経済の分岐点：インフレが緩和する兆候が見られるので、FRBは利率を削減するべきか

こんにちは、mooerたち、イベントに参加予定ですか。

誰でも感じることを推測して言うことができますが、FRBは緩和するか、より多くのデータを探し続けるかどうか。FRBは遅れていると言う人もいれば、少し遅れていると言う人もいます。

推測に頼らず、どの要因がこの決定に貢献するのでしょうか？私たちの親切な近所の🤖の助けを借りてみましょう。

重要ないくつかの経済指標が、FRBがこのJackson Hole Economic Symposiumイベント中に金利を引き上げる、引き下げる、または維持するかどうかを決定する上で重要な役割を果たしています。これらの指標は、FRBが経済の状態、特にインフレーション圧力と経済成長を評価するのに役立ちます。最も重要なものは次のとおりです。消費者物価指数の核心（Core CPI）：核心CPIは、不安定な食品やエネルギー価格を除外することで、根本的なインフレ傾向をより明確に示します。期待よりも高いCore CPIは、インフレ抑制のために金利を引き上げる可能性があります。逆に、期待よりも低いCore CPIは、弱いインフレ圧力を示し、金利引き下げや停止する可能性があります。

1. コアCPI（消費者物価指数）：コアCPIは、不安定な食品やエネルギー価格を除外して、潜在的なインフレ動向をより明確に示すものです。予想を上回るコアCPIは、インフレ圧力が強まっていることを示し、インフレを抑制するための利上げにつながる可能性があります。逆に、予想より低いコアCPIは、インフレ圧力が弱まっていることを示し、利上げの中断や利下げを促す可能性があります。

2. PCE（個人消費支出）価格指数：連邦準備制度理事会（Fed）が好むインフレゲージであるPCE指数、特に食品やエネルギーも除外されたコアPCEが、密接に監視されています。持続的なPCE指数の上昇は、Fedが利上げを行うことを促す可能性がありますが、指数の冷却は利下げや利回りをもたらす可能性があります。

3. 失業率および労働市場データ： Fedは雇用統計にも注目しています。低い失業率と強力な雇用増加は、経済が過熱していることを示し、インフレを防止するためにFedが利上げを行う可能性があります。逆に、失業率の上昇や雇用増加の鈍化は、経済活動を刺激するために利回り引き下げる可能性があります。

4. GDP成長率： GDPによって測定される経済の成長率は、もう一つの重要な要因です。強いGDP成長は、経済が過熱していることを正当化する可能性があり、一方、弱いまたはマイナス成長は、支出と投資を促進するためにFedが利回りを引き下げる可能性があります。

5. 賃金の成長：急速な賃金の上昇は、生産性の向上に伴わない場合、インフレ圧力が上昇していることを示す可能性があります。この場合、Fedは利回りを上げる可能性があります。一方、賃金の成長が鈍る場合、インフレ圧力が低下していることを示し、利下げを促す可能性があります。

6. 小売販売および消費者支出：これらの指標は、消費者需要の健全さを示しています。強い消費者支出は、Fedが利上げを検討する理由となる可能性がありますが、支出が低下すると利回り引き下げが必要になる可能性があります。

7. 生産者物価指数（PPI）：これは、生産者の立場からのインフレを測定し、消費者インフレの先行指標となることがあります。PPIの上昇は、Fedが利上げを行うことを促す可能性がありますが、低下する場合は利下げをもたらす可能性があります。

8. インフレ予想：ミシガン大学などからのインフレ予想調査など、インフレ予想に関する調査は、消費者や企業が価格動向をどのように考えているかについての見通しを提供します。インフレ予想が大幅に上昇する場合、Fedはインフレを防止するために利上げを行う可能性があります。

では、最近のデータがどのように影響するのでしょうか？

最近のデータは、この9月の決定にどのように影響するのでしょうか？

1. コア消費者物価指数（2024年8月）年間アップ4.3％で、インフレ圧力は緩やかに減少していることを示しています。
2. コアPCE指数（2024年6月）年間アップ2.6％で、連邦準備制度理事会の目標より高いままです。
3. 失業率（2024年7月）3.6％で安定し、労働市場が引き締まっていることを示しています。
4.実質GDP成長率（2024年第2四半期）：年率成長率2.4％で、穏やかな経済拡大を示しています。
5. 賃金成長（2024年7月）年間アップ4.4％で、インフレに圧力をかけ続けています。
小売売上高（2024年7月）月間0.5％増加し、安定した消費者需要を反映しています。
7. 生産者物価指数（2024年7月）コアPPIは0.3％上昇し、生産者レベルでのインフレが継続していることを示しています。

