％増で、FRBの目標を上回っています。
3。失業率（2024年7月）: 3.6% で安定しており、労働市場がタイトであることを示しています。
4。GDP成長率（2024年第2四半期）：年率2.4％の成長。緩やかな経済拡大を示唆しています。
5。賃金の増加（2024年7月）：前年比4.4％の増加で、引き続きインフレに圧力をかけています。
6。小売売上高（2024年7月）: 堅調な消費者需要を反映して、前月比で 0.5% 上昇しました。
7。生産者物価指数（2024年7月）：コアPPIは0.3％上昇しました。これは、生産者レベルでのインフレが続いていることを示しています。

これらの指標は、FRBが将来の金利変動を考慮する際に対処しなければならない複雑な経済環境を示唆しています。

それで、雄牛か熊か？ロケット？それともメー？あなたが長期に行くか短期に行くかによります。

現在の経済指標を考えると、特に投資家である私にとっては、短期的にはやや弱気寄りの慎重なアプローチが望ましいです。その理由は次のとおりです。

1。インフレ圧力：インフレが緩和される一方で、コアCPIは4.3％と高いままであり、FRBは金利を維持または引き上げることを促す可能性があります。借入をより高価にし、経済成長を鈍らせる可能性があります。

2。金利の不確実性：FRBの意思決定は、特にインフレと労働市場の動向に関する今後のデータに大きく依存します。FRBがタカ派的な姿勢を続けると、株式市場、特に金利に敏感なセクターに重くのしかかる可能性があります。

3。労働市場と賃金上昇：ザ・厳しい労働市場と力強い賃金上昇（4.4％）は、インフレ圧力を維持できる可能性があります。 FRBは引き続き警戒を強め、企業の利益率、ひいては株価に圧力をかける可能性があります。

4。経済成長: 2.4％という緩やかなGDP成長率経済は拡大しているが、特に高金利環境では、積極的な強気ポジションを支えるようなペースではないことを示しています。

5。消費者の需要: 小売売上高は着実に伸びていますが、経済が力強く加速していることを示すようなペースではありません。これにより、消費者主導のセクター全体で業績がまちまちになる可能性があります。

結論:
堅調な消費者需要や緩やかなGDP成長などの前向きなシグナルもありますが、持続的なインフレは、FRBの金利政策を取り巻く不確実性と相まって、短期的には弱気または中立的なスタンスをより慎重にします。投資家は、金利に敏感なセクターへのエクスポージャーを減らし、潜在的な市場のボラティリティを乗り切ることができる、貸借対照表がしっかりしている質の高い株に焦点を当てることを検討するかもしれません。

重要な免責事項：投資にはリスクが伴い、元本を失う可能性があります。すべての人に適しているわけではなく、ユーザーは自分で投資に関する決定を下す必要があります。

ボラティリティに飛び込んで利益を得たい人のために、私の個人的な見解と経験は...

弱気：🐻 より良いエントリーのために今すぐ株を売るか、資産を守るためにプットオプションかカバードコールを買うことができます。

強気：🐮 株式またはETFを購入するか、CALLオプションを購入するか、PUTS（ハイリスク）を売ることができます。

（オプションについて。私の好みは、時間減衰が大きく、オプションが不利に振れた場合に対応するのに十分な時間がないので、有効期限までの日数が短すぎないようにすることです。ポジションの多いレイヤリングでない限り。1つのバスケットにすべての卵を入れないでください 🧺。)

連邦準備制度理事会が2024年9月に金利を引き下げない場合、次に金利が変更される可能性があるのは、通常、2024年11月に開催される次の連邦公開市場委員会（FOMC）会議です。この会合では、FRBは経済状況を再評価し、金利に関する適切な行動方針を決定します。

カジュアルな投資家として、私は長期戦略を立てる前に、世界的および経済的要因について常に最新の情報を入手するようにしています。

私が話をしていると。私の2024年のEOY予測に従っていれば。私は強気な姿勢をとっています。黄兄弟を強く信じています $エヌビディア (NVDA.US)$ そして、私の長期的な戦略をそのように調整しています。チェリーピッキング株からオプション取引まで $アップル (AAPL.US)$ & $テスラ (TSLA.US)$ .