これらの指標は、連邦準備制度理事会が今後の利上げを検討する際に航海しなければならない複雑な経済的状況を示唆しています。

ブルかベアか？ロケットかまあまあか？それは、株式投資を長期または短期で行うかによって異なります。

現在の経済指標を考慮すると、投資家としては短期間には慎重なアプローチが必要で、やや弱気傾向が望ましいと言えます。以下がその理由です：

1. インフレ圧力：インフレは緩んでいますが、消費関連、新規売株式、強気ETFなどのインフレ抵抗力の高い資産に投資することをお勧めします。 2. **金利の不確実性**: 連邦準備制度理事会の意思決定は、特にインフレーションと労働市場の動向に関する今後のデータに重く依存することになります。Fedが弱気であれば、金利に敏感なセクターを含む株式市場に影響を与える可能性があります。 3. **労働市場と賃金の成長**: 緊張した労働市場と強い賃金成長（4.4％）は、インフレ圧力を維持する可能性があります。Fedが引き続き慎重である場合、企業利益率に圧力がかかり、株価も下落する可能性があります。

2. 利子率の不確実性：米国連邦準備制度理事会（Fed）の意思決定は、特にインフレーションや労働市場の動向に関する今後のデータに大きく依存します。Fedが鷹派のままであれば、利子率に敏感なセクターに特に悪影響を及ぼす可能性があります。

3. 労働市場と賃金の成長：労働市場の引き締めと賃金の強い成長（4.4％）は、インフレ圧力を保つ可能性があります。これにより、企業の利益率に圧力がかかり、そして株価も下がる可能性があります。連邦準備制度理事会は引き続き慎重になる傾向があります。

4. 経済成長：穏やかなGDP成長率が2.4％であることは示唆に富みますが、高金利環境下では積極的な強気ポジションを支持するペースではありません。 3.6％で横ばいの失業率は、労働市場が緊張した状態であることを示しています。

5. 消費関連の需要：小売販売は着実に増加していますが、強力な経済加速を示唆するペースではありません。これにより、消費者志向セクター全体のパフォーマンスが混在する可能性があります。

結論：
消費者の需要の安定と適度なGDP成長などのいくつかのポジティブなシグナルがある一方で、持続性のあるインフレーションとFedの金利政策に関する不確実性が加わり、短期的には弱気または中立姿勢がより賢明です。投資家は、金利に敏感なセクターへの露出を減らし、バランスシートが強く、潜在的な市場変動に耐えられる優質な株式に注目することが考えられます。

重要な注意事項：投資にはリスクが伴い、元本を失う可能性があります。あらゆる人に適しておらず、ユーザーは自分自身の個別の投資決定を行う必要があります。

ボラティリティから収益を得たいと考えている人にとっては、私の個人的な見解と経験から、

強気：🐮株式またはetfを購入して、CALLオプションを購入するか、PUT（高リスク）オプションを売却することができます。

（オプションの場合。私の好みでは、時間減衰が大きく、オプションが逆に急変した場合に対応する時間が十分ないため、短い満期日には行かないでください。多くのポジションでレイヤリングする場合を除いて。1つのかごにすべての卵を入れないでください🧺）。

（オプションについて。私の嗜好では、時間的な劣化が大きく、オプションが反転した場合に反応する時間が十分にないため、あまり短期間の有効期間には行かないでください。多数のポジションでレイヤリングする場合を除いて。一つのかごにすべての卵を入れないでください🧺。）

2024年9月に連邦準備制度理事会（FOMC）会合で金利を引き下げない場合、次回の金利変更の機会は通常、同年11月のFOMC会合で行われます。この会合では、Fedが経済状況を再評価し、金利に関する適切な対応策を決定することになります。

一般的な投資家として，長期的な戦略を立てる前にグローバルな経済情勢を把握するようにしています．実践することで身につけています．

2024年の終わりまでの予測に従っている場合，私は強気の立場をとっており，Brother Huangに強い信念を持っています． 2024年の終わりまでの私の予測に従っている場合は、強気の立場を取っており、黄兄弟を強く信じています。 $エヌビディア (NVDA.US)$ そして私は、株式のチェリーピッキングからオプション取引まで、長期的に適した戦略を持っています。 $アップル (AAPL.US)$ & $テスラ (TSLA.US)$ .